Bản gốc | Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Tác giả | Azuma(@azuma_eth)
Đầu năm ngoái, xem xét nhu cầu ngày càng cao của độc giả về các cơ hội đầu tư stablecoin, Odaily Planet Daily đã mở chuyên mục "Hướng dẫn Đầu tư U Standard Phù Hợp Hơn Cho Người Lười", nhằm bao phủ các chiến lược sinh lời rủi ro tương đối thấp trên thị trường với chủ thể chính là stablecoin (và các token phái sinh của nó), giúp những người dùng mong muốn tăng dần quy mô vốn thông qua đầu tư U Standard tìm kiếm các cơ hội sinh lãi lý tưởng.
Loạt bài này đã cập nhật tổng cộng 29 bài, giới thiệu gần trăm cửa sổ đầu tư có tỷ suất lợi nhuận khá hấp dẫn trong các thời kỳ khác nhau, ngoài lợi nhuận thuần U Standard, các phần thưởng tích điểm và bổ sung đi kèm cũng đã thu được những "phần thưởng lớn" từ Plasma, Ethena, Huma, Avantis, Falcon, v.v.
Tuy nhiên, sự kiện Thiên Nga Đen 1011 bất ngờ xảy ra khiến tính thanh khoản trên sàn co lại mạnh, cùng với việc liên tiếp xảy ra một số vụ việc an ninh, lúc đó chúng tôi đánh giá rủi ro lan truyền từ DeFi on-chain vẫn chưa kết thúc, nên đã tạm dừng cập nhật chuyên mục này. Mãi đến gần đây, tâm lý thị trường và tính thanh khoản đã có dấu hiệu phục hồi rõ rệt, nên quyết định khởi động lại chuyên mục này.
Chiến lược đơn giản nhất: Các hoạt động gửi tiền trên các sàn CEX lớn
Cơ hội đầu tư đơn giản nhất hiện nay rõ ràng là các hoạt động gửi tiền do các sàn CEX lớn triển khai.
Đầu tiên là hoạt động gửi USD1 trên Binance đang rất hot, APR 20.06%, hạn mức 50,000 USD1, hoạt động sẽ kéo dài đến 7:59 ngày 24/1, còn nửa tháng cửa sổ hưởng lãi, mặc dù USD1 hiện tại có premium nhẹ so với USDT (dự kiến khi rút ra sau khi hoạt động kết thúc vẫn sẽ có một mức chiết khấu nhất định), nhưng lợi nhuận đủ để bù đắp hao hụt.
Ngoài ra, hoạt động sinh lãi từ việc nắm giữ USDG trong tài khoản OKX Pay cũng có lãi suất năm cao nhất là 10%, nhưng hạn mức tương đối ít, chỉ 10,000 USDG; phần vượt hạn mức lợi nhuận năm sẽ giảm xuống 5%.
Theo ấn tượng của tôi, các sàn giao dịch khác cũng có một số hoạt động gửi tiền tương tự (chẳng hạn như Huobi với mức lãi 20% năm cho U kỳ hạn linh hoạt), nhưng cá nhân tôi chưa tham gia, mọi người có thể cân nhắc tùy theo tình hình sử dụng của bản thân.
Chiến lược on-chain 1: Ethereal mở lệnh đối ứng, APR tối đa có thể đạt 27%
Trong trường hợp vẫn còn không gian hạn mức ở phía CEX, cá nhân tôi khuyên nên ưu tiên lựa chọn các hoạt động trên CEX, một là vì mức khuyến khích của hoạt động trên CEX hiện nay đã đủ hấp dẫn, hai là cũng có thể giảm thiểu rủi ro giao thức không cần thiết và hao hụt trên đường đi.
Nếu thực sự cân nhắc cơ hội on-chain, thì tôi khuyên nên sử dụng chiến lược khuếch đại lợi nhuận ký quỹ thông qua việc mở lệnh đối ứng trên sàn giao dịch hợp đồng phi tập trung Ethereal(https://app.ethereal.trade/trade/BTCUSD).
Đợt TGE của Lighter một lần nữa thổi bùng lên nhiệt tình tương tác của mọi người đối với lĩnh vực Perp DEX, cách操作 hiện tại của tôi là mở lệnh trên các Perp DEX hot như Variational để kiếm điểm, đồng thời mở lệnh ngược chiều hoàn toàn giống hệt trên Ethereal để đối ứng. Lý do làm như vậy, là vì Ethereal vừa cho APR cơ bản 5.13% đối với tài sản thế chấp USDe, đồng thời còn căn cứ vào tình hình mở lệnh của người dùng để khuếch đại tỷ suất lợi nhuận (APR tối đa có thể đạt 27.2%, lợi nhuận đến từ chia sẻ phí giao dịch), ngoài ra còn cho phần thưởng tích điểm tương ứng cho đợt airdrop trong tương lai.
