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KOSPI指数因2026年第八次触发股价上涨临时限制机制而暂停交易

2026年，韩国KOSPI指数因下跌8%第八次触发熔断机制，一个月内市值蒸发约360亿美元，累计跌幅超28%。此次下跌主要受到人工智能和半导体板块疲软的影响，尤其是SK海力士等内存制造商股价大幅下挫。美国芯片股如英伟达、美光等下跌也波及亚洲市场，日经指数同步下滑。下跌的直接诱因是市场对英伟达向OpenAI巨额投资的可持续性产生担忧，高融资成本引发了AI经济扩张可行性的质疑。由于三星占KOSPI权重高达50%，其股价快速下跌导致连锁平仓和熔断。 KOSPI的剧烈波动可能促使部分流动性转向加密货币市场，尽管比特币与AI股票的相关性已减弱。有机构探讨推出基于区块链的KOSPI永续期货，让交易者可以对指数进行做空或投机。目前市场正等待杠杆清算完成，观察流动性是否会撤离AI与内存股。

cryptonews.ru昨天 11:35

cryptonews.ru昨天 11:35

老黄人生第二条推文，只有Anthropic还在死扛

黄仁勋第二条推文宣布成立「开放安全AI联盟」，联合英伟达、微软、IBM等37家科技公司，倡导开源模型对网络安全至关重要。联盟开源了包括英伟达的NOOA智能体框架在内的多项安全工具，旨在构建开放的AI安全技术栈，让防御者能审查和加固每一环节。 OpenAI和Google签署了支持开放权重的联名信但未加入联盟，而Anthropic则两者均未参与，并公开主张应限制芯片、防止模型蒸馏并加强安全测试。文章以近期Hugging Face遭AI智能体攻击事件为例：入侵由OpenAI模型引发，但调查时商业模型因安全护栏拒绝分析日志，最终依靠开源模型GLM 5.2快速完成取证。此事成为联盟主张“防御者必须能控制自己的AI”的关键论据。最后指出，英伟达推动开放模型也有商业考量：通过降低企业本地部署AI的门槛和风险，可巩固其GPU算力市场，应对主要客户自研芯片带来的竞争压力。

marsbit昨天 09:36

marsbit昨天 09:36

英伟达，要成为Upbit的股东了？

7月24日，英伟达宣布向韩国互联网巨头Naver投资10亿美元，获得其约4.5%股份，旨在深化双方在AI数据中心等领域的战略合作。此次投资因Naver在加密货币领域的布局而引发关注。Naver正通过其金融子公司Naver Financial推进对韩国最大加密货币交易所Upbit的母公司Dunamu的全资收购，交易估值约990亿美元。若收购成功，Upbit将并入Naver生态。然而，该交易目前正面临韩国公平交易委员会（FTC）的反垄断审查等监管挑战，完成时间已推迟至今年12月31日。因此，英伟达目前并非Upbit的直接股东，但若Naver成功收购Dunamu，双方将形成间接的股权联系。

marsbit前天 11:23

marsbit前天 11:23

新火集团首席经济学家付鹏最新演讲：加密资产与流动性深度绑定，全球资产“缩圈”行情分化加剧

新火集团首席经济学家付鹏在演讲中指出，当前全球资产的核心逻辑与流动性深度绑定。流动性观察需关注水量（资产负债表）、水温（利率曲线）和资金压力分布三个维度。自2021年全球流动性见顶收缩以来，市场从“劣质资产疯狂炒作”进入“缩圈”阶段，资金持续从高投机性资产（如部分加密货币）撤离，向最确定的核心资产集中。当前市场的唯一主线是人工智能（AI）产业。付鹏将AI发展类比于基建周期，目前正处于从大规模资本开支的上游硬件建设阶段，向追求商业回报的下游应用阶段切换的关键拐点。以谷歌为代表的科技巨头自由现金流归零是一个标志性信号，表明单纯依靠投入扩张的叙事已失效，市场定价逻辑转变为审视投入产出效率。在这一“缩圈”行情中，资金过度集中于少数AI核心资产（如英伟达、三星、SK海力士），催生了极高的交易杠杆，这构成了市场短期剧烈波动的核心风险，而非产业基本面问题。最后，付鹏分析了流动性范式的根本转变。新任美联储主席凯伦·沃什的上任，意味着2008年金融危机后央行无条件兜底市场的“美联储看跌期权”时代终结。未来5-10年将不会重现全面大水漫灌的普涨行情，投资策略必须聚焦真正具备长期价值的核心资产。加密市场同样趋于成熟，比特币、以太坊等主流资产波动率降低、机构化特征明显，而过去炒作空气币的逻辑已彻底失效。

