Bài viết gốc|Odaily Planet Daily(@OdailyChina)
Tác giả|Wenser(@wenser 2010 )
Tối hôm qua, Futu NiuNiu đã chính thức ra mắt dịch vụ giao dịch thời gian thực BNB cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp tuân thủ quy định tại Hồng Kông.
Nhờ đó, Futu trở thành công ty chứng khoán có giấy phép đầu tiên tại địa phương Hồng Kông cung cấp cặp giao dịch order book cho BNB, và số lượng tiền mã hóa có thể giao dịch trên nền tảng này đã mở rộng lên 21 loại tiền chủ lưu, bao gồm BTC, ETH, SOL, USDT, v.v. Futu chính thức cho biết, việc bổ sung giao dịch BNB tại Hồng Kông lần này dựa trên nền tảng tài sản ảo tự xây dựng PantherTrade, được niêm yết tuân thủ theo tiêu chuẩn của Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông và tích hợp liền mạch với hệ thống giao dịch chứng khoán Futu, từ đó tạo thành một vòng khép kín hoàn chỉnh từ niêm yết tuân thủ ở thượng nguồn đến giao dịch tức thời ở hạ nguồn.
Sau khi bị kiện tập thể tại Mỹ, một phần hoạt động tại Nhật bị đình chỉ để chấn chỉnh, và khách hàng tại Trung Quốc đại lục bị thanh lý, Futu - một nền tảng môi giới chứng khoán kỳ cựu - đã bắt đầu tìm kiếm đột phá điểm đơn trong lĩnh vực giao dịch tiền mã hóa.
Giai đoạn khó xử của Futu: Áp lực quản lý, kinh doanh tiền mã hóa trở thành thị trường tăng trưởng
Việc triển khai giao dịch BNB cho các nhà đầu tư tuân thủ quy định tại Hồng Kông có lẽ là một trong số ít "cơ hội tăng trưởng" của Futu trong thời điểm hiện tại.
Trong vòng 3 tháng gần đây, Futu đã phải chịu áp lực quản lý từ ba phía: cơ quan quản lý Trung Quốc đại lục, vụ kiện tư pháp Mỹ và Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản, do các vấn đề như hoạt động kinh doanh xuyên biên giới bất hợp pháp, giao dịch nội gián và giải thích sai sự thật.
Cú đấm mạnh của quản lý Trung Quốc đại lục: Phạt 18,5 tỷ nhân dân tệ, thanh lý nhà đầu tư xuyên biên giới hiện hữu trong 2 năm
Vào tháng 5 năm nay, Ủy ban Chứng khoán Trung Quốc cùng bảy bộ ngành khác như Ngân hàng Trung ương, Bộ Công an đã chính thức ban hành "Phương án tổng hợp quản lý các hoạt động kinh doanh chứng khoán, hàng hóa tương lai, quỹ xuyên biên giới bất hợp pháp" (sau đây gọi là "Phương án"), phát động cuộc tổng quản lý toàn diện đối với các công ty chứng khoán xuyên biên giới bất hợp pháp. Cùng ngày, Ủy ban Chứng khoán công bố đã điều tra và khởi tố ba công ty chứng khoán xuyên biên giới internet hàng đầu là Futu, Tiger, Changqiao, dự định tịch thu toàn bộ lợi nhuận bất hợp pháp và xử phạt nghiêm khắc.Cấp công ty Futu dự kiến bị phạt 18,5 tỷ nhân dân tệ, Tiger Securities dự kiến bị tịch thu và phạt hơn 4,1 tỷ nhân dân tệ, hai nhà sáng lập mỗi người bị phạt cá nhân khoảng 1,25 triệu nhân dân tệ.
Ngoài ra, theo yêu cầu của "Phương án", tất cả các tổ chức hoạt động xuyên biên giới bất hợp pháp trong thời gian quản lý tập trung hai năm phải giữ lại một kênh đơn hướng cho nhà đầu tư hiện hữu — chỉ được phép bán và chuyển tiền ra, không được thực hiện bất kỳ thao tác mua, tăng vị thế hay chuyển tiền vào nào.
