撰文:Chainalysis
编译:Chopper,Foresight News
原文标题:国家级玩家入场,解读2025加密犯罪的失控与变局
2025 年,我们监测到国家层面的加密货币相关活动显著增加,标志着非法链上生态系统发展进入了成熟新阶段。过去几年间,加密犯罪领域的专业化程度不断加深;非法组织现已搭建起大规模链上基础设施,为跨国犯罪网络采购商品服务、清洗加密犯罪所得提供支持。在这一背景下,各国政府也开始涉足该领域,它们一方面借助这些成熟的专业服务提供商,另一方面着手搭建专属定制化基础设施,以此大规模规避制裁。随着各国政府接入这套最初为网络犯罪分子和有组织犯罪集团打造的非法加密货币供应链,政府机构、合规及安全团队如今在消费者权益保护与国家安全层面,都面临着严峻的挑战。
这些动向及其他行业变化在链上有哪些具体表现?接下来,我们将结合数据与宏观趋势展开分析。
根据我们的监测数据,2025 年非法加密货币地址的资金流入规模至少达到 1540 亿美元,同比激增 162%。这一增长主要由受制裁实体的资金流入规模暴涨驱动,该类实体的资金流入同比飙升 694%。但即便剔除受制裁实体的增长因素,2025 年依然堪称加密犯罪创纪录的一年,因为绝大多数非法活动类别的规模均出现增长。
尽管如此,这些非法交易规模与整体加密货币经济相比仍相形见绌,加密货币市场的交易主体仍是合法交易。据我们估算,2025 年非法交易在加密货币可溯源交易总量中的占比虽较 2024 年略有上升,但仍低于 1%。
如下图所示,我们还观察到,涉及加密犯罪的资产类型正持续发生转变。
过去数年,稳定币已逐渐成为非法交易的主导资产,目前其交易量占非法交易总量的 84%。这一趋势与加密货币生态的整体发展特征相吻合:凭借跨境转账便捷、波动性低、应用场景广泛等优势,稳定币在整个加密货币交易中的占比持续扩大。
下文将深入剖析定义 2025 年加密犯罪格局的几个核心趋势,这些趋势在未来仍值得重点关注。
国家级威胁推高交易规模:朝鲜盗窃金额创新高,俄罗斯 A7A5 代币助力大规模制裁规避
2025 年,被盗资金仍是加密货币生态的主要威胁,仅与朝鲜相关的黑客组织就盗取了 20 亿美元。这一数据主要由多起破坏性极强的大型黑客攻击事件驱动,其中最引人注目的是 2 月发生的 Bybit 交易所攻击案。该事件涉案金额近 15 亿美元,是加密货币史上最大规模的数字资产盗窃案。尽管朝鲜黑客长期以来都是威胁加密货币生态的主要力量,但过去一年,无论是盗窃金额,还是入侵与洗钱手段的复杂程度,都刷新了其历史纪录。
尤为值得关注的是,2025 年各国政府的链上活动规模达到了前所未有的水平。俄罗斯于 2024 年出台相关法案,推动利用加密货币规避制裁,而这一举措在 2025 年 2 月正式落地。该国推出了由卢布背书的代币 A7A5,上线不到一年,交易规模便突破 933 亿美元。
与此同时,过去数年,伊朗的代理网络通过已被列入制裁名单的可确认钱包地址,在链上开展洗钱、非法石油交易及武器大宗商品采购等活动,累计交易额超 20 亿美元。尽管遭遇了多次军事打击,但黎巴嫩真主党、哈马斯、胡塞武装等伊朗支持的恐怖组织,仍在以前所未有的规模使用加密货币。
2025 年,中国洗钱网络崛起,成为非法链上生态系统中的主导力量。这些组织运作模式精密,极大地推动了加密犯罪的多元化与专业化进程,提供包括 “洗钱服务” 在内的各类专项犯罪服务。这些网络在 “汇银担保”等早期非法运作模式的基础上,构建起了提供全方位服务的犯罪企业,业务覆盖欺诈、诈骗、清洗朝鲜黑客盗窃所得、规避制裁及资助恐怖主义等多个领域。
全栈式非法基础设施提供商助长恶意网络活动
在各国政府加大加密货币使用力度的同时,传统网络犯罪活动依然猖獗:勒索软件运营商、儿童性虐待和网络犯罪平台、恶意软件分发者、诈骗分子及非法交易市场,仍需依靠庞大的支持网络维持运作。非法分子与各国政府正日益依赖能提供全栈式服务的链上基础设施提供商,包括域名注册商、安全可靠的托管服务,以及其他可用于开展恶意网络活动的技术基础设施。
这类基础设施提供商已演变为能够抵御平台取缔、滥用投诉及制裁执法的综合性基础设施平台。随着这类服务规模持续扩张,它们或将成为驱动经济犯罪与国家支持势力扩大恶意网络活动范围的关键力量。
加密货币与暴力犯罪的关联性日益增强
在许多人的认知中,加密犯罪仍局限于虚拟世界。幕后黑手不过是躲在键盘后的匿名者,不会转化为现实世界的威胁。但事实上,链上活动与暴力犯罪的关联正不断加深。人口贩卖团伙越来越多地利用加密货币进行交易;与此同时,令人不安的是,暴力胁迫攻击案件数量显著上升,犯罪分子通过暴力手段逼迫受害者转移加密资产,且这类袭击往往选在加密货币价格峰值期实施。
展望未来,执法机构、监管部门与加密货币企业的协作,将是应对这些复杂多变且相互交织的威胁的关键。尽管非法交易在加密货币合法交易量中的占比仍然有限,但维护加密货币生态的诚信与安全从未像现在这样重要。
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