Trump dự kiến công bố "Liên Minh Hormuz" trong tuần này, đồng thời cân nhắc việc triển khai lực lượng mặt đất để chiếm đảo Kharg. Dầu Brent không tin vào ông, đã tăng hơn 3 USD/thùng vào Chủ nhật, vượt mức 105 USD. Cùng ngày, một diễn biến khác, Alibaba đã gom toàn bộ tài sản AI vào một nhóm nghiệp vụ, do CEO trực tiếp quản lý, nhà máy chip thứ hai của Trung Quốc cũng trong ngày chuẩn bị sản xuất 7 nanomet.
1| Liên Minh Hormuz + Lựa chọn đảo Kharg, Trump lần đầu rơi vào bẫy do chính mình giăng ra
Bốn nguồn tin cho Axios hay, Trump đang liên hệ với nhiều quốc gia để thành lập "Liên Minh Hormuz", thời gian công bố là trong tuần này, mục tiêu là mở thông tuyến eo biển bằng mọi giá. Đồng thời, Nhà Trắng đang đánh giá một lựa chọn khác, đó là cử lực lượng mặt đất của Mỹ trực tiếp chiếm đóng đảo Kharg, nơi 90% dầu mỏ xuất khẩu của Iran được trung chuyển. Thị trường không mua tin, dầu Brent đã nhảy vọt hơn 3 USD/thùng vào Chủ nhật, đã vượt 105 USD. WSJ cũng xác nhận, việc công bố liên minh tự nó không thể kìm hãm giá dầu.
Bản chất khác biệt của hai lựa chọn nằm ở chỗ, liên minh là một màn trình diễn ngoại giao, có thể rút lui, còn việc đổ bộ mặt đất lên đảo là sự cam kết thực chất, không có "rút lui một click". Đây là lần đầu tiên sau ba tuần chiến tranh với Iran, Trump thực sự bị dồn vào một thế cực đoan, phong cách thường ngày của ông là trực giác và ngẫu hứng, ra bài và thu bài đều tùy tiện. Nhưng phân tích hậu trường của Axios nói, chiến tranh là tình huống đầu tiên ông không thể đơn phương kiểm soát kết quả, drone của Iran không quan tâm ông có đăng tweet vào buổi chiều hay không, eo biển cũng không tự mở khóa vì ông tổ chức họp báo. Cùng ngày, ông lại cáo buộc Iran dùng AI phát tán thông tin giả, AI chính thức bước vào khuôn khổ chiến tranh thông tin trong cuộc chiến với Iran.
Bản tin sáng nói về nội các đang rạn nứt, Sacks muốn rút, Hegseth hô "không để sót mạng sống". Tín hiệu buổi tối là nội các vẫn chưa thống nhất, nhưng Trump đang đồng thời thúc đẩy các lựa chọn quân sự cứng rắn hơn ở bên ngoài. Không phải là một chiến lược đồng nhất, mà là hai hướng trái ngược cùng lúc tiến triển.
2| Alibaba ATH + Nhà máy 7nm thứ hai của Trung Quốc, "phần eo" của hệ thống trừng phạt được mở rộng
Alibaba hôm nay thành lập nhóm nghiệp vụ Alibaba Token Hub (ATH), do CEO Ngô Vịnh Minh trực tiếp phụ trách, gom phòng thí nghiệm Thông Nghĩa, tuyến nghiệp vụ MaaS, Thiên Vấn, Ngộ Không và bộ phận đổi mới AI vào cùng một chỗ, từ nghiên cứu phát triển mô hình cơ bản đến ứng dụng người dùng cuối, một chuỗi thu toàn bộ. Cổ phiếu trước giờ giao dịch tại Mỹ tăng gần 3%. Đây là động thái đầu tiên trong các đại công ty internet Trung Quốc xác định rõ việc tổ chức hóa toàn bộ chuỗi AI, không phải là "thành lập bộ phận AI", mà là "tái cấu trúc thành công ty AI".
Cùng ngày, Reuters đưa tin độc quyền, nhà sản xuất chip lớn thứ hai Trung Quốc đang chuẩn bị sản xuất hàng loạt 7nm trên lô đất mới mua tại Đài Loan. Trước đây, sự đồng thuận của thị trường là chỉ có SMIC có thể sản xuất tiến trình tiên tiến, giờ đây trở thành ít nhất hai nhà. Reuters Breakingviews cùng kỳ đăng bài, quyền phát ngôn về AI của các lão làng công nghệ Trung Quốc như Baidu, 360... đang bị các ngôi sao mới như DeepSeek, Kimi xâm lấn.
Logic trừng phạt của Mỹ là siết phần đầu, hạn chế TSMC cung cấp hàng, ngăn xuất khẩu GPU. Nhưng cách ứng pháp của Trung Quốc đang đi theo hướng khác, tầng ứng dụng tích hợp AI vào thể chế thương mại lớn nhất, tầng sản xuất để nhà sản xuất thứ hai chạy vào 7nm. Mỗi thêm một nút thắt, sự đánh chính xác của trừng phạt lại giảm hiệu lực đi một phần. Đây không phải là vòng qua trừng phạt, mà là biến điểm đơn thành diện rộng.
3| Đêm trước GTC, Thompson nói không phải bong bóng, Foxconn dùng lợi nhuận nói "nhưng nhu cầu chưa tới"
Ben Thompson hôm nay đăng bài có thời điểm chọn chuẩn xác nhất, tựa đề "Agents Over Bubbles" (Tác nhân trên Bong bóng) tự nó là một luận điểm. AI không phải là bong bóng sắp vỡ, cũng không chỉ là đầu cơ, mô hình kinh doanh của kỷ nguyên Agent mới là vấn đề thực sự. Nvidia GTC khai mạc ngày mai, The Information đưa tin sẽ trình làng chip Groq.