链捕手07/24 06:31

新火集团首席经济学家付鹏最新演讲：加密资产与流动性深度绑定，全球资产“缩圈”行情分化加剧

链捕手07/24 06:31

OpenAI 至暗时刻：收入恐砍七成，千亿估值还能撑多久？

OpenAI近期面临多重困境：苹果起诉其窃取知识产权，可能导致硬件业务停滞；AI价格战激烈，中国公司如DeepSeek以低成本竞争，迫使OpenAI大幅降价；广告收入预期低迷。若风险叠加，公司2030年收入或暴跌70%，现金流亏损达1650亿美元，千亿估值承压。与此同时，全球市场对AI依赖加深，多个板块（如房地产、公用事业、金融）回报均与AI紧密相关，实际多元化不足。Netflix则因参与度下滑和短视频竞争压力，市值受损，引发对流媒体商业模式可持续性的质疑。文章指出，OpenAI需应对法律、竞争及财务挑战，而整体市场对AI的过度集中也带来风险。投资者需重新评估真正的多元化投资策略。

链捕手07/21 09:27

链捕手07/21 09:27

复刻“DeepSeek时刻”？华尔街齐称：Kimi K3 反而强化算力需求

市场将Kimi K3的发布视为“DeepSeek时刻2.0”，担忧其会削弱全球算力需求。然而，瑞银、野村、美银美林和花旗等华尔街投行的最新研报给出了截然不同的判断：Kimi K3不是算力需求的终结者，反而是加速器。 Kimi K3是由月之暗面于2026年7月发布的开源模型，拥有2.8万亿参数、1M token上下文窗口、常开推理和原生多模态能力，其规模与性能已接近Claude、GPT等海外前沿闭源模型。与更注重“效率”的DeepSeek R1不同，K3的“规模”特征显著，其庞大的参数、长上下文和MoE架构将推高推理、内存、网络和存储的整体需求。投行核心观点认为：第一，模型能力逼近将加剧中美AI实验室的竞争，迫使各方投入更多算力以维持领先优势；第二，遵循“杰文斯悖论”，模型成本下降将刺激更多应用开发和token消耗，最终拉高算力需求；第三，K3等开源模型通常需要更长的上下文窗口，导致KV缓存占用更大，对HBM、服务器内存和存储的需求更强。因此，Kimi K3的发布被解读为对AI基础设施价值链的利好。具体受益板块包括：存储（如美光、三星）、算力芯片（英伟达、台积电）、网络设备（光模块）以及云平台（阿里巴巴）。尽管市场短期可能出现波动，但中长期看，随着AI应用渗透和token使用量增长，算力及相关硬件需求依然强劲。唯一的尾部风险是，若模型效率提升速度远超工作负载增长，才可能导致基础设施需求回落。

链捕手07/21 06:11

链捕手07/21 06:11

黄仁勋将日本变成英伟达的“物理AI”支点：30年前的救命之恩，30年后全栈绑定

英伟达CEO黄仁勋近日访问日本，密集推进多项战略合作，旨在将日本打造为其全球“物理AI”发展的核心支点。此行凸显了英伟达将其AI全栈技术与日本深厚的制造业基础及半导体供应链进行深度绑定的意图。黄仁勋宣布与日本工业机器人巨头发那科和安川电机合作开发AI机器人技术，并大幅扩大与丰田在自动驾驶、工厂仿真及城市智能等领域的合作。他强调，AI能帮助日本应对劳动力短缺，提升生产力。访问期间，黄仁勋与30年前在英伟达濒临破产时提供关键投资的世嘉前社长入交昭一郎重逢，双方宣布延续合作，世嘉未来游戏将支持英伟达RTX Spark平台。此外，黄仁勋在一场居酒屋晚宴中，会见了包括铠侠、信越化学、东京电子等在内的日本半导体供应链核心企业高管，被外界视为重要的供应链“公关”。英伟达在日本的布局已延伸至医疗、金融及量子计算等多个关键行业。多家日本药企使用其平台加速药物发现，瑞穗银行等金融机构正建设大型AI工厂，理化学研究所则部署了由英伟达Blackwell GPU驱动的超级计算机用于量子-HPC研究。市场猜测英伟达可能进一步与日本政府支持的“物理AI模型国家队”Noetra合作。黄仁勋驳斥了AI投资泡沫论，称需求依然强劲，基础设施需要至少十年建设期。他此次日本行，通过强化历史纽带与构建全方位产业联盟，系统性地巩固了英伟达在物理AI时代的战略支点。

