Bitget UEX Báo cáo Hàng ngày｜Vàng và bạc biến động mạnh chuyển sang tăng, Jensen Huang làm rõ khoản đầu tư vào OpenAI, SpaceX đăng ký triệu vệ tinh

Tác giả: Bitget

I. Tin tức nổi bật

Động thái của Fed

Trump đề cử Kevin Warsh làm Chủ tịch Fed

• Trump chính thức đề cử Kevin Warsh đứng đầu Fed, lập trường thắt chặt bảng cân đối kế toán của ông có sự căng thẳng chính trị rõ rệt với mong muốn của Trump về việc hạ thấp chi phí vay.
• Điểm chính: Người cố vấn của Warsh, Druckenmiller, biện hộ cho ông, nhấn mạnh lập trường chính sách tiền tệ của ông đã được điều chỉnh hai chiều; Sự phối hợp chính sách với Bộ trưởng Tài chính tương lai là rất quan trọng; Đồng thời, Trump cũng đề cử Brett Matsumoto làm Cục trưởng Cục Thống kê Lao động.
• Tác động thị trường: Thúc đẩy xu hướng tăng của đồng USD, lo ngại của thị trường về tính độc lập của Fed gia tăng, đường cong lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ có thể trở nên dốc hơn.

Hàng hóa quốc tế

CME tăng yêu cầu ký quỹ cho hợp đồng tương lai vàng bạc

• Sàn giao dịch hàng hóa Chicago (CME) đã tăng ký quỹ cho các hợp đồng tương lai kim loại quý như vàng, bạc do biến động mạnh gần đây, có hiệu lực sau khi đóng cửa vào ngày 2 tháng 2.
• Điểm chính: Vàng bạc đã chứng kiến sự sụp đổ lịch sử vào thứ Sáu tuần trước, sau đó mở cửa giảm vào thứ Hai và nhanh chóng chuyển sang tăng; Chuyên gia Hartnett của Bank of America cho rằng thị trường tăng giá của vàng chỉ bị chấm dứt bởi một "sự kiện lớn hơn".
• Tác động thị trường: Ức chế giao dịch đòn bẩy trong ngắn hạn, có lợi cho sự ổn định thị trường về lâu dài.

Chính sách kinh tế vĩ mô

Thượng viện Mỹ thông qua dự luật chi tiêu 1,2 nghìn tỷ USD

• Thượng viện đã thông qua dự luật cung cấp ngân sách cho hầu hết các cơ quan liên bang, nhưng do các nghị sĩ Hạ viện chỉ trở lại Washington vào thứ Hai, nên việc đóng cửa chính phủ tạm thời vẫn không thể tránh khỏi.
• Điểm chính: Trump bày tỏ mong muốn đạt được thỏa thuận hạt nhân với Iran, Ngoại trưởng Iran cho biết các cuộc đàm phán "hiệu quả"; Trump đề cử Brett Matsumoto phụ trách Cục Thống kê Lao động, ảnh hưởng trực tiếp đến độ tin cậy của dữ liệu phi nông nghiệp trong tương lai.
• Tác động thị trường: Sự không chắc chắn ngắn hạn gia tăng, nhưng nếu việc đóng cửa kết thúc nhanh chóng, tác động đến thị trường sẽ có hạn.

II. Tổng quan thị trường

Biểu hiện hàng hóa và ngoại hối

• Vàng spot: Giảm 2.14%, chuyển sang tăng nhẹ sau khi giảm mạnh liên tiếp
• Bạc spot: Giảm 1.27%, đặc điểm sụp đổ lịch sử rõ rệt
• Dầu WTI: Giảm 2.41%, được thúc đẩy bởi rủi ro địa chính trị và dư thừa nguồn cung
• Chỉ số USD: Giảm 0.02%, được thúc đẩy bởi đề cử Fed và xu hướng đồng USD

Biểu hiện tiền mã hóa

• BTC: Giảm 1.58% + Giảm mạnh liên tiếp, phá vỡ mốc 7.5 nghìn USD
• ETH: Giảm 6.48% + Từng trượt xuống mức thấp 2221 USD
• Tổng vốn hóa thị trường tiền mã hóa: Tăng 1.9% lên 2.69 nghìn tỷ USD, nhưng xu hướng chung vẫn giảm, được thúc đẩy bởi việc bán thanh lý và giải ngân đòn bẩy
• Tình hình thanh lý trên thị trường: Thanh lý long 358 triệu USD, tổng thanh lý 493 triệu USD

