Tác giả: Golem
Tiêu đề gốc: Tôi đã phân tích 5 dự án AI mã hóa huy động được vài triệu USD và phát hiện...
Cơn sốt AI đã khiến các VC chuyên đầu tư Web3 mất phương hướng. Vào ngày 28 tháng 2, khi Paradigm thông báo kế hoạch gây quỹ mới trị giá lên tới 1,5 tỷ USD cho lĩnh vực AI và robot, tôi phân tích rằng đây là tín hiệu ngành cho thấy vốn mã hóa đang chuyển hướng từ Web3 sang AI. Khi ngành mã hóa không còn dự án tốt để đầu tư, AI với tư cách là một ngành đang lên đã trở thành chiến trường mới cho vốn mã hóa. (Bài liên quan: Khi người sáng lập Openclaw khuyên giới trẻ tránh xa Crypto)
Nhưng tôi đã bỏ qua một điểm: những dự án AI tốt thì không đến lượt các VC mã hóa đầu tư. Các dự án tốt khi chọn nhà đầu tư cũng thường xem trọng "thâm niên" và nguồn lực, một VC mã hóa nổi tiếng như Paradigm may ra còn có thể len lỏi vào vòng đầu tư AI hàng đầu, còn những VC mã hóa nhỏ khác không có danh tiếng trong giới tài chính truyền thống thì chỉ có thể đứng ngoài nhìn các ông lớn ăn thịt.
Vậy chỉ có thể ngồi chờ chết? Tất nhiên là không. Cách thức luôn nhiều hơn khó khăn, đã không đầu tư được vào dự án AI đỉnh cao, vậy thì lui một bước, tìm một số dự án trong vùng an toàn mã hóa có liên quan đến AI để đầu tư cũng coi như mua được một tấm vé lên thuyền thời đại.
Tuy nhiên, đúng như một đoạn meme trên mạng chế giễu, một công ty Web3 chỉ cần đổi tất cả chữ "loading..." thành "thinking..." là có thể chuyển đổi thành một công ty khởi nghiệp liên quan đến AI. Trong sự lo lắng của các VC mã hóa, một số dự án Crypto+AI chỉ cần một bản whitepaper, một sản phẩm không có PMF (Product-Market Fit) là có thể huy động được hàng triệu USD.
Để cụ thể hóa tính "trừu tượng của ngành", tôi đã sàng lọc 5 "dự án AI trên giấy" vừa hoàn thành gọi vốn gần đây để minh họa.
Derivio: Sàn giao dịch phi tập trung không làm công cụ Meme thì không phải là nền tảng giao dịch AI tốt
Một ví dụ mới nhất là nền tảng giao dịch gốc AI Derivio, thông báo hoàn thành vòng gọi vốn 6 triệu USD vào ngày 18 tháng 3, với các nhà đầu tư bao gồm YZiLabs và một loạt VC mã hóa khác. Tuy nhiên, bên chính thức cũng thêm dòng chữ nhỏ giải thích rằng 6 triệu USD là toàn bộ số tiền họ đã huy động được cho đến nay, chứ không phải số tiền huy động được trong đợt này.
Hiếm khi thấy một dự án siêu giai đoạn đầu thông báo tổng số tiền huy động tích lũy mà không đề cập đến số tiền mới huy động, phải chăng VC cho quá ít nên không tiện nói? Hay là để phối hợp với thông cáo báo chí chuyển đổi sang AI? Theo tìm hiểu, Derivio là dự án ươm mạo lần thứ 6 của Binance Labs (tên hiện tại là YZiLabs) vào năm 2023, và lúc đó nó vẫn là một sàn giao dịch phái sinh phi tập trung trên zkSync.
Năm 2024, Derivio đã ra mắt Ethereum L2 Derivio Network, và còn tuyên bố hoàn toàn tương thích với máy ảo Solana (SVM), muốn phát triển trên cả hai hệ sinh thái, không may mắn nhưng cũng may là nó đã thất bại.
Hiện tại, nếu bạn click vào website của Derivio, thứ hiện ra không phải là biểu đồ k线, cũng không phải trang Swap thông thường của DEX, mà là màn hình theo dõi scan chain của Pump.fun.
