Siren [SIREN], một trong những altcoin có mức tăng trưởng hàng đầu, đã tiếp tục chuỗi tăng giá một lần nữa. Trong 90 ngày qua, tài sản này đã tăng khoảng 2.450%, đồng thời tăng thêm 11% trong 24 giờ qua.
Mặc dù đợt tăng này có thể thu hút sự quan tâm mạnh mẽ từ các nhà đầu tư, nhưng nó tiềm ẩn rủi ro cơ bản. Các yếu tố cơ bản của thị trường không phù hợp với hoạt động giao dịch vĩnh viễn hiện đang thúc đẩy mức tăng.
Các chỉ số cơ bản trên chuỗi xấu đi
Số lượng người nắm giữ token đại lý AI SIREN đã giảm sau khi đạt mức cao nhất mọi thời đại là 41.570. Kể từ khi đạt được cột mốc này, số lượng người nắm giữ có xu hướng giảm.
Trong khoảng một tuần, mạng lưới đã mất khoảng 2.200 người nắm giữ, giảm xuống còn 39.390, theo CoinMarketCap.
Sự sụt giảm số lượng người nắm giữ thường làm tăng nguồn cung lưu thông của một tài sản trên thị trường, điều này thường gây áp lực giảm giá, đặc biệt là khi nhu cầu suy yếu.
SIREN đã phản ánh một phần xu hướng này, với vốn hóa thị trường giảm 490 triệu USD. Trong điều kiện bình thường, sự sụt giảm như vậy sẽ ảnh hưởng đến biến động giá.
Tuy nhiên, SIREN đã bất chấp logic này và tiếp tục tăng giá. Phân tích chỉ ra rằng sự phân kỳ này mang lại rủi ro đáng kể.
Điều gì đang thúc đẩy đợt tăng giá?
Bất chấp các yếu tố cơ bản suy yếu, các nhà giao dịch vĩnh viễn phần lớn đã thúc đẩy đợt tăng giá bằng cách tăng các vị thế mua.
Giao dịch mua (long) xảy ra khi các nhà giao dịch kỳ vọng giá sẽ tăng. Trong 24 giờ qua, Tỷ lệ Mua/Bán của Người chấp nhận (Taker Buy/Sell Ratio) tích lũy trên các sàn giao dịch tập trung vẫn duy trì trên 1, với chỉ số là 1.05, cho thấy áp lực mua chiếm ưu thế.
Nói một cách đơn giản, thị trường bị chi phối bởi người mua (Taker Buy) có nghĩa là khối lượng giao dịch mua vượt quá khối lượng giao dịch bán trong khoảng thời gian quan sát.
Trong cùng khung thời gian, các nhà giao dịch bán (short) ghi nhận tổn thất cao hơn các nhà giao dịch mua. Dữ liệu thanh lý từ CoinGlass cho thấy khoảng 817.000 USD trong các vị thế bán đã bị thanh lý, so với khoảng 319.000 USD trong các vị thế mua bị thanh lý.
Sự mất cân bằng thanh lý và động thái khối lượng này cho thấy các nhà giao dịch mua hiện đang kiểm soát thị trường và tiếp tục đẩy giá lên cao hơn.
Rủi ro: Một cái bẫy tiềm ẩn
Bất chấp đợt tăng giá đang diễn ra, các dấu hiệu cho thấy một cái bẫy tiềm ẩn đang hình thành cho các nhà giao dịch vĩnh viễn kỳ vọng giá lên. Điều kiện thị trường có thể thay đổi nhanh chóng.
Tỷ lệ tài trợ (Funding Rate) đã bắt đầu chuyển sang âm, ngay cả khi giá đang tăng. Tại thời điểm viết bài, Tỷ lệ Tài trợ là -0.0687%, cho thấy nhiều nhà giao dịch đang mở các vị thế bán và tâm lý dần trở nên giảm giá.
Nếu xu hướng này tiếp tục, giá cuối cùng có thể phản ứng với áp lực giảm giá ngày càng tăng. Trong trường hợp đó, SIREN có thể đảo chiều và giảm từ mức hiện tại, xóa sổ một phần lợi nhuận gần đây.
Tóm tắt cuối cùng
- SIREN tiếp tục tăng giá bất chấp sự sụt giảm số lượng người nắm giữ và vốn hóa thị trường giảm 490 triệu USD.
- Thị trường vĩnh viễn đang thúc đẩy đợt tăng giá, nhưng các dấu hiệu suy yếu ban đầu đang xuất hiện.
