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供应链、能源与阵营化：梳理2026 AI投资的核心主线

2026年的投资核心将围绕地缘政治重组展开，美国正从全球覆盖转向以“阵营体系”为主导的模式。投资框架需从传统的周期分析转向关注战略阵营、供应链重塑和资本开支方向。 主要投资主线包括： 1. **阵营体系**：与美国结盟、具备稳定制度和生产能力的经济体（如日本、韩国）将受益，制造业回流受限于劳动力，使盟友地区更为关键。 2. **防务重组**：美国转向区域防御，拉丁美洲成为重点，其政治右转与对美结盟可能吸引投资、改善经济。 3. **能源约束**：制造业回流面临电网老化与能源短缺的硬约束，将推动可再生能源、储能及电网升级的投资。 4. **欧洲角色**：虽增长受限，但欧洲在电力设备、工业自动化等“卖铲人”领域拥有全球龙头，将受益于全球资本开支。 5. **AI竞争**：作为中美战略核心，AI驱动算力、电力等基础设施高强度投资，机器人等领域可能加速发展。 6. **组合轮动**：建议从拥挤的美国科技股转向全球供应链重组受益者，如电气化、自动化、防务及非美市场资产。 总之，2026年的机会在于全球供应链重组带来的资本开支周期，而非单纯的增长或通胀逻辑。

marsbit06/15 11:20

供应链、能源与阵营化：梳理2026 AI投资的核心主线

marsbit06/15 11:20

英伟达力推的800V电压标准，利好哪些基建厂商？

英伟达正力推800VDC高压直流架构，以应对AI机柜功率快速攀升带来的供电挑战。传统低压供电在百千瓦以上高密度机柜中面临线缆粗、损耗高、占用空间大等问题，而800V方案通过提升电压、降低电流，有望提升能效、节省用铜并改善总拥有成本。该架构将重塑AI基础设施生态，涉及从数据中心配电、机柜电源、功率器件到液冷与整柜测试的整个链条。 受此趋势影响，电源设备商（如Vertiv、施耐德、台达）、功率半导体厂商（如英飞凌、意法半导体）、高可靠性连接件与母线供应商，以及具备整柜液冷与满载测试能力的ODM厂商将迎来新的机遇。英伟达已联合多家生态伙伴推进相关设计，并计划在2027年Kyber机柜系统中实现规模部署。 当前阶段，800VDC主要面向前沿高密度AI工厂，而非全面替换现有数据中心。投资关注点应从“概念”转向实际订单验证、测试能力与交付节奏。随着Rubin等下一代平台功耗继续上升，电力、散热与整柜稳定性将成为影响算力交付与资本效率的关键变量。

marsbit06/15 09:41

英伟达力推的800V电压标准，利好哪些基建厂商？

marsbit06/15 09:41

如果 AI 泡沫已经在破了，谁会真正留下？

AI行业存在泡沫已成为市场共识，观点两极分化：达利欧认为泡沫已高，黄仁勋则视其为巨大机遇的开始。文章指出，泡沫类似于2000年互联网泡沫，虽导致市场暴跌和公司倒闭，却沉淀了关键基础设施（如海底光缆、宽带），为后来亚马逊、Netflix等巨头崛起奠定基础。当前AI领域，巨头正投入数千亿美元建设数据中心、电力、GPU等基础设施，而应用层收入尚未完全匹配，形成“基建投入远大于应用收入”的明显落差。 然而，AI推理成本（Token成本）已暴跌超99.7%，这使得企业AI支出不降反升。成本下降解锁了大量长尾需求，AI正从聊天工具深入代码、医疗、金融、制造等行业的真实工作流，进入智能体与多模态应用时代。市场正在自我净化，淘汰缺乏核心竞争力的“套壳”公司，但AI赋能千行百业的大趋势不可逆转。 未来，价值将从资本支出（CapEx）的基础设施层，逐渐转向运营支出（OpEx）的应用层。那些能真正解决垂直行业痛点、重塑业务流程的AI原生企业将获得超额利润。尽管估值存在压力，但企业盈利增长有望逐步消化高估值。最终，泡沫破裂后留下的将是坚实的基础设施和高度优化的技术，推动社会进入一个所有行业均由AI驱动的智能时代。泡沫终会破灭，但底层的生产力革命真实无水分。

