Odaily特邀行情分析师Cody,美国哥伦比亚大学金融统计硕士,自大学期间专注美股量化交易,并逐步拓展至比特币等数字资产,在实战中构建出一套系统化的量化交易模型与风险控制体系;对市场波动具备敏锐的数据洞察力,并立志于在专业交易领域持续深耕,追求稳健回报;将于每周深挖BTC技术、宏观、资金面等变化,复盘并展示实操策略,预告近期值得关注的大事记,以供参考。
交易周报核心摘要:
在上篇文章中我们对比了2021年和2025年BTC走势结构判断历史可能会重演(BTC将会继续下调),得到很多反响,也有些分析师观点不一。下面,基于这一周的更新,我们就当前市场的走势特征和未来关注焦点进行详细分析。欢迎大家一起讨论。
• 策略执行(短期)成效验证:上周交易严格遵循既定策略执行,完成一次短线操作(1倍杠杆),成功实现收益3.76%。(详解见图一)
• 核心观点(短期)验证:上周初,币价快速跌破94,500~95,000美元的核心区间,重新回到84,000~94,500美元的原有震荡区间内,并持续向区间下轨运行。特别强调,上周币价最低点,恰好落于我们此前指出的86,000美元支撑位上。整体来看,上周行情走势及关键支撑位的表现均得到市场精确的验证。
下文将详细回顾行情预判、策略执行与具体交易过程。
一、以史为鉴,需辩证看待当前市场(见图三)
通过对比BTC历史两次高点之后的周线级别调整分析,我们观察到2025年10月开始的调整与2021年11月的调整存在惊人相似的结构规律。当前,市场正处在关键的技术抉择点。
1、关键技术位置:上升通道下轨得失
自2025年11月21日低点80,600美元开始的反弹,已形成清晰的上升通道。这一通道下轨已成为决定短期走势的“生命线”。
2、比特币后期走势的两种可能路径:
•若重新站稳通道下轨,B浪反弹行情有望延续。下一步将首先测试94,500美元附近压力,随后挑战21周均线这一关键阻力位。这一路径的实现需要宏观面配合,特别是美联储政策预期转向宽松的支持。
•若有效跌破通道下轨且模型动能线(日线)跌破零轴,则宣告日线级别重回空头市场。这意味着自2025年11月21日启动的B浪反弹行情可能已经终结,C浪调整将进一步延续,币价跌破80,600美元的可能性显著增加。
3、三段式调整结构分析:建立在币价有效跌破通道下轨的前提下
从2025年10月开始的本轮调整,呈现出典型的三段式结构:
•A浪调整:126,200美元(2025-10-06)至80,600美元(2025-11-21),历时46天,跌幅达36%。
•B浪反弹:80,600美元(2025-11-21)至97,924美元(2026-01-14),历时54天,涨幅21.5%,此阶段属于技术性修复。
•C浪调整:97,924美元(1月14日)至今。当前正处于此阶段运行中,通道下轨的得失将成为判断C段调整强度的关键依据
4、C浪调整目标预测:
•80,600美元,此处为B浪启动点。若有效跌破该点位,则从126,200美元开始的A-B-C三浪调整结构趋于完整。
•75,200美元,此价位既是A浪下跌幅度的50%斐波那契回撤位,也与2025年4月的调整低点重合,构成一个重要的历史支撑区域。
“历史会重演,但不会简单重复”是金融市场最深刻的辩证法。它要求投资者既要尊重历史规律,更要辨别当下市场的特殊性。因此,所有理性的市场预判,均是综合基本面与技术结构分析后得出的概率性展望,而非确定性预言。其终极目的并非精准预测未来,而是为了制定出更具韧性的应对策略。
二、比特币上周行情回顾:(01.19~01.25)
1、上周短线操作回顾:如(图一)所示
1、交易明细汇总:(未加杠杆)
我们严格依据自主构建的价差交易模型与动能量化模型发出的交易信号,并结合对市场走势的预判,完成一次短线操作,本次交易盈利3.76%。
具体交易明细与复盘如下:
比特币30分钟K线图:(动能量化模型+价差交易模型)
图一
2、短线交易复盘:
•第一次交易(盈利3.76%):本次操作执行方案B(有效跌破关键区域做空)策略:当币价跌破94,500~95,000美元区域后反抽无力,同时价差交易模型与动能模型共振触发顶部信号,叠加两条动能线在零轴(附近)下方形成死叉,构成三重看空信号,我们据此于92,565美元建立30%空头仓位,随后市场走势如期调整。当币价跌至重要支撑位时,价差模型率先发出触底预警信号(红点),随后动能量化模型与价差交易模型再次共振生成底部信号,据此我们于89,078美元全部平仓,实现了预期盈利目标。