Đúng vậy, bạn không nhìn nhầm đâu, sàn giao dịch phái sinh tập trung ngày nào, nay là nền tảng giao dịch gốc AI, mô hình kinh doanh chủ yếu là giúp các P tiểu tướng scan chain. Không làm công cụ Meme thì không phải là nền tảng giao dịch AI tốt. Ngoài ra, bạn thậm chí còn có thể mua cổ phiếu Mỹ được token hóa trên nền tảng này.
Vậy với tư cách là nền tảng giao dịch gốc AI, Derivio phải có chức năng liên quan đến AI chứ, nhưng khi click vào Agent ở góc trên bên trái, trang hiện ra là "COMING SOON"......
Mặc dù Derivio hiện tại chưa có gì, nhưng tầm nhìn mà họ mô tả vẫn rất có trí tưởng tượng. Trong bài viết "Thế hệ trader người cuối cùng" đăng trên nền tảng X, họ viết, hầu hết các terminal giao dịch đều được thiết kế cho con người, Derivio đang xây dựng terminal giao dịch full-stack đầu tiên được thiết kế riêng cho AI, và đã tự nghiên cứu và phát triển động cơ luồng dữ liệu hiệu suất cao từ 0 đến 1, nén độ trễ từ "sự kiện on-chain" cảnh báo đến "xử lý AI front-end" đến gần giới hạn vật lý.
Tôi xem xong cũng thấy ý tưởng này quá hay, không phải người thường có thể làm được. Thế là dùng công cụ nhận diện kiểm tra, phát hiện bài viết này quả thực không phải do người viết, mà là do AI sáng tạo, Derivio quả nhiên siêu việt, trước khi để AI thay thế trader người thì đã thay thế nhân viên trước.
Superpower: Sản phẩm AI agent biến mất
Superpower là một giao thức thu nhập agent AI, thông báo hoàn thành vòng gọi vốn Pre-seed vào ngày 6 tháng 3, với sự tham gia của Taisu Ventures, Paper Ventures, CatcherVC và 280 Capital, nhưng không tiết lộ số tiền cụ thể. Superpower nhằm mục đích xây dựng nền tảng để agent AI tự chủ tạo ra thu nhập, có được kênh gọi vốn và thực hiện gia tăng vốn.
Để đạt được tầm nhìn dự án lớn như vậy, chắc chắn cần sự tích lũy công nghệ và phát triển liên tục, nhưng Superpower thậm chí còn chưa làm xong website. Ngày 6 tháng 3 không chỉ là ngày họ thông báo gọi vốn, mà còn là ngày tài khoản X chính thức của họ đăng bài đầu tiên.
Bài đăng đầu tiên của tài khoản X chính thức Superpower
Derivio tuy không có AI Agent, nhưng ít nhất vẫn có thứ để tương tác, nhưng nếu bạn không may mở trang web chính thức của Superpower, thị giác sẽ bị tấn công nghiêm trọng. Trang web chính thức của Superpower không có bất kỳ nút nào có thể click, chỉ có một chuỗi "YOUR AGENT IS BROKE AF" đang phát slideshow. Tôi cũng không hiểu câu này nghĩa là gì, vì slideshow thay đổi quá nhanh, tôi thậm chí không biết từ cuối cùng là "AI" hay "AF".
Trong các liên kết được đăng trên tài khoản X chính thức của Superpower, tôi còn tìm thấy một dự án thị trường dự đoán tên là Prolly, và còn viết cả cách thức kiếm tiền của Agent trên Prolly này, vốn định thử, nhưng sản phẩm này cần mã mời, nên đành bỏ cuộc. Tất nhiên, các bài đăng giới thiệu dự án trên trang chủ Superpower, không ngoại lệ, cũng là do AI viết.
finrob: Mô hình chuyên ngành trong lĩnh vực tiền mã hóa không thể sử dụng
Finrob là nền tảng nghiên cứu thị trường mã hóa được vận hành bởi AI, ngày 25 tháng 2 đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống trị giá 3,9 triệu USD, với sự tham gia của Maven11, Placeholder, Archetype, Fabric Ventures, Dispersion Capital và Node Capital. Dự án này làm gì? Hiểu đơn giản là mô hình lớn dạng hội thoại, cách tương tác không khác gì ChatGPT, Gemini, và Finrob kết nối chính là những mô hình này.