marsbit06/15 04:41

如果 AI 泡沫已经在破了，谁会真正留下？

marsbit06/15 04:41

如果 AI 泡沫已经在破了，谁会真正留下？

AI行业当前存在资本市场的泡沫与对生产力的真实革命两种认知。达利欧警告泡沫已高，黄仁勋则强调算力需求才刚刚开始。文章认为，AI泡沫类似于2000年的互联网泡沫——投机过热会导致短期市场洗牌，但长期来看，泡沫破灭后沉淀下来的基础设施（如算力、数据中心）和成本急剧降低的技术（如Token成本暴跌99.7%），将成为AI深入千行百业的基石。 当前，企业AI支出不降反升，正是因为成本下降激活了大量长尾需求，AI正从聊天工具演变为嵌入工作流的智能体，应用于代码、医疗、金融、制造等领域。市场正在经历从基础设施投资（CapEx）向应用层价值（OpEx）的转移，估值泡沫可能通过企业业绩增长逐步消化。 最终，市场将清洗掉缺乏核心竞争力的套壳公司，留下真正拥有技术、数据和场景的玩家。就像互联网泡沫后催生了完整的数字生态一样，AI泡沫的破裂不会改变“AI+”的大趋势，反而会加速智能技术像水电一样普及，推动社会进入一个由AI全面赋能的新时代。

链捕手06/15 04:35

如果 AI 泡沫已经在破了，谁会真正留下？

链捕手06/15 04:35

Anthropic到底在招什么人？1680份简历给出答案

本文通过对1680份Anthropic工程师履历的分析，揭示了这家AI公司的真实人才需求：其核心并非外界想象中的研究员，而是经验丰富的“建设者”（Builder）。数据显示，Anthropic的工程团队在过去18个月内快速扩张，一半以上员工入职不足一年。新员工普遍资深，加入前工作经验中位数为12.2年，且大量来自Google、Meta、Amazon、Microsoft等以工程能力著称的公司。 Anthropic更像一家高度工程化的基础设施公司。工程师背景主要集中在基础设施、后端、分布式系统等领域，博士占比仅13.7%，多数为拥有本科或硕士学历的资深工程师。公司最大的人才来源是Google，而非OpenAI或DeepMind等研究实验室。 对于早期职业人才，进入通道门槛极高，通常依赖顶级公司实习、竞赛成绩、论文发表或AI安全项目经历。作者建议，求职者应将简历重点放在展示构建和维护大规模系统的实际能力上，而非研究背景。前沿AI竞争的底层，正日益演变为工程与基础设施能力的比拼。

marsbit06/15 03:28

Anthropic到底在招什么人？1680份简历给出答案

marsbit06/15 03:28

3 亿变 1000 万，Messari 还是被贱卖了

6月12日，加密数据与资本市场平台Blockworks宣布收购竞争对手Messari，交易对价超过1000万美元。Messari曾在2022年以约3亿美元估值完成融资，此次收购价格大幅折让，反映出加密熊市下高估值初创企业的生存压力及数据基础设施领域的整合趋势。 收购完成后，Messari首席执行官Diran Li将加入Blockworks担任高级职务，其核心数据平台及API将并入Blockworks体系。Blockworks近期刚完成A轮延伸融资，估值约1.92亿美元，明确将用于整合加密领域碎片化数据。 Blockworks成立于2018年，早期以媒体和活动为主，现已转型为重点提供机构级数据、投资者关系与合规服务的平台。Messari同样成立于2018年，曾以专业加密研究和数据服务闻名，但在2022年熊市后面临增长挑战，创始人离职并进行了人员优化。 行业数据显示，2026年加密领域并购活跃，交易额达118亿美元。此次收购被视为市场分化与整合的缩影。Blockworks计划结合Messari的数据广度与自身在发行方披露、合规流程上的优势，构建链上市场的“单一记录系统”，以应对机构加速上链带来的标准化数据与合规需求。

Foresight News06/15 03:14

3 亿变 1000 万，Messari 还是被贱卖了

Foresight News06/15 03:14

Ripple推出用于XRP和RLUSD智能体支付的XRPL AI入门套件

Ripple 推出了 XRPL AI 启动套件，这是一个旨在帮助软件代理使用 XRP 和 Ripple USD 进行支付的开发者工具包。该工具包标志着 Ripple 在 XRP 账本上推进代理支付的第一步。 该套件集成了对 x402 支付标准的支持，并包含 XRPL 文档 MCP 服务器，可将 Claude 等 AI 系统直接连接至 XRPL 文档。此举旨在将 AI 智能体与采用 XRP 和 RLUSD 的支付轨道连接起来，探索软件代理为 API、服务和数据等机器间交易进行自主支付的可能性，为 XRP 提供了聚焦实用性的新叙事。 对于 XRP 支持者，这是一个将资产从投机转向支付基础设施的尝试。后续关注点将集中在官方文档更新、代码示例、测试网使用和开发者反馈上。此消息源于 Ripple 官方，提供了一个具体的产品更新，而非模糊的 AI 概念。其最终影响取决于实际的开发者采用和代理支付能否成为一个有意义的类别。

