Monarq, Flare và Upshift gần đây đã thông báo về việc ra mắt MXRPY, một kho lợi suất đa chiến lược được quản lý dành cho XRP và được xây dựng trên Flare. Kho này được thiết kế cho những người nắm giữ XRP đang tìm kiếm các cơ hội lợi suất đa dạng thông qua một sản phẩm duy nhất.
Monarq XRP Yield Vault (MXRPY) cho phép người dùng gửi FXRP, đại diện của XRP trên Flare, vào một kho được quản lý chuyên nghiệp và phân bổ vốn cho ba nhóm chiến lược độc đáo. Các nhóm này bao gồm giao dịch quyền chọn (options), chênh lệch giá cơ sở và tỷ lệ tài trợ (basis and funding rate arbitrage), và triển khai XRPFi trên chuỗi. Cơ sở hạ tầng kho thể chế của Upshift là nền tảng cho kho này, được vận hành bởi Monarq Asset Management.
Bắt đầu từ hôm nay, những người nắm giữ XRP có thể tiếp cận MXRPY thông qua Upshift, với mức gửi tối đa ban đầu là 500.000 FXRP. Phạm vi lợi suất mục tiêu hiện tại của kho dao động khoảng ba đến bốn phần trăm lợi suất phần trăm hàng năm (APY), với lợi suất thực tế phân phối theo thời gian phụ thuộc vào hiệu quả của chiến lược và tình hình thị trường.
Bằng cách cung cấp một sản phẩm được quản lý kết hợp thực thi trên và ngoài chuỗi, MXRPY mở rộng phạm vi của XRPFi trên Flare ra ngoài các phương thức cho vay, cung cấp thanh khoản và staking hoàn toàn trên chuỗi. Cấu trúc này nhằm mục đích cung cấp cho những người nắm giữ XRP khả năng tiếp cận rộng hơn đến nhiều tùy chọn thu nhập bên trong hệ sinh thái Flare trong khi vẫn duy trì tiếp xúc với hệ sinh thái Flare.
"Một hệ thống tài chính thực sự cần một thực đơn tùy chọn rộng hơn," Shiliang Tang, đối tác quản lý tại Monarq Asset Management, cho biết. "MXRPY được xây dựng để trở thành một trong những tùy chọn đó cho những người nắm giữ XRP."
FXRP được gửi vào kho sẽ được phân phối qua bốn động cơ tạo lợi nhuận chính. Trong kịch bản đầu tiên, XRP được sử dụng làm tài sản thế chấp thông qua cơ sở hạ tầng FalconX để tài trợ cho các chiến lược quyền chọn được triển khai trên nhiều sàn giao dịch khác nhau, chẳng hạn như Deribit và OTC Structured Products. Chiến lược thứ hai thực hiện các giải pháp chênh lệch giá cơ sở và tỷ lệ tài trợ trung lập thị trường (market-neutral basis and financing rate) trên các thị trường tiền điện tử chính bằng cách sử dụng stablecoin đã được vay trước đó. Chiến lược thứ ba phân bổ vốn trực tiếp vào các cơ hội XRPFi gốc trên Flare, bao gồm thị trường cho vay, chiến lược thanh khoản và các ứng dụng DeFi khác dựa trên FXRP.
Token biên nhận MXRPY mà người dùng nhận được sau khi gửi FXRP vào kho đại diện cho vốn họ đã gửi và lợi suất họ đã tích lũy. Việc xử lý rút tiền diễn ra theo chu kỳ mua lại hàng tuần, vào mỗi thứ Sáu. Ngoài ra, một cơ chế mua lại nhanh có tính phí cũng có sẵn như một phương án thay thế.
"Kho Clearstar EarnXRP đã cho thấy có nhu cầu thực sự đối với các kho lợi suất định danh bằng XRP trên Flare," Ethan, trưởng phòng phát triển tại Upshift, cho biết. "Upshift đã cung cấp cơ sở hạ tầng đằng sau lần ra mắt đó, và giờ chúng tôi đang mở rộng mô hình với Monarq, một kho XRP thứ hai với một cấu hình chiến lược khác và một tập hợp nguồn lợi suất rộng hơn."
Việc ra mắt này phản ánh sự mở rộng lớn hơn đã diễn ra bên trong hệ sinh thái XRPFi của Flare, khi các nhà cung cấp hạ tầng và quản lý tài sản tạo ra các danh mục sản phẩm và chiến lược mới cho người nắm giữ XRP. Các ứng dụng cho vay, thanh khoản và staking là những ví dụ về các giao thức hiện có được sử dụng trên toàn hệ sinh thái, được thúc đẩy bởi FXRP và kiến trúc khả năng tương tác của Flare.
Các công ty đã nói rằng họ muốn tạo ra một ứng dụng độc lập trong tương lai gần. Ứng dụng này sẽ cho phép người dùng kết nối trực tiếp thông qua ví XRPL và phân phối vốn thông qua một luồng ký kết đơn lẻ được điều khiển bởi Flare Smart Accounts.
Theo các công ty, lợi suất và hiệu suất có thể thay đổi tùy thuộc vào tình hình thị trường, việc thực thi chiến lược và thời điểm triển khai. Người dùng vẫn phải đối mặt với rủi ro đối tác, hợp đồng thông minh, oracle và các rủi ro liên quan đến hạ tầng liên quan đến cả thị trường trên và ngoài chuỗi, mặc dù việc đa dạng hóa qua các động cơ tạo lợi nhuận khác nhau có thể giảm thiểu rủi ro tập trung. Hôm nay đánh dấu việc MXRPY bắt đầu có sẵn thông qua Upshift.
Nhà quản lý tài sản kỹ thuật số Monarq Asset Management được hỗ trợ bởi FalconX. Công ty chịu trách nhiệm phát triển và quản lý các chiến lược tài sản kỹ thuật số cấp thể chế bao gồm phái sinh, giao dịch chênh lệch giá cơ sở và các giải pháp tiền điện tử có cấu trúc. Thông qua việc thực hiện một chiến lược đa dạng hóa trên cả sàn giao dịch tập trung và phi tập trung, công ty tập trung vào việc tiếp xúc có quản lý rủi ro với thị trường tài sản kỹ thuật số. Monarq cung cấp các giải pháp quản lý danh mục đầu tư và hạ tầng được tùy chỉnh để đáp ứng nhu cầu của các đối tượng thể chế và chuyên nghiệp trong thị trường tài sản kỹ thuật số.
Là blockchain dành cho dữ liệu, Flare cung cấp cho nhà phát triển quyền truy cập phi tập trung vào dữ liệu có tính toàn vẹn cao từ các chuỗi khác và internet. Bằng cách sử dụng cơ chế FAssets của mình, các token không phải hợp đồng thông minh như XRP và BTC có thể được sử dụng một cách phi tín nhiệm (trustless) bên trong các ứng dụng DeFi được lưu trữ trên Flare.
Đối với các chiến lược tài sản kỹ thuật số và sản phẩm lợi suất trên chuỗi, Upshift cung cấp một kiến trúc kho tương thích với tiêu chuẩn thể chế. Nền tảng này cho phép các nhà quản lý tài sản, giao thức và hệ sinh thái phát triển các sản phẩm kho có cấu trúc với các công cụ tích hợp cho việc lưu ký, mua lại và phân bổ vốn. Cơ sở hạ tầng mà Upshift cung cấp cho phép triển khai các chiến lược đầu tư được quản lý trên chuỗi trên nhiều hệ sinh thái blockchain một cách có thể mở rộng.