Bạn hỏi khác biệt gì so với việc người dùng trực tiếp trò chuyện với ChatGPT, Gemini, câu trả lời của Finrob là nó được xây dựng riêng cho lĩnh vực tiền mã hóa, có tích hợp dữ liệu thời gian thực, phân tích on-chain và công cụ chuyên dụng. Cụ thể được thực hiện bằng cách tích hợp với CoinGecko để lấy dữ liệu giá và thị trường thời gian thực, tích hợp với Glassnode để lấy hơn 200 phân tích on-chain, tích hợp với Tavily để lấy tìm kiếm web và tin tức, tích hợp với Perplexity để lấy nghiên cứu chuyên sâu, và các nguồn khác, bao gồm DefiLlama, Etherscan và LunarCrush để lấy tâm lý xã hội.
Tức là khi Finrob kết nối các mô hình lớn miễn phí với các nguồn dữ liệu này (Finrob không hỗ trợ người dùng chọn các mô hình cao cấp như ChatGPT5.4), nó có thể tự nhận mình là được xây dựng riêng cho lĩnh vực tiền mã hóa, và nó trị giá 3,9 triệu USD. Nhìn từ góc độ khác, điều này thực sự tiết kiệm hơn nhiều so với việc bỏ tiền ra training mô hình lớn.
Từ các use case mà bên chính thức展示, mục đích cuối cùng của Finrob dường như là đưa ra lời khuyên đầu tư cho người dùng, chưa nói đến việc AI rốt cuộc có thể hướng dẫn quyết định giao dịch thực tế hay không, trí thông minh của Finrob sử dụng mô hình miễn phí liệu có cao hơn GPT5.4, Claude Opus 4.6 không? Vốn tưởng Finrob trong việc lấy giá token thời gian thực sẽ tốt hơn ChatGPT, nhưng tôi thử một chút thì phát hiện, chỉ cần kêu một tiếng, ChatGPT5.4 cũng có thể lấy được giá thời gian thực của BTC từ CoinGecko.
Chê nhiều như vậy, kỳ thực tôi vẫn muốn tự mình trải nghiệm finrob, nhưng nó không cho tôi cơ hội, dù tôi dùng email hay ví đăng nhập, trang đều báo lỗi.
PlutonAI: DeFAI trong góc
PlutonAI là một nền tảng DeFAI, nhằm mục đích để agent AI thay thế người dùng phân tích thị trường, tối ưu hóa chiến lược, quản lý cơ hội thu nhập và thực hiện các thao tác on-chain phức tạp. Ngày 17 tháng 2, PlutonAI hoàn thành vòng gọi vốn私募 trị giá 2,7 triệu USD, do kitchenvc dẫn đầu, HyperGPT tham gia.
Xét về định vị dự án, PlutonAI là một dự án Crypto+AI bình thường. Chưa nói DeFAI rốt cuộc có PMF không, có an toàn không, có thể giúp người dùng kiếm tiền không, trong bối cảnh công nghệ AI lặp lại nhanh chóng ngày nay, để AI thay thế con người hoàn thành thao tác on-chain thực ra đã dễ như trở bàn tay.
Đặc biệt sau khi OpenClaw bùng nổ, giới tiền ảo dấy lên cơn sốt nuôi tôm hùm, vô số blogger đã chia sẻ cách cài đặt OpenClaw, cách để OpenClaw tham gia giao dịch on-chain hoặc thị trường dự đoán. Đồng thời, các sàn giao dịch như Binance, OKX cũng推出 công cụ/hỗ trợ giao dịch AI Agent tương tự. (Bài liên quan: OpenClaw狂潮下,CEX争抢AI Agent交易入口)
Vì vậy, thậm chí DeFAI đã có thể bị判定为伪命题. Tôi vốn cũng muốn trải nghiệm AI Agent trên PlutonAI, nhưng tiếc là vẫn không đăng nhập được.
