雷·达里奥警告‘世界秩序已崩溃’——为何他选择黄金而非加密货币？

雷·达里奥称“世界秩序已崩溃”

达里奥表示，由美国主导的数十年的全球稳定体系正在瓦解，各国越来越倾向于根据自身战略利益行事，而非遵守共同规则。

“存在了数十年的世界秩序已不复存在，”他说道，并描述了一个贸易和地缘政治冲突不断升级的时代。

在他的历史周期框架中，他认为无序时期的特点是债务货币化和金融压制，这些发展在过去曾破坏了对法定货币的信心。

“至于投资，卖出所有债务，买入黄金，”达里奥在他最近的文章中写道，他认为战争是通过“借贷和印钞来资助的，这会贬低债务和货币的价值。”

他补充说，在冲突期间，“黄金……是战争期间的硬通货”，因为对信用体系的信任会逐渐消失。

为何选择黄金而非加密货币？

值得注意的是，雷·达里奥的最新分析中并未认可比特币或其他加密货币作为对冲地缘政治崩溃的工具。

相反，他指出了黄金在金融压制时期作为可靠价值储存手段的长期作用，认为当政府将资本流动武器化时，基于信用的体系会变得脆弱。

这一遗漏出现之际，投资者在过去几个月里越来越多地转向传统的防御性资产。

贵金属价格已飙升至历史新高，而比特币等对风险敏感的市场则价格暴跌。

比特币还是“数字黄金”吗？

比特币长期以来一直被其最坚定的支持者宣传为“数字黄金”，指出其稀缺性和去中心化特性是对冲货币贬值和政治风险的工具。

但其近期价格的急剧下跌引发了投资者是否仍将其视为防御性价值储存手段的担忧。

The Motley Fool的加密货币分析师亚历克斯·卡奇迪（Alex Carchidi）写道 ，比特币今天 arguably（ arguably 保留英文）仍然是一种价值储存手段——“只是不如真正的黄金那么好”。

“时间是一个因素，而比特币的历史 simply（ simply 保留英文）比黄金短，”他写道。

与黄金在地缘政治冲击期间往往吸引资金流入不同，比特币经常与美国科技股整体同步波动。

尽管如此，一些加密货币投资者认为，比特币的长期对冲理论仍然成立，并指出它仍然能够在银行系统之外跨境流动。

央行数字货币（CBDC）与国家控制

虽然达里奥在最新的文章中没有直接提及加密货币，但他此前曾对央行数字货币（CBDC）表示怀疑。

在上周接受塔克·卡尔森（Tucker Carlson） 采访时，达里奥质疑CBDC是否会对储户有吸引力。

“如果它们不能提供利息……那么它们就不是持有它的有效工具，”他说，并认为投资者可能会倾向于货币市场基金或债券以避免贬值。

他更大的担忧集中在隐私和政府控制上。

“将没有隐私，”达里奥警告说，并补充说“所有用数字货币进行的交易都将被知晓。”

他警告说，这样的系统可能赋予政府 sweeping new powers（ sweeping new powers 保留英文），包括更直接地征税或 potentially（ potentially 保留英文）冻结资金访问权限的能力。

“他们可以通过那种方式征税。他们可以拿走你的钱，”达里奥说。

雷·达里奥熟悉的警告

达里奥的最新评论呼应了他多年来关于美元和更广泛经济持久性的警告。

达里奥在达沃斯世界经济论坛间隙接受CNBC 采访时认为，结构性变化正在进行中。

“货币秩序正在崩溃，”达里奥说。

“我所说的货币秩序是指法定货币和债务作为财富储存手段，正不再以同样的方式被中央银行持有。”

达里奥 repeatedly pointed to（ repeatedly pointed to 保留英文）储备配置的转变，作为对传统货币资产信心减弱的迹象。