Gần đây, XRP đã thể hiện những dấu hiệu cho thấy nó có thể chuyển sang xu hướng tăng giá sau một tháng biến động mạnh. Thực tế, tháng vừa qua đã kéo đồng tiền mã hóa này về mức lỗ 41% tính từ đầu năm. Tuy nhiên, tại thời điểm viết bài, dữ liệu trên chuỗi dường như đang chỉ ra một mô hình thiết lập tương tự như đã xảy ra trước đợt tăng giá mạnh gần nhất của nó.
Hoạt động của cá voi và chỉ số so sánh mạng lưới với vốn hóa thị trường dường như cho thấy token này đang bị định giá thấp một cách nghiêm trọng, phản chiếu các điều kiện đã thúc đẩy đợt tăng giá trước đó của nó.
Đợt thanh lý đòn bẩy của XRP vang vọng mô hình năm 2024
Tỷ lệ Đòn bẩy Ước tính (ELR) của XRP Ledger, đo lường mức độ vốn đòn bẩy được đổ vào XRP, đã gợi ý về việc token này đang lặp lại mô hình đã dẫn đến đợt tăng giá năm 2024.
Trong giai đoạn đó, ELR giảm xuống mức thấp khoảng 0.05 trên biểu đồ. Một đợt thanh lý lớn các vị thế đòn bẩy trong XRP đã diễn ra sau đó, và giá ngay sau đó đã tăng mạnh.
Đợt thanh lý đó đã nhường chỗ cho một đợt tăng giá đáng kể lên đến 790%. Tại thời điểm viết bài, dữ liệu từ CryptoQuant tiết lộ XRP đang bước vào giai đoạn giảm đòn bẩy một lần nữa.
Tuy nhiên, các nhà phân tích tin rằng đây không phải là một fractal cũng như không phải là dấu hiệu đảm bảo rằng XRP sẽ tăng giá.
Dù vậy, Open Interest (Vị thế Mở) của XRP trong năm qua phản ánh sự giải tỏa này, giảm từ 10.94 tỷ USD xuống 2.39 tỷ USD, tức giảm khoảng 78%. Điều này đánh dấu một dòng vốn đòn bẩy rõ ràng trị giá khoảng 8.55 tỷ USD đã rời khỏi thị trường.
Các cá voi XRP đang tích lũy ổn định?
Mặc dù việc thanh lý đòn bẩy không đảm bảo một đợt tăng giá, dữ liệu trên chuỗi cũng theo dõi một xu hướng thú vị có thể hỗ trợ giá tổng thể.
Các cá voi, những nhà đầu tư kiểm soát một lượng vốn đáng kể, đã chiếm ưu thế trong kích thước lệnh trung bình giao ngay của XRP. Điều này dường như ngụ ý rằng họ hiện là lực lượng có ảnh hưởng nhất trên thị trường.
Tuy nhiên, dữ liệu dự trữ trên sàn giao dịch có thể cung cấp cho chúng ta bối cảnh rõ ràng hơn về việc nhóm này đang làm gì. Biểu đồ gợi ý về sự sụt giảm dự trữ, với con số giảm từ 2.62 tỷ xuống 2.61 tỷ tính từ ngày 10 tháng 7.
Tính theo giá trị đô la, khoảng 57 triệu USD đã chảy ra khỏi số dư trên sàn giao dịch vào các ví riêng, được di chuyển bởi các ví cá voi này trong cùng khoảng thời gian. Một phát hiện như vậy thường báo hiệu một sự tích lũy tài sản đang diễn ra nhưng dần dần, bổ sung vào cấu trúc tổng thể của nó.
Tỷ lệ NVT chỉ ra mức định giá thấp
Cuối cùng, phân tích dữ liệu tỷ lệ Giá trị Mạng lưới/Giao dịch (NVT) trên biểu đồ cho thấy XRP hiện có thể đang bị định giá thấp.
Tỷ lệ NVT xác định tình trạng định giá thấp hoặc cao bằng cách đối chiếu vốn hóa thị trường với khối lượng giao dịch trên thị trường. Khi tỷ lệ này nằm ở phía thấp hơn trong phạm vi lịch sử của nó, điều đó ngụ ý rằng tài sản đang bị định giá thấp và đã bị bán quá mức.
Tại thời điểm viết bài, tỷ lệ NVT có chỉ số đọc là 312.8, ngụ ý rằng hoạt động mạng lưới về mặt giao dịch đang ở mức tối thiểu.
Cho đến khi có một sự tăng lên rõ rệt trong NVT, khả năng cao là thị trường vẫn bị định giá thấp. Thực tế, chỉ số đọc này cũng là bằng chứng cho thấy các cá voi có thể đang mua XRP khi nó được giao dịch ở mức chiết khấu.
Tóm tắt Cuối cùng
- XRP hiện đang tái lập các điều kiện thị trường giống như đã xảy ra trước đợt tăng 790% vào năm 2024.
- Các nhà đầu tư lớn đang âm thầm mua và rút XRP khỏi các sàn giao dịch.
