Tác giả gốc: 1912212.eth, Foresight News
Ngày 23 tháng 12, công ty công nghệ tài chính Architect Financial Technologies (sau đây gọi là Architect) do cựu Chủ tịch FTX US Brett Harrison sáng lập, đã hoàn thành vòng gọi vốn Series A trị giá 35 triệu USD, định giá công ty đạt 187 triệu USD. Vòng này do MIAX và Tioga Capital dẫn đầu, với sự tham gia của các nhà đầu tư như ARK Invest, Galaxy Ventures, VanEck, Coinbase Ventures, CMT Digital, v.v. Vào tháng 2 năm 2024, Architect đã huy động được 12 triệu USD do BlockTower và Tioga Capital dẫn đầu.
Trong bối cảnh thị trường crypto đang trong giai đoạn bear market, việc thu hút được sự quan tâm của các quỹ mạo hiểm và nhận được số tiền đầu tư hàng chục triệu USD là điều cực kỳ hiếm trong toàn ngành. Architect có gì đặc biệt?
Sàn giao dịch hợp đồng vĩnh cửu tài sản truyền thống tập trung AX
Architect được thành lập vào tháng 1 năm 2023, ngay khi những dư chấn từ sự sụp đổ của FTX chưa nguôi ngoai. Công ty này nhằm mục đích kết nối thị trường tài sản số tập trung và phi tập trung, hỗ trợ các tổ chức tài chính xử lý hiệu quả các giao dịch và hậu xử lý đối với các loại tài sản như cổ phiếu, ETF, hợp đồng tương lai, quyền chọn.
Cụ thể, nền tảng của Architect bao gồm ba mô-đun: dịch vụ môi giới, công nghệ giao dịch và giải pháp hậu giao dịch. Đầu tiên, nghiệp vụ môi giới (Brokerage) của họ cung cấp dịch vụ môi giới đa tài sản theo quy định của Mỹ, hỗ trợ cổ phiếu, quyền chọn cổ phiếu, hợp đồng tương lai và quyền chọn hợp đồng tương lai, v.v. Nền tảng được trang bị API đầy đủ chức năng, SDK cho nhiều ngôn ngữ lập trình (như Rust, Python, JavaScript), mô phỏng giao dịch giấy (paper trading), thuật toán thực thi và bảng điều khiển giao dịch có thể tùy chỉnh. Người dùng có thể kết nối với các thị trường chính toàn cầu, bao gồm CME Group, Cboe, Nasdaq, Coinbase Derivatives và NYSE, v.v. Điều này biến Architect thành cửa ngõ một cửa cho các nhà đầu tư tổ chức tiếp cận tài sản truyền thống và số.
Vào tháng 9 năm 2023, Architect đã được Hiệp hội Hợp đồng Tương lai Quốc gia Mỹ (NFA) phê duyệt đăng ký trở thành nhà môi giới giới thiệu độc lập (introducing broker), có thể cung cấp dịch vụ môi giới phái sinh.
Thứ hai, một trong những sản phẩm cốt lõi của Architect là AX - một sàn giao dịch hợp đồng tương lai vĩnh cửu được thiết kế dành riêng cho tài sản truyền thống. Hợp đồng tương lai vĩnh cửu (Perpetual Futures) rất phổ biến trên thị trường crypto, nhưng trong môi trường quản lý của SEC và CFTC Hoa Kỳ, các hợp đồng vĩnh cửu nhắm vào tài sản crypto phải đối mặt với những hạn chế nghiêm ngặt. AX khéo léo tránh được điểm đau này bằng cách tập trung vào giao dịch hợp đồng vĩnh cửu cho các loại tài sản tài chính truyền thống như ngoại hối, lãi suất, kim loại.
Cuối cùng, mô-đun Hậu giao dịch (Post-Trade) nhắm vào tài sản số và phái sinh, cung cấp dịch vụ đối chiếu sau giao dịch tiên tiến, theo dõi lãi lỗ thời gian thực và phân tích chi phí giao dịch (TCA) chi tiết. Phần dịch vụ này đặc biệt phù hợp với các quỹ phòng hộ, văn phòng gia đình, nhà quản lý tài sản và công ty giao dịch, giúp họ tối ưu hóa hiệu quả hoạt động.