Mỗi người đều có đánh giá khác nhau về cục diện cạnh tranh tương lai của Perp DEX, nhưng dù chủ yếu tương tác là Variational, Backpack, Nado hay StandX, hiện tại đều khuyến nghị lựa chọn Ethereal làm lựa chọn đối ứng số một, dùng lợi nhuận thực tế từ tài sản thế chấp để làm chậm hoặc thậm chí bao phủ hao hụt.
Cần lưu ý, sử dụng Ethereal tạm thời cần mã mời để mở khóa toàn bộ chức năng (rất dễ kiếm trên DC), sau đó cần bridge USDe từ Ethereum sang chain của Ethereal (có thể đi qua StarGate) để nạp tiền và sử dụng làm token gas, trên đường đi sẽ có một chút hao hụt, vì vậy không khuyến nghị thao tác với số tiền quá nhỏ.
Chiến lược on-chain 2: Huma Prime chờ thêm hạn mức, lãi suất năm cao nhất 28%
Cái này thuộc loại pool phải đặt đồng hồ báo thức.
PayFi hàng đầu Huma hôm qua đã ra mắt pool mới Huma Prime, thực chất nói trắng ra就是 pool cho vay luân phiên của PST, nếu khóa trong 6 tháng thì có thể đạt lợi nhuận năm cao nhất 28% (nếu không có điểm cộng từ huy hiệu thì là 22.6%), lợi nhuận được cấu thành từ lợi nhuận cơ bản, lợi nhuận cho vay luân phiên cộng thêm khuyến khích HUMA.
12 giờ đầu tiên sau khi pool này khởi động không mở cửa cho công chúng, chỉ hỗ trợ người nắm giữ huy hiệu OG và Vanguard gửi tiền, nhưng sau khi mở cửa chỉ 3 tiếng đã được gửi đầy, vì vậy người dùng mới tạm thời không có cơ hội gửi vào, chỉ có thể theo dõi khi官方 thêm hạn mức mới tham gia.
Cần nhấn mạnh trước一点, Huma Prime không giống các pool Classic và Maxi trước đây, vị thế LP không có thị trường cấp hai, vì vậy không thể thoát ra trước, người dùng chỉ có thể đến cửa sổ chính thức của Huma để赎回 sau khi thời gian khóa kết thúc.
Chiến lược on-chain 3: Kamino PRIME/CASH cho vay luân phiên, lãi suất năm tối đa 23.45%
Người dùng có thể chấp nhận Huma Prime nhìn chung đều không quá bài xích cho vay luân phiên, nếu không muốn tiếp tục chờ hạn mức, có thể cân nhắc cho vay luân phiên PRIME/CASH trên Kamino, tính năng Multiply có thể một click chọn tỷ lệ đòn bẩy xây dựng vị thế, tối đa có thể kéo lên 8倍, APY tương ứng khoảng 23.45%.
Về rủi ro tài sản, PRIME là stablecoin thu nhập do Hastra, Figure và Provenance hợp tác phát hành, tài sản thế chấp là hạn mức tín dụng vốn chủ sở hữu nhà (HELOC) trong thế giới thực, CASH则是 stablecoin do Phantom phát hành.
Pool này hiện đã mở được hơn một tháng,回测 lợi nhuận lịch sử còn khá ổn định, khuyến nghị tự đánh giá tình hình rủi ro lợi nhuận để tham gia.
Chiến lược on-chain 4: Pendle Neutrl(sNUSD) LP, lãi suất năm tối đa 18.41%
Neutrl là một dự án cá nhân tôi rất thích, trước đây cũng đã giới thiệu nhiều lần, nói đơn giản thì nó là một phiên bản Ethena mạnh mẽ hơn, nhưng tài sản đối ứng được thay thế từ token chủ đạo thành altcoin mua chiết khấu OTC —— nhà đầu tư chính là nền tảng giao dịch OTC lớn nhất STIX, có tính độc đáo nhất định về mặt mô hình.
So với gửi tiền tĩnh (nhận NUSD) hoặc staking (nhận sNUSD), cách tham gia hiệu quả nhất hiện nay là组 LP sNUSD trên Pendle, trong trường hợp có đủ PENDLE staking thì có thể đạt lãi suất năm tối đa 18.41%, lãi suất năm cơ bản là 13.97%, cộng thêm tích điểm Neutrl 25倍 để nắm bắt cơ hội airdrop.
Do pool nằm trên mạng chính Ethereum, trên đường đi ra vào sẽ có một chút hao hụt, vì vậy cũng không khuyến nghị tham gia với số tiền nhỏ.
