Tác giả: Nghiên cứu xu hướng
Thứ Ba, ba chỉ số chính của thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng điểm, chỉ số Dow tăng 0.30% đạt 53,577.40 điểm, S&P 500 tăng 0.32% đạt 7,677.28 điểm, Nasdaq tăng 0.66% đạt 26,151.30 điểm. Chỉ số VIX đạt 16.13, giảm 1.77%. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.625%, tạo ra cơ hội định giá lại cho cổ phiếu công nghệ. Chỉ số Philadelphia Semiconductor tăng 1.44%, NVIDIA chấm dứt 7 phiên giảm liên tiếp. Giá dầu giảm mạnh liên tiếp trong hai ngày, Iran và Oman tuyên bố dự định thiết lập hành lang an toàn tại eo biển Hormuz. Bitcoin có lúc chạm mốc 80,000 USD, vàng lập mức cao nhất trong ba tháng. NVIDIA sẽ công bố báo cáo tài chính sau giờ giao dịch thứ Tư.
Lợi suất trái phiếu dài hạn giảm mở ra cơ hội định giá lại
Nền tảng của thị trường thứ Ba là "lợi suất tiếp tục giảm". Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 7.13 điểm cơ bản xuống 4.625%, kỳ hạn 2 năm giảm 6.39 điểm cơ bản xuống 4.170%, kỳ hạn 30 năm giảm 6.05 điểm cơ bản xuống 5.164%. Lợi suất tiếp tục giảm, từ 4.70% hôm thứ Hai tiếp tục giảm xuống 4.625%.
Hiệu quả của chính sách mà Bộ trưởng Tài chính Beshent thực hiện, sử dụng gần một nghìn tỷ USD từ tài khoản TGA để mua lại trái phiếu dài hạn, tiếp tục phát huy tác dụng vào thứ Ba. Lợi suất dài hạn giảm đã mở ra cơ hội định giá lại cho các cổ phiếu công nghệ có định giá cao, tỷ lệ chiết khấu của dòng tiền trong tương lai giảm, áp lực định giá của cổ phiếu tăng trưởng được giảm bớt tạm thời. Chỉ số Nasdaq tăng 0.66%, kết thúc chuỗi hoạt động thua kém liên tục trước đó.
Tuy nhiên, liệu logic này có thể tiếp tục hay không phụ thuộc vào việc lợi suất dài hạn có thể ổn định dưới 4.60% hay không, và liệu báo cáo tài chính của NVIDIA vào thứ Tư có thể đưa ra dự báo đủ mạnh để hỗ trợ định giá hay không.
Tín hiệu hòa dịu địa chính trị xuất hiện, giá dầu giảm mạnh liên tiếp
Iran và Oman ra tuyên bố chung, dự định thiết lập một hành lang hàng hải an toàn chung được hai bên thỏa thuận tại eo biển Hormuz. Bộ trưởng Ngoại giao Oman cho biết, hai nước có khả năng sớm công bố các sắp xếp cụ thể về tuyến đường tạm thời tại eo biển Hormuz và khôi phục việc thông hành an toàn qua eo biển.
Đây là tín hiệu hòa dịu rõ ràng đầu tiên xuất hiện kể từ khi căng thẳng tại eo biển Hormuz leo thang. Mặc dù các sắp xếp cụ thể về hành lang chưa được thực hiện, nhưng bản thân tuyên bố chung có nghĩa là phía Iran ít nhất đã thể hiện thiện chí đàm phán ở cấp độ công khai.
Giá dầu giảm mạnh liên tiếp trong hai ngày. Hợp đồng tương lai dầu WTI thứ Ba giảm 2.4% xuống 85.01 USD/thùng. Việc giảm mức phí bảo hiểm rủi ro địa chính trị là động lực chính đẩy giá dầu giảm, kết hợp với tín hiệu Mỹ chuyển từ tấn công sang trừng phạt Iran, cùng nhau làm giảm mức phí bảo hiểm rủi ro của dầu thô.
Ngoại trưởng Mỹ Rubio thông báo với các quan chức đối tác nước ngoài rằng, "hiện tại" dự kiến Mỹ sẽ không thực hiện cuộc tấn công mới vào Iran, xác nhận thêm hướng giảm leo thang xung đột Mỹ-Iran.
Lĩnh vực bộ nhớ và quang học đồng loạt phục hồi, NVIDIA chấm dứt 7 phiên giảm liên tiếp
Cổ phiếu chip là lực lượng chính phục hồi vào thứ Ba. Chỉ số Philadelphia Semiconductor tăng 1.44%, kết thúc chuỗi giảm điểm liên tục trước đó.
Lĩnh vực bộ nhớ và quang học đồng loạt phục hồi. AMD tăng 4.91%, Marvell Technology tăng 4.84%, Micron Technology tăng 2.48%. Các cổ phiếu chip bộ nhớ chịu áp lực liên tục trước đó đã đồng loạt ấm lên vào thứ Ba, SanDisk, Western Digital, v.v. đều có mức tăng khác nhau.
NVIDIA tăng 2.19% đạt 213.05 USD, chấm dứt chuỗi giảm trong bảy phiên giao dịch liên tiếp. Trước đó, lo ngại của thị trường về báo cáo tài chính của NVIDIA, sự lan tỏa rủi ro tài trợ AI cùng với việc lợi suất dài hạn tăng đã cùng nhau đè nặng lên giá cổ phiếu, việc lợi suất giảm vào thứ Ba đã cung cấp điều kiện kích hoạt cho việc định giá lại.
Bảy cổ phiếu công nghệ lớn thứ Ba tăng giảm trái chiều. Meta tăng 1.66%, Amazon tăng 1.33%, Microsoft tăng 0.84%, Google tăng 0.83%, Apple tăng 0.32%; NVIDIA tăng 2.19%; Tesla giảm 3.83%, là thành phần duy nhất giảm trong nhóm bảy cổ phiếu lớn. Sự phân hóa nội bộ trong nhóm bảy cổ phiếu lớn vẫn tiếp diễn, lựa chọn của dòng tiền trong nội bộ lĩnh vực công nghệ vẫn rất nghiêm ngặt.
Bitcoin có lúc chạm mốc 80,000 USD, vàng đồng thời tăng mạnh
Tài sản mã hóa tiếp tục mạnh mẽ. Bitcoin trong phiên có lúc chạm mốc 80,000 USD, lần đầu tiên kể từ tháng Năm, mức tăng trong tháng đã vượt quá 27%. Vàng đồng thời tăng mạnh, giá vàng giao ngay trong phiên có lúc tăng 1.7%, vượt qua 4,680 USD, quỹ ETF vàng lớn nhất thế giới thu hút dòng tiền 1.3 tỷ USD trong một ngày.
Động lực thúc đẩy sự tăng giá đồng thời của Bitcoin và vàng nhất quán với hôm thứ Hai, dòng tiền trong bối cảnh lợi suất dài hạn giảm đồng thời giao dịch kỳ vọng cải thiện thanh khoản và lo ngại về uy tín của đồng USD.
Trọng tâm tối nay: Báo cáo tài chính NVIDIA
Sau giờ giao dịch thứ Tư, NVIDIA sẽ công bố báo cáo tài chính. Là báo cáo đầu tiên sau khi chấm dứt 7 phiên giảm liên tiếp, thị trường sẽ tập trung theo dõi việc xuất hàng Blackwell, dự báo doanh thu trung tâm dữ liệu và tín hiệu chi tiêu vốn cho AI. Bất kỳ thiếu sót nào trong dự báo đều có thể gây ra phản ứng dây chuyền trong chuỗi phần cứng AI.
