作者:AG Thorson
编译:深潮 TechFlow
深潮导读:注册技术分析师(CMT)AG Thorson 判断,随着美国财政部周三宣布国债回购计划以压制长端收益率,美元跌破 200 日均线,贵金属全线大涨,黄金、白银、铂金均确认年中大底、升势重启;矿企股(GDX)自底部已涨超 40%,预计将在年内率先创出历史新高。比特币虽受回购消息与白宫加密活动刺激飙升、触发创纪录的 30 亿美元空头清算,但分析师仍保留"9 月最后一跌、10 月探底 40000 美元附近"的预判,不过他的信心正在动摇。
核心要点
- 美国财政部国债回购消息推动美元跌破 200 日均线,助力贵金属全线大涨
- 黄金、白银、铂金均自年中低点回升,矿企股已大涨超 40%,预计将继续领涨
- 比特币重回 200 日均线上方,削弱了"10 月前最后一跌至 40000 美元"的论点
周三,美国财政部宣布了一项国债回购计划,旨在压制长端债券收益率。美元应声跌破 200 日均线,贵金属随即大涨,矿企股领涨。
比特币也大幅飙升,触发大量空头回补。短期周期指向下周可能出现顶部,作者仍预计 10 月前会有最后一轮下探——但他对这一情景的信心正在减弱。
黄金周期指标(Gold Cycle Indicator)读数升至 119——价格已走出周期底部。
图:Gold Cycle Indicator 升至 119,价格走出周期底部。来源:GoldPredict.com
美元跌破 200 日均线
美元指数:受周三国债回购消息影响,美元跌破 200 日均线,支持了 6 月已形成大顶的判断。预计偶有反弹,但整体下行趋势将恢复,价格明年可能跌破 90。
图:美元指数跌破 200 日均线,6 月或已见顶。来源:StockCharts.com
原油正在测试上边界
WTI 原油:油价正在测试上边界,连续收于 88 美元上方将支持突破。这样的走势可能推高通胀,给长端国债收益率带来上行压力。
图:WTI 原油测试上边界,88 美元是潜在突破的关键位。来源:StockCharts.com
黄金于年中形成重要低点
黄金:正如此前预测,黄金于年中形成了重要低点,升势现已重启。尽管价格可能需要一段时间才能持续收复 5000 美元,但我们预计金价明年将最终超过 7000 美元,之后才会到达下一个重要顶部。
图:黄金自年中大底反弹,整体升势重启。来源:StockCharts.com
白银同样于年中形成重要底部
白银:白银同样如预测于年中形成了重要底部,升势现已重启。我们预计价格将在 90-100 美元之间横盘整固,之后白银将于明年(很可能在下半年)创出历史新高。
图:白银自年中大底转升,突破下行阻力线。来源:StockCharts.com
铂金已突破周期下行趋势线
铂金:铂金已突破其周期下行趋势线,确认形成重要底部。我们预计 2200-2400 美元之间存在阻力,之后价格将于明年创出历史新高。
图:铂金突破周期下行趋势线,确认形成重要底部。来源:StockCharts.com
矿企股正从黄金手中接过领涨地位
GDX:矿企股如预测于年中形成低点,自底部以来已大涨超 40%。这印证了我们对其持续跑赢的展望,也支持了"矿企股正从黄金手中接过领涨地位"的判断。我们预计矿企股将远早于黄金创出历史新高,很可能就在年底之前。
图:GDX 自年中低点飙升,金矿股接过领涨地位。来源:StockCharts.com
初级矿企在 200 日均线处获得支撑
GDXJ:初级矿企守住了 200 日均线,目前看来不会出现有意义的回调。
图:GDXJ 守住 200 日均线,延续自大底的反弹。来源:StockCharts.com
白银初级矿企回踩趋势线后立即回升
SILJ:白银初级矿企回踩趋势线后立即转升。7 月可能已标记重要底部,作者继续相信其价格将远早于白银创出新高。
图:SILJ 回踩趋势线后转升,7 月形成重要底部。来源:StockCharts.com
比特币受国债回购消息刺激一度飙升
比特币:比特币最初受国债回购消息刺激飙升,随后在一场看涨的白宫加密活动期间加速上行。结果是大量空头回补,创纪录的 30 亿美元清算。
短期而言,周期指标支持 8 月 25-26 日前后见顶的可能。然而,随着价格重回 200 日均线上方,作者坦言其中一个判断——或许两个——可能都错了:要么价格不会跌至 40000 美元,要么底部不会在 10 月出现。
作者仍认为 9 月可能开始最后一轮出清。从情绪角度看,比特币需要跌破 50000 美元才能彻底消灭剩余的多头。如果 9 月价格没有大幅走低,那么他就是错的,价格可能比预期提前约 3 个月筑底。
图:比特币反弹重回 200 日均线上方,空头回补加速。来源:StockCharts.com
比特币平衡价格
比特币每四年如时钟般筑底一次,而每个周期中,价格都至少测试或跌破过平衡价格——目前为 39880 美元。正因如此,作者过去 6 个月一直在预期价格将测试 40000 美元。
他仍认为 10 月前再出现一次下跌的可能性很大。因此,这可能是最后一跌前的最后一次拉高——但时间会证明一切。
图:比特币平衡价格仍接近 40000 美元,此前曾标记四年周期低点。来源:Look Into Bitcoin
结语
关注下周沃什(Warsh)在杰克逊霍尔(Jackson Hole)讲话前后的价格波动。
金属和矿企出现回调并不令人意外,但整体来看,价格似乎已如预测在 6 月和 7 月标记了重要底部。
黄金需要时间才能持续收复 5000 美元、白银重回 100 美元上方,但我们预计两者都将在明年创出历史新高,矿企股很可能领涨。
AG Thorson 是注册技术分析师(CMT)与技术分析专家。
