Tác giả: Allegra Catelli
Biên dịch: Luffy, Foresight News
Một gia đình ngân hàng tư nhân Thụy Sĩ đang rơi vào xung đột giữa các thế hệ do những tầm nhìn khác nhau về sự phát triển tương lai của công ty.
Marc Syz đã rời khỏi Banque Syz SA ở Geneva do cha mình là Eric Syz điều hành, để cùng với đối tác kinh doanh Richard Byworth thành lập một công ty mới. Trọng tâm của sự bất đồng nằm ở kế hoạch của Marc về việc đưa công ty kho bạc tiền mã hóa Future Holdings AG vào bộ phận tài sản thay thế của ngân hàng là Syz Capital. Trước đây Marc điều hành bộ phận này, giờ đây ông chuyển hướng thúc đẩy Future Holdings niêm yết kép tại hai địa điểm, tuyên bố sẽ xây dựng tổ chức kho bạc Bitcoin lớn hàng đầu châu Âu.
Biểu tượng của Banque Syz SA tại Geneva
Cuộc chia rẽ gia đình này không chỉ làm nổi bật những khó khăn trong quản lý doanh nghiệp gia đình, mà còn phản ánh cuộc đấu tranh tư tưởng trong ngành quản lý tài sản Thụy Sĩ. Các ngân hàng tư nhân boutique địa phương không chỉ phải đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt từ nhiều đối thủ trong nước, mà quan điểm của những người trong ngành về triển vọng ngành cũng thường trái ngược. Marc cho biết, trước đây ông chủ trương tăng cường đầu tư vào các lĩnh vực đầu tư thay thế, trí tuệ nhân tạo và tài sản số, đồng thời lo ngại rằng một số đồng nghiệp phụ thuộc quá nhiều vào thương hiệu thiên đường an toàn của Thụy Sĩ để duy trì hoạt động, thiếu sự đột phá đổi mới.
Ngân hàng và Eric Syz thông qua một phát ngôn viên đã phản hồi, chỉ xác nhận Marc và Byworth đã nghỉ việc, và nói rằng "đầu tư thay thế luôn là trụ cột kinh doanh cốt lõi của Banque Syz", không bình luận thêm về lý do cụ thể của việc nghỉ việc. Marc thì đã kể lại diễn biến sự việc trong một cuộc phỏng vấn qua điện thoại.
Syz Capital được thành lập vào năm 2018 dưới sự chủ trì của Marc, tính đến thời điểm ông nghỉ việc, quy mô tài sản quản lý là khoảng 20 tỷ franc Thụy Sĩ (tương đương 25 tỷ USD), sau đó có một phần dòng tiền chảy ra. Hiện tại, đội ngũ ban đầu của Syz Capital vẫn còn, được tiếp quản quản lý bởi Giám đốc tài chính tập đoàn Syz là Christoph Raninger. Gần đây ngân hàng cũng có các lãnh đạo cấp cao khác nghỉ việc, bao gồm Giám đốc vận hành Boris Chave.
Ngòi nổ làm trầm trọng thêm vết nứt trong mối quan hệ cha con là việc hội đồng quản trị ngân hàng, với lý do rủi ro quá cao, đã bác đơn xin sáp nhập Future Holdings vào Syz Capital. Marc cho biết, sau đó ông và Byworth được yêu cầu từ chức thành viên hội đồng quản trị Syz Capital, và cuối cùng cả hai đã rời khỏi hoàn toàn tổ chức quản lý tài sản này.
style="text-align: start;">Hiện chưa rõ liệu Marc, người nắm giữ khoảng 20% cổ phần Syz Capital, và Byworth, nắm giữ khoảng 5%, có tiếp tục giữ tư cách cổ đông hay không.Chuẩn bị niêm yết tại hai địa điểm
Theo các nguồn tin am hiểu, hai người đang hợp tác với Stifel Financial Corp để thúc đẩy việc Future Holdings thực hiện IPO kép tại Thụy Điển và Thụy Sĩ, với kế hoạch tiếp theo là chuyển sang niêm yết độc lập trên sàn giao dịch chính Thụy Sĩ. Công ty này đang xem xét mua thêm Bitcoin trước đó, nhằm nắm giữ hơn 3500 Bitcoin và phấn đấu trở thành một trong những tổ chức nắm giữ tiền mã hóa lớn nhất châu Âu.
Marc Syz
Phóng viên tạm thời chưa nhận được phản hồi qua điện thoại hoặc email từ phía Stifel.