Nhìn chung, nền tảng của Architect nhấn mạnh tính linh hoạt của các tùy chọn tự lưu ký (self-custody) và lưu ký (custody), hỗ trợ API đa ngôn ngữ, thuận tiện cho các nhà phát triển xây dựng các thuật toán thực thi tùy chỉnh, dữ liệu thị trường dạng luồng và các công cụ quản lý vị thế. Công ty cũng có các thực thể quản lý riêng: Architect Financial Derivatives LLC (số đăng ký NFA 0556853) và Architect Securities LLC (nhà môi giới đăng ký SEC, thành viên FINRA/SIPC), đảm bảo mọi hoạt động tuân thủ các tiêu chuẩn quản lý tài chính Hoa Kỳ.
Xét về mô hình kinh doanh, Architect không phải là một sàn giao dịch crypto, mà giống một nhà cung cấp cơ sở hạ tầng FinTech hơn. Họ không phát hành token, không phụ thuộc vào quản trị cộng đồng, mà kiếm lời thông qua các loại phí giao dịch, v.v. Chiến lược định hướng B2B này giúp họ có khả năng phục hồi tốt hơn trong bear market, tránh được sự biến động mạnh của giá cryptocurrency.
Theo trang web của công ty, đối tượng khách hàng mục tiêu của Architect là những người chơi cấp tổ chức, chẳng hạn như các quỹ phòng hộ và tập đoàn quản lý tài sản, những người cần công nghệ đáng tin cậy để kết nối TradFi và DeFi. Sự hợp nhất giữa tài sản truyền thống và Crypto đã trở thành xu hướng, Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) Paul Atkins dự đoán trong vòng hai năm tới, toàn bộ thị trường tài chính Hoa Kỳ có thể sẽ chuyển sang chạy trên công nghệ blockchain.
Lý lịch sáng giá, rời đi trước khi FTX sụp đổ
Người sáng lập Architect, Brett Harrison, có kinh nghiệm phong phú về công nghệ tài chính. Con đường sự nghiệp của anh ấy có thể coi là hình mẫu: từ giao dịch tần suất cao truyền thống đến lãnh đạo trong lĩnh vực crypto, rồi sau đó khởi nghiệp độc lập.
Harrison tốt nghiệp Đại học Harvard, có bằng Cử nhân và Thạc sĩ Khoa học Máy tính. Sự nghiệp của anh bắt đầu tại công ty giao dịch định lượng hàng đầu Jane Street, từ tháng 8 năm 2010 đến tháng 4 năm 2021, anh giữ chức Trưởng phòng Công nghệ Hệ thống Giao dịch, chịu trách nhiệm xây dựng cơ sở hạ tầng giao dịch hiệu suất cao. Trải nghiệm này giúp anh nắm vững các kỹ năng cốt lõi về hệ thống độ trễ thấp, thực thi thuật toán và quản lý rủi ro.
Tháng 5 năm 2021, Harrison gia nhập FTX US với vai trò Chủ tịch, phụ trách mở rộng hoạt động tại Mỹ. FTX lúc đó đang ở đỉnh cao, anh đã chủ trì nâng cấp công nghệ và đổi mới sản phẩm của nền tảng, bao gồm phát triển các công cụ phái sinh. Tuy nhiên, vào tháng 1 năm 2022, vài tháng trước khi FTX sụp đổ, Harrison tuyên bố rời đi. Trong thư công khai, anh cho biết việc rời đi bắt nguồn từ sự bất đồng trong quản lý với người sáng lập SBF, chứ không phải vấn đề tài chính. Theo báo cáo của FTX thì đó là do "thiếu sự ủy quyền thích hợp, cấu trúc quản lý chính thức và nhân viên then chốt".
Lần rời đi này được coi là có tầm nhìn xa, tránh được những rắc rối pháp lý sau đó. Trong thời kỳ ở FTX US, Harrison đã thúc đẩy quá trình chuyển đổi theo hướng thể chế hóa nền tảng, thu hút một lượng lớn nhà đầu tư truyền thống. Chỉ vài tháng sau khi rời đi, Harrison thành lập Architect vào tháng 1 năm 2023 và hoàn thành vòng gọi vốn seed 5 triệu USD vào tháng tiếp theo, với sự tham gia của Coinbase Ventures, v.v.
Hiện tại, sàn giao dịch AX của họ đã mở đăng ký danh sách trắng cho cả người dùng cá nhân và tổ chức.
Trong bối cảnh vĩ mô cuối năm 2025, sự trỗi dậy của Architect diễn ra đúng thời điểm, khi vàng, bạc và tài sản cổ phiếu cùng tăng mạnh, trong khi toàn bộ tài sản crypto đang trong tình trạng trì trệ. Việc khai thác thị trường có lợi nhuận cao nhất và tốc độ tăng trưởng mạnh mẽ nhất, với sự hỗ trợ của tính tuân thủ và công nghệ, có lẽ là làm điều đúng đắn theo đúng hướng.