Biểu hiện chỉ số chứng khoán Mỹ

• Chỉ số Dow: Giảm 0.36% + Giảm liên tiếp
• S&P 500: Giảm 0.43% + Đặc điểm chính mở cửa thấp và đóng cửa thấp
• Chỉ số Nasdaq: Giảm 0.94% + Được thúc đẩy bởi việc hầu hết cổ phiếu công nghệ giảm

Động thái của các gã khổng lồ công nghệ

• Tesla: Tăng 3.32%
• Nvidia: Giảm 0.72%
• Google A: Giảm 0.07%
• Microsoft: Giảm 0.74%
• Amazon: Giảm 1.01%
• Meta Platforms: Giảm 2.95%
• Apple: Giảm 0.5% Nguyên nhân cốt lõi của tăng/giảm: Biến động thị trường gia tăng và thanh lý vị thế, hầu hết cổ phiếu công nghệ chịu áp lực nhưng Tesla tăng ngược chiều nhờ kỳ vọng sáp nhập tiềm năng.

Quan sát biến động phân khúc

Khái niệm lưu trữ tăng giảm không đồng đều

• Cổ phiếu đại diện: SanDisk tăng 6.85%, Western Digital giảm 10.12%
• Yếu tố thúc đẩy: Doanh thu quý và thu nhập trên mỗi cổ phiếu của SanDisk vượt kỳ vọng, thúc đẩy sự phân hóa cổ phiếu, nhưng toàn bộ phân khúc chịu ảnh hưởng của việc điều chỉnh thị trường.

III. Phân tích chuyên sâu cổ phiếu

1. Tesla - Khả năng sáp nhập tiềm năng của đế chế Musk

Tổng quan sự kiện: Cổ phiếu Tesla tăng ngược chiều thị trường 3.32%. Theo báo cáo, khi chi phí đầu tư AI tăng cao, Musk đang xem xét cấu trúc vốn của các doanh nghiệp dưới quyền, việc niêm yết SpaceX hoặc thảo luận sáp nhập với Tesla, xAI đang chuyển từ khả năng thành lựa chọn thực tế. Bối cảnh trước đó là sự phát triển đồng bộ của nhiều doanh nghiệp của Musk, nguyên nhân trước bao gồm cạnh tranh AI gia tăng, hậu quả có thể định hình lại cục diện ngành xe điện và vũ trụ. Góc nhìn thị trường: Quan điểm của các tổ chức cho rằng, động thái này có thể tối ưu hóa phân bổ nguồn lực, đáp ứng nhu cầu khách hàng AI, nhưng cần cảnh giác với kỷ luật kinh doanh không đủ và áp lực cạnh tranh. Gợi ý đầu tư: Sáp nhập tiềm năng có thể thúc đẩy giá cổ phiếu, theo dõi tiến trình AI và lái tự động như điểm tăng trưởng dài hạn.

2. SanDisk - Điều chỉnh giá mục tiêu lên 1000 USD

Tổng quan sự kiện: Cổ phiếu SanDisk từng tăng hơn 25%, đóng cửa tăng 6.85%. Bernstein điều chỉnh giá mục tiêu lên 1000 USD, cao hơn 85% so với hiện tại, định giá chỉ 11 lần PE năm tài chính 2027. Bối cảnh là nhu cầu lưu trữ bùng nổ, nguyên nhân trước là doanh thu quý và thu nhập trên mỗi cổ phiếu vượt kỳ vọng, hậu quả là tỷ suất lợi nhuận gộp được dự báo từ 52.1% lên 65-67%, bước vào chu kỳ siêu lợi nhuận. Góc nhìn thị trường: Nhà phân tích nhấn mạnh việc mở rộng biên lợi nhuận vượt quá kỳ vọng, đánh dấu bước nhảy vọt về khả năng sinh lời của công ty. Gợi ý đầu tru: Chu kỳ lợi nhuận bắt đầu cung cấp cơ hội mua vào, nhưng cần theo dõi biến động thị trường lưu trữ.

3. Oracle - Huy động 500 tỷ USD đầu tư vào điện toán đám mây

Tổng quan sự kiện: Oracle kế hoạch huy động 450-500 tỷ USD thông qua phát hành trái phiếu và cổ phiếu vào năm 2026, để mở rộng cơ sở hạ tầng điện toán đám mây. Bối cảnh là nhu cầu điện toán đám mây tăng mạnh, nguyên nhân trước là cần đáp ứng hợp đồng với khách hàng như AMD, Meta, Nvidia, OpenAI, xAI, hậu quả là tăng cường năng lực cạnh tranh của dịch vụ đám mây. Góc nhìn thị trường: Quan điểm của các tổ chức cho rằng, động thái này đáp ứng tăng trưởng thị trường điện toán đám mây, nhưng cần đánh giá tác động của chi phí huy động vốn đến lợi nhuận. Gợi ý đầu tư: Mở rộng kinh doanh điện toán đám mây có lợi cho giá trị dài hạn, đề xuất theo dõi tiến độ thực hiện.