Mây mù giao dịch nội gián cổ phiếu, nhà tạo lập thị trường thua lỗ hơn 70 triệu USD
Chịu ảnh hưởng của án phạt và yêu cầu thanh lý từ cơ quan quản lý Trung Quốc trước đó, cổ phiếu Futu đã từng giảm mạnh hơn 40% trong một ngày, có nghi ngờ người giao dịch nội gián đã thu lợi 100 triệu USD thông qua cược quyền chọn sau khi nhận được thông tin trước.
Là đối tác giao dịch của phần lớn các giao dịch nghi ngờ nội gián, nhà tạo lập thị trường SIG (Susquehanna International Group) đã mất hơn 70 triệu USD, do đó vào ngày 29 tháng 6 đã khởi kiện tại Tòa án Liên bang Manhattan, New York, Mỹ, thẩm phán Mỹ trong ngày đã phê chuẩn yêu cầu đóng băng tài khoản liên quan của họ.
Ngoài ra, nhà đầu tư Yong Hong Tang vào ngày 26 tháng 6 đã kiện nhà sáng lập Futu Li Hua, CFO Chen Yu tại Tòa án Quận Liên bang Nam New York, cáo buộc họ vi phạm các điều khoản về gian lận chứng khoán và trách nhiệm của người kiểm soát trong "Đạo luật Giao dịch Chứng khoán Hoa Kỳ năm 1934", yêu cầu bồi thường tập thể bao phủ các nhà đầu tư mua cổ phiếu Futu trong khoảng thời gian từ ngày 24 tháng 5 năm 2023 đến ngày 27 tháng 5 năm 2026.
Tin tức mới nhất cho thấy, 3 bị đơn liên quan đến vụ kiện giao dịch nội gián do SIG khởi kiện đều đã xuất hiện, bao gồm cư dân Hồng Kông Dương Kính Nghiêu (nghi ngờ là cổ đông đơn lẻ lớn nhất của công ty niêm yết Hồng Kông Glory International), theo truyền thuyết mẹ của ông là người giàu có tại Trung Quốc đại lục, có thể tồn tại kênh thông tin nội bộ.
Quản lý Nhật Bản ra lệnh: Futu tạm dừng một phần hoạt động để chấn chỉnh, tạm ngừng mở tài khoản mới 3 tháng
Ngày 19 tháng 6, Cơ quan Dịch vụ Tài chính Nhật Bản đã ra lệnh ngừng một phần hoạt động đối với moomoo securities (công ty con tại Nhật của Futu), yêu cầu từ ngày 19 tháng 6 đến ngày 18 tháng 9 tạm ngừng việc mời gọi và tiếp nhận mở tài khoản mới, trong thời hạn 3 tháng; và xây dựng kế hoạch chấn chỉnh.
Theo tiết lộ, moomoo securities tồn tại các hành vi không đúng đắn như đưa ra giải thích sai sự thật cho khách hàng về phạm vi áp dụng của chế độ tài khoản tiết kiệm cá nhân Nhật Bản (NISA), còn thiếu sót trong việc kiểm tra và báo cáo giao dịch đáng ngờ trong thời gian dài, biện pháp an ninh mạng không đầy đủ và nhiều vấn đề quản lý nội bộ khác.
Công ty chứng khoán truyền thống tìm kiếm đột phá mới: Dịch vụ giao dịch và tài trợ tài sản ảo tại Hồng Kông được phê duyệt, cập nhật giao dịch tiền mã hóa tức thời
Kinh doanh môi giới truyền thống liên tục bị quản lý đánh mạnh, sau đó bố trí mảng tiền mã hóa.
Tháng 7/2024, Futu Securities được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt, cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo cho nhà đầu tư đủ điều kiện bao gồm cả nhà đầu tư cá nhân, ngày 1/8 chính thức ra mắt giao dịch BTC, ETH, trở thành công ty chứng khoán có giấy phép đầu tiên tại Hồng Kông giao dịch tiền mã hóa với hoa hồng bằng 0;
Tháng 8/2025, theo báo cáo tài chính Q2 chính thức, số dư tài sản mã hóa của Futu đã đạt 40 tỷ HKD, kinh doanh mở rộng đến Hồng Kông, Singapore và Mỹ;
Tháng 11/2025, nền tảng quốc tế Moomoo của Futu ra mắt BNB tại thị trường Mỹ, Singapore.
