Thị trường toàn cầu bước vào "Mùa hè bất ổn": Cảnh giác với biến động từ Fed, khủng hoảng Yên và mùa báo cáo tài chính cam go
Thị trường toàn cầu đang bước vào một mùa hè đầy biến động, với ba mối đe dọa chính: sự thay đổi trong chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed), rủi ro tiền tệ từ đồng yên Nhật và mùa báo cáo kết quả kinh doanh với kỳ vọng cao.
Chủ tịch Fed mới, ông Wash, đã giảm đáng kể việc hướng dẫn triển vọng chính sách, khiến thị trường khó dự đoán đường đi của chính sách tiền tệ và làm tăng tính bất ổn. Lãi suất trái phiếu tăng gần mức 4.6% gây áp lực lên định giá thị trường chứng khoán.
Đồng yên yếu ở mức thấp nhất trong 40 năm, vượt ngưỡng 162 yên/USD. Điều này làm dấy lên lo ngại về các giao dịch carry trade sử dụng đồng yên và nguy cơ Ngân hàng Nhật Bản can thiệp bằng cách bán trái phiếu Mỹ, có thể gây chấn động thị trường trái phiếu toàn cầu.
Mùa báo cáo quý 2 chính thức bắt đầu với kỳ vọng lợi nhuận tăng 24% đối với chỉ số S&P 500. Kỳ vọng quá cao này khiến thị trường dễ bị tổn thương nếu kết quả thực tế không đạt. Các cổ phiếu công nghệ lớn, đặc biệt cần theo dõi, đã mất khoảng 2 nghìn tỷ USD giá trị vốn hóa kể từ tháng 10 năm ngoái.
Các chỉ báo kỹ thuật như "Turbu-lens" của UBS cho thấy mức độ mong manh của thị trường đang ở mức cao nhất kể từ tháng 9/2025, thường báo trước sự gia tăng đột biến của chỉ số VIX. Tính thanh khoản thấp điển hình trong mùa hè có thể khuếch đại mọi biến động.
Các chuyên gia khuyến nghị nhà đầu tư nên đa dạng hóa rủi ro, thực hiện các biện pháp phòng ngừa toàn diện và xem xét các công cụ phòng ngừa rủi ro cấp độ cổ phiếu riêng lẻ thay vì chỉ ở cấp độ chỉ số.
marsbit19 giờ trước