4. Google - Waymo tìm kiếm gọi vốn

Tổng quan sự kiện: Waymo thuộc sở hữu của Google đang gọi vốn khoảng 160 tỷ USD với định giá gần 1100 tỷ USD, Alphabet cung cấp 130 tỷ USD, phần còn lại từ Sequoia Capital và các nhà đầu tư khác. Bối cảnh là sự phát triển của taxi tự động, nguyên nhân trước là cạnh tranh gia tăng, hậu quả có thể hoàn thành vào tháng 2, nâng cao thị phần Robotaxi. Góc nhìn thị trường: Nhà phân tích lạc quan về triển vọng lái tự động, nhưng nhấn mạnh rủi ro quản lý và công nghệ. Gợi ý đầu tư: Gọi vốn tăng cường lợi thế cạnh tranh, lợi nhuận tiềm năng cao nhưng cần thận trọng.

5. ExxonMobil - Tổng lợi nhuận năm 2025 giảm

Tổng quan sự kiện: ExxonMobil có thu nhập điều chỉnh trên mỗi cổ phiếu quý IV là 1.71 USD, vượt kỳ vọng, nhưng tổng lợi nhuận cả năm 2025 là 288 tỷ USD, thấp hơn so với 337 tỷ USD của năm 2024. Sau khi loại trừ các khoản như khấu hao, con số là 301 tỷ USD. Bối cảnh là biến động giá dầu, nguyên nhân trước là nhu cầu năng lượng thay đổi, hậu quả là áp lực lợi nhuận tăng. Góc nhìn thị trường: Quan điểm của các tổ chức chỉ ra rằng lợi nhuận giảm phản ánh thách thức ngành, nhưng hoạt động kinh doanh cốt lõi vẫn vững chắc. Gợi ý đầu tư: Lợi nhuận giảm cần cảnh giác, đề xuất phân tán đầu tư năng lượng.

IV. Động thái dự án tiền mã hóa

1. Bitcoin từng giảm xuống dưới mốc 76,000 USD;

2. Trend Research: Giá thanh lý cho vay ETH giảm xuống khoảng 1830 USD, thua lỗ 562 triệu USD;

3. Người sáng lập Equation bán số ETH "mua đáy" ngày hôm qua, lo ngại ảnh hưởng của thị trường chứng khoán Mỹ giảm đến thị trường crypto;

4. Michael Saylor một lần nữa đăng thông tin theo dõi Bitcoin, tuần này có thể sẽ công bố dữ liệu tăng nắm giữ;

5. Dữ liệu: Các token HYPE, BERA, XDC,... sẽ đối mặt với mở khóa số lượng lớn trong tuần này, trong đó HYPE mở khóa trị giá khoảng 305 triệu USD.

V. Lịch thị trường hôm nay

Lịch trình phát hành dữ liệu

Dự báo sự kiện quan trọng

• Cuộc họp OPEC-JMMC: Cả ngày - Theo dõi điều chỉnh chính sách cung cấp dầu mỏ

Quan điểm của Bitget Research:

Biến động gần đây của thị trường chứng khoán Mỹ phản ánh việc thanh lý vị thế nhưng động lực cốt lõi không thay đổi, Goldman Sachs nhấn mạnh mức tăng đầu năm cần được đánh giá, tránh diễn giải quá mức về sự sụp đổ. Kim loại quý chuyển sang tăng sau khi trải qua sự sụp đổ lịch sử, Bank of America cho rằng thị trường tăng giá cần một sự kiện lớn hơn để kết thúc, UBS dự báo giá vàng tăng lên 4200 USD, Goldman Sachs kỳ vọng 4900 USD. Thị trường gấu dầu tiếp tục, nguồn cung tăng gấp ba lần nhu cầu, WTI trung bình 59 USD. Ngoại hối, đồng USD mạnh tiếp tục, được thúc đẩy bởi đề cử Fed, toàn bộ thị trường cần cảnh giác với rủi ro đòn bẩy và sự không chắc chắn địa chính trị.

Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Nội dung trên được tổng hợp bởi AI, chỉ được xác thực và phát hành bởi con người, không phải là bất kỳ lời khuyên đầu tư nào.