2、上周走势预判与操作策略回顾:
1、上周明确提示:重点关注94,500~95,000美元区域的得失。若有效跌破将维持在84,000~94,500美元区间震荡。
2、核心点位回顾:压力位看94,500~95,000美元区域;第一支撑看89,500~91,000美元区域,第二支撑看86,000~86,500美元。
2、操作策略回顾:
• 中线策略:空仓。
• 短线策略:因币价有效跌破94,500~95,000美元区域,则按照方案B执行操作(见下文):
• 开仓:若反弹至此区域确认跌破有效,可建立30%空头仓位。
• 风控:空单初始止损设于成本价上方1.5%附近(即1.015*成本价)。
• 平仓:当下探至86,500美元附近并结合模型信号,可逐步清仓获利了结。
三、比特币走势结构:日线级别保持空头格局
结合市场运行,笔者依据自主构建的交易体系,从多模型与多维度等层面,对比特币走势结构进行深度剖析。
比特币周K线图:(动能量化模型+情绪量化模型)
图二
1、如(图二)所示,从周线图分析:
• 动能量化模型:技术指标显示,上周做空动能有所释放,两条动能线呈现张口迹象,负向能量柱变化不明显,关注空头接下来的表现。
动能量化模型预示:币价下跌指数:高
• 情绪量化模型:蓝色情绪线数值53.28,强度为零;黄色情绪线数值22.56,强度为零,顶峰数值是0。
情绪量化模型预示:币价压力及支撑指数:中性
• 数字监测模型:币价跌破多空(黄蓝线)分界线已有10周时间,币价再次向下回落,价格远离分界线。
数字监测模型预示:监测(顶底部)数字信号未出现;周K线收大阴线,跌幅约7.55%;近三周K线组成“强顶分型”看跌形态。
以上数据预示:比特币周线空头趋势,警惕震荡下跌风险。
比特币日K线图:(动能量化模型+情绪量化模型)
图三
2、如(图三)所示,从日线图分析:
• 动能量化模型:上周整体呈现“下跌-震荡-下跌”格局。周日盘后,1号动能线已下穿零轴,2号线即将下穿零轴;负向量能柱逐步放大。
动能量化模型预示:日线做空动能释放,关注零轴得失。
• 情绪量化模型:上周日收盘后,蓝色情绪线数值19,强度为零;黄色情绪线数值20,强度为零。
情绪量化模型预示:压力及支撑指数:中性
以上数据提示:日线级别初现空头格局,有效性还待确认,关注多空对零轴的争夺。
四、本周行情预测:(01.26~02.01)
1、本周核心观点:关注上升通道下轨跌破后的有效确认。
• 若币价有效跌破下轨,则币价会加速调整,目标先看原震荡箱体下沿84,000美元附近。
• 若币价有效站稳,则维持在上升通道内震荡,但高度有限。
2、核心压力位:
• 第一压力区:88,500~91,200美元区域(前期震荡中枢)
• 第二压力区:94,500~95,000美元区域(前期震荡中枢)
• 重要压力区:21周均线附近
3、核心支撑位:
• 第一支撑位:86,000~86,500美元区域(前期筹码密集成交区)
• 第二支撑位:84,000美元附近(前期箱体下边缘)
• 重要支撑位:80,000~80,600美元附近(去年11月低点附近)
五、本周操作策略(排除突发消息影响):(01.26~02.01)
1、中线策略:若有效跌破上升通道下轨,可择机建立60%空单。
2、短线策略:利用30%仓位,设置止损点,依据支撑及压力位,寻找做“价差”机会。(以30分钟作为操作周期)。
3、操作上,重点关注上升通道下轨得失。为动态应对市场演变并结合实时模型信号,我们拟定A/B两套短线操作预案,:
• 方案A:若币价跌破上升通道下轨:
• 开仓:有效跌破后并结合模型顶部信号,可建立30%空头仓位。
• 风控:空单初始止损设于成本价上方1.5%附近(即1.015*成本价)。
• 平仓:当跌至重要支撑位附近并结合模型信号,可逐步清仓获利了结。
• 方案B:若币价重新站稳上升通道下轨:(遇阻沽空)
• 开仓:当反弹至重要压力位或通道上轨时出现遇阻信号,并结合模型顶部信号,可建立30%空头仓位。
• 风控:空单初始止损设于成本价上方1.5%附近(即1.015*成本价)。
• 平仓:当下跌至通道下轨或支撑位时,并结合模型信号,可逐步清仓获利了结。
六、特别提示:
1、开仓时:立即设置初始止损位。
2、盈利达1%时:将止损位移至开仓成本价(盈亏平衡点),确保本金安全。
3、盈利达2%时:将止损位移至盈利1%的位置。
4、持续跟踪:此后币价每再盈利1%,止损位就同步移动1%,动态保护并锁定。
