Thị trường đã giảm mạnh vào thứ Hai, với BTC có lúc trượt xuống dưới 65.000 USD, khi các nhà giao dịch phản ứng trước sự kết hợp giữa thay đổi chính sách thương mại của Mỹ, rủi ro địa chính trị và dữ liệu kinh tế sắp công bố. Những khoản lỗ đột ngột này đã xóa sạch lợi nhuận cuối tuần và đẩy thị trường vào vùng sợ hãi cực độ sâu hơn, hiện ở mức 5.
Tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm khoảng 3–5% trong một ngày, tụt xuống gần mốc 2,2 nghìn tỷ USD. Đợt suy thoái này trùng hợp với việc rủi ro địa chính trị gia tăng và các biện pháp thuế quan toàn diện do Tổng thống Mỹ Donald Trump công bố, điều này đã làm rối loạn các thị trường tài chính rộng lớn hơn và giảm sự quan tâm đến các tài sản rủi ro.
Xu hướng giá BTC giảm trên biểu đồ hàng ngày. Nguồn: BTCUSD trên Tradingview
Căng Thẳng Thương Mại và Rủi Ro Vĩ Mô Thúc Đẩy Bán Tháo
Biến động thị trường gia tăng sau khi Tòa án Tối cao Hoa Kỳ phán quyết rằng một phần của các chương trình thuế quan trước đó đã vượt quá thẩm quyền của tổng thống. Ngay sau đó, Trump đã giới thiệu các mức thuế quan toàn cầu mới lên đến 15% theo các quyền hạn thương mại riêng biệt, làm dấy lên lo ngại về tăng trưởng toàn cầu chậm lại và lạm phát dai dẳng.
Căng thẳng leo thang giữa Hoa Kỳ và Iran đã thêm một lớp bất ổn nữa, đẩy các nhà đầu tư về phía các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như vàng. Các tài sản tiền điện tử, vốn trước đây được hưởng lợi từ luận điểm "vàng kỹ thuật số", thay vào đó lại hành xử giống như các khoản đầu tư rủi ro cao trong thời gian thị trường căng thẳng gần đây.
Việc bán ra của các holder lớn cũng góp phần tạo ra áp lực giảm, với việc chuyển khoản gia tăng từ các ví cá voi đến các sàn giao dịch báo hiệu hoạt động thanh lý tiềm năng. Các nhà phân tích lưu ý rằng tính thanh khoản mỏng và niềm tin yếu kém trong số những người mua đã khuếch đại biến động giá.
Dữ Liệu Kinh Tế Và Quyết Định Chính Sách Được Chú Ý
Các nhà đầu tư hiện đang theo dõi chặt chẽ các chỉ số kinh tế sắp tới. Dữ liệu lòng tin tiêu dùng, đơn xin trợ cấp thất nghiệp và số liệu lạm phát giá sản xuất dự kiến sẽ định hình kỳ vọng xung quanh lãi suất. Các số liệu lạm phát gần đây cao hơn dự báo đã làm giảm hy vọng về việc nới lỏng chính sách tiền tệ trong thời gian tới của Fed.
Trong khi đó, ngân hàng trung ương dự kiến sẽ bơm khoảng 14,6 tỷ USD vào thị trường tài chính, một động thái mà một số nhà phân tích tin rằng có thể hỗ trợ tạm thời cho các tài sản đầu cơ, mặc dù không tương đương với các biện pháp kích thích đầy đủ.
Thu nhập từ lĩnh vực công nghệ cũng đang được theo dõi, đặc biệt là kết quả từ Nvidia, hiệu suất của công ty này thường ảnh hưởng đến tâm lý trên cả thị trường cổ phiếu công nghệ và thị trường tiền điện tử.
Thanh Khoản Tăng Khi Nỗi Sợ Thống Trị Tâm Lý
Dữ liệu thị trường cho thấy hơn 460 triệu USD trong các vị thế đòn bẩy đã bị xóa sổ trong đợt giảm giá gần đây, với các nhà giao dịch mua (long) chiếm phần lớn tổn thất. Dòng tiền thể chế cũng đã suy yếu, với các quỹ hoán đổi danh mục (ETF) tiền điện tử ghi nhận dòng tiền ra đáng kể.
Áp lực cung ứng bổ sung xuất hiện sau khi công ty khai thác Bitdeer bán toàn bộ sản lượng hàng tuần của mình, trong khi bình luận công khai từ các nhân vật trong ngành, bao gồm Michael Saylor, cho thấy sự lạc quan dài hạn vẫn còn bất chấp sự suy yếu ngắn hạn.
Chỉ số Sợ hãi và Tham lam Tiền điện tử (Crypto Fear and Greed Index) đã giảm xuống vùng sợ hãi cực độ, phản ánh tâm lý thận trọng trên khắp thị trường. Cho đến khi có sự rõ ràng hơn về mặt kinh tế vĩ mô, các nhà phân tích kỳ vọng biến động sẽ vẫn ở mức cao khi các nhà giao dịch cân nhắc giữa rủi ro chính sách và xu hướng áp dụng dài hạn.
Ảnh bìa từ ChatGPT, biểu đồ BTCUSD từ Tradingview
