作者:Blockworks
编译:深潮 TechFlow
深潮导读:委内瑞拉的案例是稳定币最有力的现实注脚——不是因为他们选择了加密,而是因为他们别无选择。这篇文章展示了一个主权国家在制裁压力下被迫采用 USDT 的完整路径,也揭示了稳定币在大规模洗钱场景中的真实局限。
"我不认为这是坏事,他们所谓的'美元化'过程......感谢上帝它的存在。"
——尼古拉斯·马杜罗
《纽约时报》近期报道,委内瑞拉已成为"第一个用加密货币管理大量财政收入的国家"。
但这不是主动选择。
委内瑞拉约有一半收入来自以美元计价的石油销售。作为受制裁国家,委内瑞拉无法合法收发美元。
此前,受制裁政府通常通过一张空壳公司和离岸银行的网络,将石油换成美元——或者以石油换取商品或基础设施投资。
现在,他们有了更简单的选择:接受稳定币付款。经济学家 Asdrúbal Oliveros 估计,Tether 的 USDT 是委内瑞拉约80%石油销售的交易媒介。
委内瑞拉政府曾禁止使用稳定币进行交易,视之为对玻利瓦尔的威胁。但美国制裁的摧毁性影响让其几乎别无选择,最终不得不拥抱稳定币。
现任委内瑞拉临时总统 Delcy Rodriguez 去年8月就认可了加密驱动的美元化不可避免。她当时告诉商界人士,正在实施"非传统管理机制",以更好地管理玻利瓦尔汇率。
路透社此后不久报道:"委内瑞拉政府自6月起允许更多使用 USDT。"在国家批准下,银行现在向本地企业出售从石油销售中获得的 USDT,企业用这些 USDT 支付国内外供应商。
他们还希望稳定币在零售层面流通:委内瑞拉全国超市协会负责人近日在国家电视台表示,杂货店正在推进系统改造,以接受 USDT 付款。
换言之,委内瑞拉政府正在鼓励使用 Tether 发行的美元,来取代政府自己发行的玻利瓦尔。
结果,USDT——许多委内瑞拉人称其为"币安美元"——现在被用于"从购买杂货、缴纳公寓管理费,到发放工资和向供应商付款"的各类场景。
所以对于我这样一个稳定币爱好者来说,看到美国政府对尼古拉斯·马杜罗的起诉书中,加密货币和稳定币竟然连提都没提,着实令人失望。
起诉书描述的非法资金流动走的是老路:从墨西哥返回的飞机"载满毒品收益";手榴弹等武器以物易物换取可卡因;通过分成运输中的可卡因来支付保护费;以及250万美元的现金贿赂。
为什么没提加密货币?
有两种可能:1)美国政府已不再公开批评加密,检察官懂得适时略过;2)加密和稳定币在马杜罗及其同伙所需的资金规模上,仍然力不从心。前者更有趣,后者更可能是真相。
"国家难以迅速变现这些(加密)资产,"Asdrúbal Oliveros 解释道,"因为转移加密资金需要通过各种管控,而这些管控目前并未被满足。"
TRM Labs 的报告得出了类似结论:"大规模贩毒组织在转移核心收益时,仍严重依赖实物现金、以贸易为基础的洗钱手段,以及国家或准国家机构的保护,加密货币通常扮演的是次要或补充角色,而非取代上述机制。"
国家安全智库 Lawfare 的分析师也认同这一点:"基于加密货币的制裁规避,与传统非法金融渠道相比,仍然只是九牛一毛。"
也有人对稳定币和加密在"国际支付"领域的实用性更为乐观。
例如,InSight Crime 报道,墨西哥贩毒集团正被一条"工业规模的加密洗钱管道"所维系,这条管道将黑钱通过数字网络输送给中国化学品供应商。
他们详细描述了稳定币找到的一个细分市场:充当中间人,连接需要美元向规避中国资本管制的客户出售的中国资金掮客,以及需要从中国购买混制芬太尼化学品的墨西哥贩毒集团。
这不是加密爱好者所期待的产品市场契合,但从实际行为来看,这种契合相当强劲。例如,DEA 表示,其缴获的非法现金大幅减少,因为犯罪集团正在"将加密货币置于传统现金洗钱方案之上"。
与此对应,"虚拟货币"缴获量显著上升:2020至2024年间,DEA 缴获了25亿美元加密货币,相比之下现金仅为22亿美元。
这或许解释了为何马杜罗及其同伙坚持使用更传统的支付方式——可追踪的加密货币和可冻结的稳定币,尚未准备好应对最大规模的洗钱需求。
尽管如此,委内瑞拉对数字美元的拥抱正在开创先例。Lawfare 总结道:"美国的对手已经建立了一个可运行的概念验证,新兴金融技术可能会进一步巩固它。"
如果真是这样,美元本身或许也会因此进一步巩固。
被禁止使用美元,并没有让委内瑞拉转向人民币来结算石油——而是让政府改用数字美元。
