Lĩnh vực kinh doanh nổi bật nhất của AAOI là thị trường trung tâm dữ liệu trí tuệ nhân tạo. Các công ty công nghệ lớn đang xây dựng một trong những trung tâm dữ liệu thương mại lớn nhất từ trước đến nay để đào tạo các mô hình AI phức tạp, nhằm củng cố vị thế của họ trên thị trường AI. Các trung tâm dữ liệu khổng lồ này được trang bị hàng nghìn bộ xử lý đồ họa (GPU) của Nvidia (NVDA). Theo truyền thống, GPU sử dụng kết nối bằng cáp đồng. Tuy nhiên, kết nối bằng đồng truyền thống có những hạn chế vật lý về khoảng cách truyền dẫn, tiêu thụ điện năng và tản nhiệt. Hơn nữa, giá đồng đã tăng mạnh trong năm qua, khiến kết nối bằng cáp quang trở nên hấp dẫn hơn trong các ứng dụng này.
Do đó, tốc độ tăng trưởng doanh thu và lợi nhuận hiện tại của AAOI đều ở mức cao hai con số. Tuy nhiên, các nhà phân tích thống nhất dự báo theo Zacks dự đoán rằng tốc độ tăng trưởng thu nhập trên mỗi cổ phiếu và doanh thu của AAOI sẽ đạt mức ba con số vào năm 2026 và 2027.
Giao dịch với Amazon mang lại khả năng dự đoán doanh thu
Năm ngoái, Applied Optoelectronics (AAOI) đã công bố một thỏa thuận lớn, kéo dài nhiều năm với Amazon (mã chứng khoán: AMZN). Amazon sẽ đầu tư tối đa 8 triệu cổ phiếu AAOI để đổi lấy việc AAOI cung cấp các sản phẩm thu phát quang tiên tiến và các sản phẩm mạng lưới trung tâm dữ liệu. Thỏa thuận này mang lại cho AAOI sự đảm bảo về doanh thu trong nhiều năm và nhận được sự công nhận từ một trong những nhà vận hành trung tâm dữ liệu siêu lớn hàng đầu.
Biên lợi nhuận ngày càng tăng
Biên lợi nhuận của công ty đã tăng mạnh, gần như tăng gấp đôi kể từ năm 2023.
Cách ly Địa chính trị
Khi các quốc gia phương Tây tìm cách giảm thiểu rủi ro chuỗi cung ứng từ các nhà cung cấp quang học Trung Quốc, AAOI được kỳ vọng sẽ hưởng lợi. Cơ sở sản xuất chính của công ty nằm tại Texas, Hoa Kỳ, khiến công ty trở thành một trong số ít nhà sản xuất quang học có trụ sở tại Mỹ.
Phân tích Kỹ thuật AAOI
Cổ phiếu AAOI đã vượt lên trở lại trên đường trung bình động 50 ngày và phá vỡ được mô hình lá cờ bò hoàn hảo.
Kết luận
Với việc cơ sở hạ tầng cáp đồng truyền thống đang được thay thế bằng các bộ thu phát quang tốc độ cao, sự tích hợp dọc, biên lợi nhuận đang mở rộng và các thỏa thuận dài hạn cho phép AAOI tận dụng tối đa sự bùng nổ của trí tuệ nhân tạo.