bitcoinist06/14 17:01

Ripple推出用于XRP和RLUSD智能体支付的XRPL AI入门套件

bitcoinist06/14 17:01

热门交互合集 | Interstate上线积分活动；Flip早期候补名单申请（6月12日）

热门交互合集：Interstate上线积分活动；Flip开放早期候补名单申请（6月12日） **Interstate：链上交易基础设施** Interstate是一个整合Meme币、预测市场、xStocks等高波动资产交易的平台，已完成150万美元种子轮融资。平台已上线积分活动，用户通过官网进行交易即可获得积分奖励。 **Flip：AI理财助手** Flip是一款AI理财助手，可通过聊天方式帮助用户管理消费、账单、投资组合等。项目近期完成140万美元Pre-Seed轮融资。用户现可访问官网申请加入早期候补名单。 **ArcNova：AI原生影视基础设施** ArcNova专注于AI短剧，致力于构建AI影视基础设施，已获1500万美元融资。用户可访问官网任务中心，通过每日签到、完成社交及App任务获取积分，邀请好友还可获得额外奖励。

Odaily星球日报06/12 08:48

热门交互合集 | Interstate上线积分活动；Flip早期候补名单申请（6月12日）

Odaily星球日报06/12 08:48

不是所有链都能接住机构，Canton 为什么可以

不是所有链都能承接机构的核心金融业务。Canton 网络的目标是成为机构金融工作流的底层协调层，让金融机构在保留各自系统和权限的同时，能在同一个网络中安全、同步地进行交易、抵押和结算。 其成功的关键在于深谙机构需求。Canton 采用分段架构和选择性披露机制，确保交易数据仅在授权范围内可见。其 Daml 智能合约将复杂的业务规则和权限控制内置于逻辑中。更重要的是，它提供了资产锁定、原子化结算和全局同步器等功能，有效解决了机构间交易中的信用风险、交收不同步等核心痛点，还原了金融业务的运行逻辑。 这一务实定位获得了罕见的多方认可。其开发主体 Digital Asset 近期完成了由众多传统金融巨头和加密资本共同参与的融资，累计融资额约 8.05 亿美元。这反映出金融核心玩家们对 Canton 作为未来金融协作底层的战略共识。 网络生态已初具规模，连接了近 300 家合作伙伴，包括顶尖银行、市场基础设施和资管公司，并已处理了数万亿美元的代币化资产和巨额回购交易。其原生代币 CC 是支撑网络同步与结算服务可持续运行的经济机制。 总体而言，Canton 并非直接与开放公链竞争流量，而是致力于为最严肃的机构金融活动构建一个安全、有序且可互操作的协调底座。这为机构资产大规模上链、进而间接影响更广阔的链上金融市场，奠定了关键的基础设施条件。

Foresight News06/12 08:37

不是所有链都能接住机构，Canton 为什么可以

Foresight News06/12 08:37

速汇金：我们为何推出自有稳定币？

全球跨境汇款巨头速汇金推出自有稳定币MGUSD，旨在服务其庞大的现有用户网络，解决无银行账户或银行服务不足人群的真实痛点。MGUSD并非意在争夺主流稳定币的市场份额，而是作为速汇金战略升级的一部分，为用户提供一个稳定持有美元余额的渠道，并与其全球汇款、现金支取、消费支付等成熟服务网络无缝对接。 文章指出，速汇金拥有超过八十年的历史和海量跨境汇款用户，无需从零教育市场。MGUSD基于Stellar区块链和自托管钱包架构，让用户能自主掌控资产，进行安全的价值储存和便捷流转，同时享受速汇金线上线下结合的网络优势，实现数字余额与现金、本地货币的灵活转换。该产品在设计之初即深度融合了KYC、反洗钱等全球合规要求。 此外，MGUSD的推出也推动了速汇金内部基础设施的现代化与运营模式革新。公司通过组织架构扁平化、组建跨职能团队，以初创企业的速度在约一年内完成了产品落地。稳定币技术已整合进公司财资管理体系，用于提升全球资金结算与流动性管理效率，年化外汇交易规模已达20亿美元。 速汇金强调，其商业模式坚持开放合作，在优化直接用户体验的同时，致力于成为合作伙伴更优质的结算与服务通道。MGUSD的核心目标是通过可信赖的成熟网络，为用户提供更完善、可控的金融资产存储与使用方案。

Foresight News06/12 08:02

速汇金：我们为何推出自有稳定币？

Foresight News06/12 08:02

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