MemeCore [M] đã ghi nhận mức tăng ấn tượng 89% vào thời điểm tâm lý thị trường tổng thể vẫn trầm lắng và sự tham gia của nhà đầu tư trên các tài sản rủi ro giảm sâu đáng kể.
Đợt tăng giá này dường như chủ yếu được thúc đẩy bởi các vị thế đầu cơ hơn là nhu cầu bền vững.
Mặc dù hành động giá cho thấy dấu hiệu ban đầu về sự trở lại của lực mua, đợt tăng này vẫn thiếu sự tin tưởng thường đi kèm với một sự đảo chiều thị trường lâu dài.
MemeCore tăng mạnh
MemeCore đã nổi lên như một trong những mã thể hiện mạnh mẽ nhất trên thị trường trong các phiên gần đây, ghi nhận biên độ dao động 9,5% trong ngày qua khi niềm tin dần quay trở lại với các nhà giao dịch ngắn hạn.
Đà tăng được hỗ trợ bởi sự gia tăng đồng thời của cả giá và khối lượng giao dịch. Mối tương quan giữa Khối lượng Giao ngay (Spot Volume) và giá thường là một thước đo hữu ích để đánh giá độ sâu và mức độ đáng tin cậy của một đợt tăng giá.
Khối lượng giao dịch tăng 12,96% lên 147 triệu USD, củng cố thêm kỳ vọng tăng giá ngắn hạn.
Theo lịch sử, sự gia tăng đồng thời của cả giá và khối lượng thường báo hiệu sức mạnh trong ngắn hạn, ngay cả khi tính bền vững vẫn còn là dấu hỏi.
Tuy nhiên, đợt tăng giá này thiếu một câu chuyện cơ bản rõ ràng. Do không có các yếu tố xúc tác rõ ràng hỗ trợ định giá của MemeCore, sự chú ý đã chuyển sang các thị trường phái sinh để có cái nhìn sâu sắc hơn về vị thế của các nhà giao dịch.
Nhà giao dịch hợp đồng vĩnh cửu thúc đẩy đợt tăng, nhưng rủi ro đang tích tụ
Các nhà giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu (Perpetual futures) đã là lực lượng chính đằng sau đà tăng của MemeCore, tích cực thiết lập các vị thế kỳ vọng giá tiếp tục tăng bất chấp những dấu hiệu ngày càng rõ về sự mất cân bằng.
Dữ liệu phái sinh cho thấy số vốn được triển khai trong các hợp đồng vĩnh cửu đã tăng 29% lên 33,7 triệu USD, được thúc đẩy bởi 9,77 triệu USD dòng tiền mới chảy vào. Những mức tăng như vậy thường phản ánh sự cải thiện về niềm tin và thường được thấy trong các giai đoạn thị trường tăng giá.
Tuy nhiên, dữ liệu thanh lý kể một câu chuyện phức tạp hơn.
Khoảng cách giữa các lệnh thanh lý long (mua) và short (bán) đã thu hẹp đáng kể, với phe long mất khoảng 30.000 USD so với 50.000 USD ở phe short—điều này cho thấy không bên nào nắm quyền kiểm soát chắc chắn.
Đồng thời, Funding Rate (Tỷ lệ tài trợ) tiếp tục giảm và đang tiến gần đến vùng âm, dao động ở mức 0,0037% tại thời điểm biên tập bài viết. Xu hướng này cho thấy sự ưa chuộng ngày càng tăng đối với các vị thế short trong giới giao dịch.
Sự thay đổi này được phản ánh trong khối lượng hợp đồng vĩnh cửu, nơi hoạt động phe short hiện đang áp đảo phe long. Nếu tình trạng mất cân bằng này tiếp diễn, funding rates có thể chuyển sang âm, tạo thêm áp lực giảm giá.
Chỉ báo báo hiệu đà tăng đang suy yếu
Các chỉ báo kỹ thuật ngày càng chỉ ra sự thay đổi dần dần trong quyền kiểm soát thị trường. Parabolic SAR đã lật lên trên giá, một sự phát triển thường liên quan đến áp lực bán đang nổi lên.
Chỉ báo này theo dõi hướng đi của tâm lý thị trường.
Khi các dấu chấm của nó hình thành phía trên giá, điều đó thường báo hiệu rằng các nhà giao dịch đang bắt đầu ưa chuộng bán ra hơn là tích lũy.
Tín hiệu này phù hợp với Chỉ số Định hướng Trung bình (ADX), vốn tiếp tục có xu hướng tăng cao. Trong bối cảnh đà tăng giá chậm lại, ADX tăng thường xác nhận đà giảm đang mạnh lên.
Cùng với nhau, động lực phái sinh suy yếu và áp lực kỹ thuật nổi lên đặt đợt tăng của MemeCore vào thế rủi ro, cho thấy rằng đợt tăng giá gần đây có thể khó duy trì trong các phiên sắp tới.
Suy nghĩ cuối cùng
- Đợt tăng của MemeCore [M] được xây dựng dựa trên chuỗi đà tăng ngắn hạn đang hình thành trên một số phân khúc thị trường được lựa chọn.
- Các chỉ báo kỹ thuật và phái sinh cảnh báo rằng đợt di chuyển này có thể là một cái bẫy tăng giá (bull trap), làm tăng nguy cơ điều chỉnh giảm trong ngắn hạn.
