Trong bối cảnh thị trường tiền mã hóa chuẩn bị cho việc thông qua Đạo luật CLARITY, một quy định mới theo Đạo luật GENIUS đã được đưu đưa vào ánh đèn sân khấu.
Trong một đề xuất chung, Mạng lưới Thực thi Tội phạm Tài chính (FinCEN) thuộc Bộ Tài chính Hoa Kỳ và Văn phòng Kiểm soát Tài sản Nước ngoài (OFAC) đã đưa ra một quy định coi các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán tương tự như các ngân hàng.
Điều này nằm trong bối cảnh chống rửa tiền, tài trợ khủng bố và né tránh trừng phạt.
Để có cái nhìn toàn cảnh, quy định được đề xuất này là một phần của Đạo luật GENIUS, đã được Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump ký thành luật vào tháng 7 năm 2025.
Điều gì đã thúc đẩy Bộ Tài chính đưa ra một đề xuất như vậy?
Các cơ quan quản lý tin rằng các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán có thể phát triển hệ thống thanh toán ở Hoa Kỳ. Tuy nhiên, với quy mô và kích thước của hệ thống tài chính quốc gia, các đối tượng bất hợp pháp thấy dễ dàng "gây nguy hiểm cho an ninh quốc gia Hoa Kỳ".
Do đó, để chống lại các rủi ro tài chính bất hợp pháp như vậy, quy định đảm bảo rằng các tổ chức phát hành stablecoin thanh toán được cho phép (PPSI) được đối xử như các tổ chức tài chính cho các mục đích của Đạo luật Bảo mật Ngân hàng (BSA).
Không cần phải nói, điều này sẽ tự động áp đặt các nghĩa vụ chống rửa tiền (AML), vốn trước đây chỉ dành cho BSA.
Ngoài ra, đề xuất này cũng được thiết kế để "phù hợp với mục đích, hỗ trợ thực thi pháp luật và giảm thiểu gánh nặng không cần thiết". Dù vậy, tất cả điều này là một phần của kế hoạch rộng lớn hơn nhằm "hiện đại hóa các yêu cầu của BSA" với những nỗ lực nhất quán từ FinCEN.
Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent phát biểu
Hoan nghênh những thay đổi như vậy được thực hiện dưới thời chính quyền Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump, Bộ trưởng Tài chính Scott Bessent lưu ý,
Tổng thống Trump đang củng cố vị thế lãnh đạo của Mỹ trong công nghệ tài chính kỹ thuật số.
Ông nói thêm,
Đề xuất này sẽ bảo vệ hệ thống tài chính Hoa Kỳ khỏi các mối đe dọa an ninh quốc gia mà không cản trở khả năng của các công ty Mỹ trong việc tiến lên phía trước trong hệ sinh thái stablecoin thanh toán.
Các hoạt động bất hợp pháp nhắm vào stablecoin vào năm 2025 và trước đó
Điều này xảy ra khi stablecoin đã là mục tiêu trung tâm trong nhiều năm. Ví dụ, vào tháng 6 năm 2025, các cơ quan liên bang Hoa Kỳ đã thu giữ 225,3 triệu đô la USDT của Tether có liên quan đến các vụ lừa đảo nói trên.
Ngoài ra, vào tháng 7 năm 2025, Bộ Tư pháp (DOJ) đã mở niêm phong khoảng 2 triệu đô la tài sản kỹ thuật số, có liên quan đến một doanh nghiệp chuyển đổi tiền tệ có trụ sở tại Palestine. Vào tháng 11 năm 2024, 5,5 triệu đô la stablecoin cũng đã bị thu giữ từ một hoạt động buôn bán ma túy.
Báo cáo gần đây của Chainalysis tiếp tục xác nhận các số liệu này, nêu bật việc trong năm 2025, stablecoin chiếm "84% tổng khối lượng giao dịch bất hợp pháp".
Tóm tắt cuối cùng
- Những nỗ lực chung nhằm đưa ra một quy định được đề xuất để giải quyết các hoạt động bất hợp pháp trên thị trường stablecoin nhấn mạnh tầm quan trọng của Đạo luật GENIUS được thông qua vào tháng 7 năm 2025.
- Với hàng triệu đô la bị thu giữ và tịch thu bởi DOJ, đây là một quy định đáng báo động cần được thông qua để đổi mới crypto tốt hơn tại Hoa Kỳ.