Unicity: Cao thủ vẽ bánh đích thực
Unicity là một nhà phát triển cơ sở hạ tầng致力于 xây dựng "Internet tự chủ thông minh (Agentic Autonomous Internet)", mơ ước để hàng tỷ AI Agent thực hiện phát hiện, giao dịch và thanh toán không cần tin tưởng với tốc độ máy. Ngày 19 tháng 2, Unicity hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống trị giá 3 triệu USD, do Blockchange dẫn đầu, Outlier Ventures và Tawasal tham gia.
Đây lại là một công ty có tầm nhìn lớn, để biết họ rốt cuộc làm业务 gì, tôi đặc biệt去 đọc whitepaper dự án của họ (cuối cùng thì không phải do AI viết). Nhìn chung, Unicity cho rằng các chain hiện có về thông lượng, độ trễ, quyền riêng tư và phí都不 phù hợp cho giao dịch và hợp tác tự động tần suất cao của AI, vì vậy cần làm một mạng lưới底层 dành cho AI Agent, phương án cụ thể là chuyển tất cả giao dịch xuống off-chain hoàn thành peer-to-peer, on-chain chỉ xác định thay đổi trạng thái, ngăn chặn "double spend", đồng thời kết hợp với agent có thể xác minh để giám sát thực thi.
So với các dự án liệt kê phía trước, Unicity nghe có vẻ đã rất正经, và tương lai có thể thực sự hình thành một hệ sinh thái公链, nhưng Unicity thành lập năm 2025 hiện tại đã交付 được什么? Không có testnet, 0 dự án hệ sinh thái, ngày 10 tháng 3 trong tiến độ dự án发布中提到 sắp推出 hệ điều hành代理 AstridOS, để các công cụ như Claude Code và OpenClaw đều có thể chạy trên đó, nhưng cuối cùng có người dùng hay không lại là chuyện khác.
Các VC mã hóa có ngốc không?
Tất nhiên, trong các dự án AI gọi vốn gần đây, vẫn có những dự án chắc chắn. Như RoboForce hoàn thành gọi vốn 52 triệu USD vào ngày 17 tháng 3, do YZi Labs dẫn đầu, đây là một công ty robot AI, không liên quan gì đến lĩnh vực mã hóa, dự án này đang xây dựng AI vật lý, Huang Renxun (Jensen Huang) trong bài phát biểu tại GTC 2026 cũng coi lĩnh vực này là một trong những hướng đi tương lai. Đồng thời, robot của RoboForce cũng đã xuất hiện tại GTC 2025 của Nvidia.
Ngoài ra, như Kled làm thị trường dữ liệu AI gọi vốn 5,5 triệu USD vào ngày 11 tháng 3 và VeryAI chuyên xây dựng hệ thống nhận dạng AI Agent gọi vốn 10 triệu USD vào ngày 12 tháng 3, chúng không chỉ có sự phù hợp thị trường sản phẩm, mà còn có hệ sinh thái sản phẩm thực,交付业绩.
Nhưng những dự án như vậy trong ngành mã hóa thuộc hàng凤毛麟角. Vậy thì vấn đề来了, các VC mã hóa khác có ngốc không? Rõ ràng biết nhiều dự án gọi là AI không có logic sản phẩm thực sự thông suốt, tại sao vẫn sẵn sàng bơm tiền vào?
Đáp án nằm ngay trên đề bài, thứ mà VC mã hóa muốn chỉ là tính thanh khoản của hai chữ AI. Dù không thể len vào bàn chia chip của các dự án đỉnh cao, nhưng tiền cũng phải chi ra, vậy thì trong ngữ cảnh mã hóa制造 ra一些 "AI替身" cũng không hẳn là không phải một môn kinh doanh. Bên dự án chỉ cần负责 đóng gói bản thân thành AI, VC là có thể nhắm mắt nhét tiền vào, chỉ cần hai bên cuối cùng có thể thu hồi được vốn,那就是好 AI.
Twitter:https://twitter.com/BitpushNewsCN
Nhóm trao đổi Telegram của Bitpush:https://t.me/BitPushCommunity
Kênh Telegram của Bitpush: https://t.me/bitpush