Đầu năm nay, Future Holdings đã hoàn thành việc sáp nhập với công ty kho bạc Bitcoin niêm yết tại Thụy Điển H100 Group AB, mở rộng dự trữ tài sản mã hóa, để mở đường cho việc niêm yết tiềm năng.
Mô hình kho bạc tài sản mã hóa được MicroStrategy Inc của Michael Saylor khởi xướng trong thời kỳ bùng nổ thị trường牛市 (bull market) do đại dịch, các doanh nghiệp thông qua việc tăng phát hành cổ phiếu để gây quỹ tích trữ số lượng lớn Bitcoin, cung cấp cho nhà đầu tư cơ hội tiếp cận Bitcoin thông qua cổ phiếu mà không cần trực tiếp nắm giữ token. Quỹ ETF Bitcoin dạng vật (spot) của Mỹ mãi đến đầu năm 2024 mới chính thức được phê duyệt và ra mắt.
Năm ngoái, lĩnh vực kho bạc mã hóa bùng nổ, chiến thắng bầu cử của Trump một lần nữa thắp sáng hào quang thị trường牛市, ở thời điểm đỉnh cao, định giá của nhiều tổ chức vượt xa giá trị tài sản ròng nắm giữ mã hóa của họ. Hiện tại thị trường điều chỉnh, giá token giảm từ mức cao, vốn hóa thị trường của nhiều công ty kho bạc Bitcoin niêm yết đã giảm xuống bằng hoặc thấp hơn mức giá trị tài sản ròng.
Nhưng Marc Syz và Byworth cho rằng, môi trường quản lý mã hóa của Thụy Sĩ nhìn chung thân thiện, kết hợp với lãi suất thấp, thị trường chứng khoán có tính thanh khoản cao thứ ba châu Âu và các lợi thế cấu trúc khác, sẽ cung cấp hỗ trợ thuận lợi cho việc niêm yết của Future Holdings.
Tái cấu trúc tổ chức năm 2020
Trước sự thay đổi nhân sự lần này, Banque Syz đã trải qua nhiều vòng cải cách trong những năm gần đây. Năm 2020, Eric thúc đẩy tái cấu trúc tổ chức ngân hàng, tách riêng nghiệp vụ quản lý quỹ bán lẻ Oyster. Sau đó trải qua một thời gian dài bàn giao quyền lực, Eric vào tháng 2 năm nay đã bổ nhiệm một người con trai khác là Nicolas Syz làm Giám đốc điều hành.
Eric Syz xuất thân từ một gia đình công nghiệp dệt may, nghiệp kinh doanh gia đình có thể truy nguyên từ những năm 50 của thế kỷ 19, năm 1996 cùng với Alfredo Piacentini và Paolo Luban thành lập Banque Syz, hai nhà sáng lập sau đã rút lui. Ngân hàng này do Eric và nhà thiết kế trang sức cao cấp Suzanne Syz nắm cổ phần kiểm soát, Suzanne đồng thời là giám đốc tổ chức.
Quy mô tổng tài sản quản lý của ngân hàng này về cơ bản ổn định trong năm năm gần đây, năm 2024 tăng gần 12% so với cùng kỳ, từ 231 tỷ franc Thụy Sĩ năm trước lên 258 tỷ franc Thụy Sĩ, về cơ bản ngang bằng với tổng tài sản cuối năm 2020. Những năm gần đây ngân hàng này tiếp tục mở rộng bản đồ kinh doanh tại Zurich, tăng thêm địa điểm văn phòng để thu hút đội ngũ mới, năm ngoái đã tuyên bố sẽ "dựa vào toàn bộ các nghiệp vụ để mở rộng quy mô tài sản, kiên định thúc đẩy bố cục tăng trưởng".
Về phần Marc và Byworth, ngoài việc vận hành Future Holdings, hai người dự định thành lập một tổ chức quản lý quỹ độc lập khác, để cạnh tranh với Syz Capital. Tổ chức mới sẽ tập trung vào các chiến lược đầu tư thay thế, chủ đạo là bảo toàn và gia tăng tài sản.
Trải qua những biến động thị trường, việc liệu các nhà đầu tư có chấp nhận các mục tiêu niêm yết kho bạc Bitcoin hay không vẫn còn biến số. Nhưng đối với Marc Syz, đây vừa là một canh bạc vào lĩnh vực tài sản số, vừa là một sự đoạn tuyệt triệt để với gia tộc ngân hàng tư nhân lâu đời của Thụy Sĩ.