Nhưng cùng ngày, tiêu đề Bloomberg là lợi nhuận Foxconn không đạt kỳ vọng, gây lo ngại về nhu cầu AI, Hon Hai là một trong những đối tác gia công phần cứng lớn nhất của Nvidia, việc lợi nhuận không đạt khiến thị trường bắt đầu nghĩ liệu lượng xuất phần cứng AI đã chạm trần chưa. Đồng thời, Meta thông báo đầu tư tối đa 270 tỷ USD vào cơ sở hạ tầng AI với Nebius, tiếp sau bản tin sáng "cắt giảm 20% nhân sự", Meta tiếp tục đặt cược mạnh vào phía sức mạnh tính toán, vừa cắt người vừa rót tiền đồng thời.
Ba tín hiệu chồng lấn nhau, Thompson đang nói các anh đặt sai câu hỏi, Foxconn nói phía nhu cầu vẫn còn khoảng trống, Meta nói tôi không quan tâm cứ tiếp tục xây. GTC là thời khắc phát đề thi, Nvidia phải nói rõ sức mạnh tính toán trong kỷ nguyên Agent cuối cùng kiếm tiền như thế nào.
4| Hai hướng phân kỳ của thị trường xám, thị trường dự đoán đang tẩy trắng, lừa đảo đổi mặt AI đang mở rộng sản xuất
Wired đưa tin, cuộc chiến pháp lý của thị trường dự đoán chưa kết thúc, các định chế tài chính Phố Wall đã tự ý tham gia đặt cược. Vùng xám pháp lý không ngăn được vốn, kịch bản này gần giống như bản tiền truyện của tiền mã hóa.
Đồng thời, một bài báo khác của Wired, hàng chục kênh Telegram đang công khai tuyển dụng "mô hình khuôn mặt AI", chủ yếu tuyển nữ, nội dung công việc là phối hợp với công cụ gọi video AI, hoàn thành tới 100 cuộc gọi video lừa đảo mỗi ngày, dùng khuôn mặt người thật đóng gói các chiêu thức do AI tạo ra để lừa tiền. Đây không còn là "công cụ AI bị dùng để lừa đảo", mà là một thị trường lao động xám hoàn chỉnh có tuyển dụng, có phân công, có cơ cấu trả lương.
Cấu trúc hai câu chuyện là giống nhau, sau khi AI được triển khai rộng rãi, nơi quản lý chưa với tới, thị trường tự chạy trước. Thị trường dự đoán đang hướng tới hợp pháp hóa, vốn của các định chế thường là dấu hiệu báo trước sự theo kịp của quản lý; lừa đảo đổi mặt AI đang hướng tới quy mô hóa, sau khi công nghiệp hóa lại càng khó đánh hơn. Không phải cùng một con đường, nhưng đều xuất phát từ một điểm khởi đầu, tốc độ phổ cập năng lực AI nhanh hơn tốc độ quản trị.
Cũng đáng biết ↓
Cùng ngày ATH của Alibaba công bố, cổ phiếu công nghệ lớn của Mỹ trước giờ giao dịch tăng phổ biến, cổ phiếu Trung Quốc tăng mạnh đồng loạt. Meta, Intel tăng trên 3%, Alibaba tăng gần 3%, B站 tăng gần 3%, NIO, Li Auto tăng trên 2%, đây là lần thể hiện mạnh nhất của cổ phiếu Trung Quốc trong gần một tuần. (Nguồn: 36Kr)
Ngân hàng UniCredit của Ý đưa ra đề nghị mua lại 280 tỷ USD, tranh mua cổ phần còn lại của Commerzbank Đức. Sau khi UniCredit nắm quyền sở hữu thiểu số tại Commerzbank năm ngoái, hôm nay nâng đề nghị lên mức kiểm soát, thái độ của cơ quan quản lý Đức là biến số then chốt, việc hợp nhất ngân hàng châu Âu bước vào giai đoạn mua lại thực sự. (Nguồn: WSJ)
Xe điện Leapmotor lần đầu tiên đạt lợi nhuận cả năm, "Lý Tưởng giá rẻ một nửa" đã học được cách kiếm tiền của Lý Tưởng. Đường đua EV Trung Quốc sau hai năm chiến tranh giá cả, mô hình lợi nhuận đầu tiên chạy ra không phải là hàng đầu, mà là Leapmotor với giá bằng một nửa Lý Tưởng, bước tiếp theo của kẻ sống sót không phải là tiếp tục hạ giá, mà là xây dựng hào rào bảo vệ. (Nguồn: Quantum位)
Google và Accel đã sàng lọc 4000 ý tưởng khởi nghiệp AI ở Ấn Độ, 70% là wrapper (vỏ bọc), cuối cùng chỉ chọn 5 công ty. Những công ty thực sự được chọn, không có công ty nào là vỏ bọc. Trong thị trường khởi nghiệp AI sôi động nhất, thứ có thể thu hút được cả Google và Accel, lại là những công ty không chạy theo xu hướng. (Nguồn: TechCrunch)
Tổng biên tập LinkedIn Daniel Roth dùng Claude Code đã đưa lên架 hai ứng dụng iOS, toàn trình không viết một dòng code. Xuất thân nhà báo, không có nền tảng lập trình, dùng cơ chế double Agent "builder + reviewer" (người xây dựng + người đánh giá) đẩy App lên App Store, đây là chuyện đã xảy ra cụ thể, không phải demo. Ranh giới về ngưỡng lập trình về 0, hôm nay lại được đẩy lên một mức. (Nguồn: Lenny's Newsletter)