Thời gian bước vào năm 2026, khi các sàn giao dịch tiền mã hóa lần lượt niêm yết tài sản tài chính truyền thống như cổ phiếu Mỹ, Hàn Quốc, Hồng Kông, v.v., thì các công ty chứng khoán truyền thống cũng đang tiến gần đến giao dịch tiền mã hóa.
Tháng 6: Được phê duyệt ra mắt dịch vụ tài trợ giao dịch tài sản ảo tại Hồng Kông
Tháng 6 năm nay, Futu Securities thông báo đã được Ủy ban Chứng khoán Hồng Kông thông qua việc nâng cấp dịch vụ giao dịch chứng khoán giấy phép số 1,sẽ ra mắt dịch vụ tài trợ giao dịch tài sản ảo cho khách hàng đủ điều kiện tại Hồng Kông. Tài sản thế chấp cho dịch vụ này phải là chứng khoán truyền thống, trước đây hạn mức tín dụng mà khách hàng nhận được từ việc tài trợ chứng khoán truyền thống không thể sử dụng cho giao dịch tiền mã hóa, hiện đã nới lỏng để có thể sử dụng cho giao dịch tiền mã hóa.
Việc Futu ra mắt giao dịch tức thời BNB tại Hồng Kông lần này, điểm bán khác biệt chính nằm ở 2 phương diện:
Một là về nhóm khách hàng, Futu Hồng Kông hướng đến nhà đầu tư chuyên nghiệp (PI), không phải tất cả nhà đầu tư nhỏ lẻ hay cơ quan chuyên biệt;
Hai là về hệ thống giao dịch, Futu liên quan áp dụng khớp lệnh order book, thay thế cho giao dịch báo giá đơn thuần, phương thức mua bán linh hoạt hơn.
Ngoài ra, đối với việc nhiều độc giả có thể quan tâm "Futu Hồng Kông có hỗ trợ nạp/rút BNB không", thông tin hiện có cho thấy, tạm thời chưa hỗ trợ, sau này có thể sẽ dần dần mở ra, giống như các loại tiền mã hóa BTC, ETH, SOL trước đây.
Theo thông tin từ buổi họp báo cáo kết quả Q1 của Futu, tổng giá trị giao dịch kinh doanh môi giới Hồng Kông trong quý I đạt 4,15 nghìn tỷ HKD, tăng 29% so với cùng kỳ, tăng 4% so với quý trước, khối lượng giao dịch cổ phiếu Mỹ 3 nghìn tỷ HKD. Tính đến cuối quý I,quy mô tài sản quản lý của công ty đạt 1.784 nghìn tỷ HKD, tăng 28%.
Quản lý cấp cao của công ty cho biết, đối với nhóm khách hàng địa phương Hồng Kông, công ty duy trì thị phần hơn 50%. Về thị trường nước ngoài, thương hiệu độc lập moomoo đều ghi nhận tỷ lệ tăng trưởng doanh thu năm so với năm cao, trong đó thu nhập từ 5 quốc gia Nhật Bản, Canada, Australia, Mỹ, Malaysia tăng trưởng vượt 100%. Khách hàng có tài sản vượt quá 2 triệu người, AUM bình quân đầu người khoảng 18.000 USD.
Kết hợp với thông tin trước đây họ tiết lộ tỷ lệ khách hàng có tài sản tại nội địa đã giảm xuống 13%, tầm quan trọng của kinh doanh giao dịch tiền mã hóa tại Hồng Kông sẽ dần tăng lên, và động thái này cũng được coi là nỗ lực có lợi của công ty chứng khoán truyền thống quyết tâm chuyển đổi, tranh giành lợi ích giấy phép Hồng Kông và người dùng nhóm trẻ. Từ việc bố trí thị trường toàn cầu năm 2018, đến nay tập trung vào kinh doanh tiền mã hóa, mặc dù chịu áp lực quản lý, kinh doanh bị hạn chế, nhưng Futu vẫn đang nỗ lực tiến lên trở thành nền tảng dịch vụ tài chính toàn cầu một cửa.
Ở một ý nghĩa nào đó, cuộc chiến phản công của công ty chứng khoán truyền thống vào sàn giao dịch tiền mã hóa đã bắt đầu, mục tiêu chung mà cả hai bên cùng tranh giành chỉ có một — tính thanh khoản vốn trên phạm vi toàn cầu.