marsbit07/16 11:42

marsbit07/16 11:42

估值 10 亿，英伟达重注！Prime Intellect 正在洗掉 Web3 标签？

估值10亿美元的AI基础设施公司Prime Intellect近期完成1.3亿美元A轮融资，由Radical Ventures领投，英伟达、英特尔和戴尔旗下投资机构参投。公司成立两年多，年化收入已超过1亿美元，服务超6000家企业客户。 Prime Intellect由Vincent Weisser和Johannes Hagemann于2024年创立，专注于分布式AI训练。其技术核心是将底层计算、训练环境、评估与推理整合在统一平台。公司通过发布INTELLECT系列模型和开发PRIME-RL等异步强化学习框架，验证了其全球分布式训练能力。2025年推出的全栈AI训练平台“Prime Intellect Lab”已全面开放，帮助客户无需自建昂贵集群即可训练模型。与英伟达等硬件巨头的合作深入软硬件层面，包括使用Blackwell架构硬件和集成NVIDIA Dynamo推理框架。商业化方面，其收入主要来源于GPU实例租赁、Lab托管训练、推理服务及沙箱环境。值得注意的是，随着获得主流资本投资，其官方文档中原先与Web3和代币激励相关的表述已被移除，战略重点转向纯粹的AI基础设施服务，更符合传统科技公司的发展路径。

Foresight News07/13 02:32

估值 10 亿，英伟达重注！Prime Intellect 正在洗掉 Web3 标签？

Foresight News07/13 02:32

8万亿，史上第二大IPO来了

全球存储龙头SK海力士于7月10日在纳斯达克上市，募资265亿美元，成为史上第二大IPO，市值约8.3万亿元人民币。其前身现代电子曾濒临破产，在被SK集团收购后，专注于HBM（高带宽存储器）研发，凭借与AMD合作推出首代HBM产品，并在AI浪潮中成为英伟达H100芯片主要供应商，现占据全球HBM市场58%份额。受益于AI驱动的存储需求爆发，公司2026财年第一季度营业利润率高达72%，业绩亮眼，并为员工发放高额奖金。与此同时，AI算力推动存储市场进入“超级周期”，预计2028年全球市场规模将达1.7万亿美元。在此机遇下，中国存储企业加速突围。长鑫科技即将启动申购，作为国内最大DRAM企业，其全球市场份额约8%，有望挑战行业前三。长江存储也启动了IPO辅导。尽管国产存储厂商与国际巨头仍有差距，但正集体追赶，迎来发展关键时期。

marsbit07/11 04:04

marsbit07/11 04:04

DeepSeek秘密造芯，专攻推理，一年前已启动，招聘全程不公开

DeepSeek正秘密研发自研AI芯片，旨在降低对英伟达的依赖。该芯片专攻推理场景，项目已于一年前启动，目前处于早期阶段，并与芯片设计、制造及存储供应商展开接洽。公司此前以算法优化著称，但近来已低调招聘芯片设计人才，未公开相关职位信息。这一举动顺应了全球AI模型公司自研芯片的趋势，如OpenAI与Anthropic亦有类似计划。创始人梁文锋曾透露芯片短缺是公司面临的挑战。DeepSeek早期使用英伟达H800训练模型，后转向华为昇腾，但其仍寻求更多元化的算力支撑。推理芯片能效更高、成本更低，对大规模商业化至关重要。公司此前在模型设计中引入的FP8数据格式，已为硬件协同做了铺垫。 2026年6月，DeepSeek完成约510亿元融资，资金将用于扩建国产算力中心、自研芯片及招揽人才。同时，公司已启动数据中心建设规划，包括在内蒙古乌兰察布等地布局。尽管项目面临耗时久、投入大等挑战，但DeepSeek正从算法公司向硬件领域深入拓展。

marsbit07/08 02:03