Odaily mời nhà phân tích hàng hóa đặc biệt Cody, Thạc sĩ Thống kê Tài chính Đại học Columbia Hoa Kỳ, từ thời đại học đã tập trung vào giao dịch định lượng cổ phiếu Mỹ, và dần mở rộng sang các tài sản kỹ thuật số như Bitcoin, trong thực chiến đã xây dựng một mô hình giao dịch định lượng hệ thống hóa và hệ thống kiểm soát rủi ro; có khả năng nhìn nhận dữ liệu nhạy bén trước biến động thị trường, và có chí hướng tiếp tục đào sâu trong lĩnh vực giao dịch chuyên nghiệp, theo đuổi lợi nhuận ổn định; sẽ hàng tuần đào sâu vào những thay đổi về kỹ thuật, vĩ mô, dòng tiền của BTC, tổng kết và trình bày chiến lược thao tác, dự báo các sự kiện đáng chú ý gần đây để tham khảo.
Tóm tắt trọng tâm báo cáo tuần giao dịch:
Trong bài viết trước, chúng tôi đã so sánh cấu trúc diễn biến của BTC năm 2021 và 2025, nhận định lịch sử có thể lặp lại (BTC sẽ tiếp tục điều chỉnh giảm), nhận được nhiều phản hồi, cũng có một số nhà phân tích có quan điểm khác. Dưới đây, dựa trên cập nhật của tuần này, chúng tôi sẽ phân tích chi tiết đặc điểm diễn biến thị trường hiện tại và các điểm trọng tâm cần quan tâm trong tương lai. Rất mong mọi người cùng thảo luận.
• Xác minh hiệu quả thực thi chiến lược (ngắn hạn): Giao dịch tuần trước tuân thủ nghiêm ngặt chiến lược đã định, hoàn thành một lần thao tác ngắn hạn (đòn bẩy 1 lần), thành công đạt lợi nhuận 3.76%. (Xem chi tiết Hình 1)
• Xác minh quan điểm cốt lõi (ngắn hạn): Đầu tuần trước, giá coin nhanh chóng giảm xuống dưới vùng lõi 94,500~95,000 USD, quay trở lại vùng dao động ban đầu 84,000~94,500 USD, và tiếp tục di chuyển về phía đường biên dưới của vùng. Đặc biệt nhấn mạnh, điểm thấp nhất của giá coin tuần trước, chính rơi vào vùng hỗ trợ 86,000 USD mà chúng tôi đã chỉ ra trước đó. Nhìn chung, diễn biến hàng hóa tuần trước và biểu hiện của các vị trí hỗ trợ then chốt đều được thị trường xác minh chính xác.
Văn bản dưới đây sẽ xem xét lại chi tiết dự đoán hàng hóa, thực thi chiến lược và quá trình giao dịch cụ thể.
一、Lấy lịch sử làm bài học, cần nhìn nhận biện chứng thị trường hiện tại (xem Hình 3)
Thông qua so sánh phân tích điều chỉnh cấp độ tuần sau hai lần đỉnh cao lịch sử của BTC, chúng tôi quan sát thấy sự điều chỉnh bắt đầu từ tháng 10/2025 và sự điều chỉnh tháng 11/2021 có quy luật cấu trúc tương đồng đáng kinh ngạc. Hiện tại, thị trường đang ở điểm lựa chọn kỹ thuật then chốt.
1、Vị trí kỹ thuật then chốt: Được mất của đường biên dưới kênh tăng
Kể từ điểm thấp ngày 21/11/2025 là 80,600 USD, đợt phục hồi đã hình thành một kênh tăng rõ ràng. Đường biên dưới của kênh này đã trở thành "đường sinh mệnh" quyết định diễn biến ngắn hạn.
2、Hai con đường diễn biến có thể có của Bitcoin sau này:
• Nếu đứng vững trở lại trên đường biên dưới kênh, hành trình phục hồi sóng B có khả năng tiếp tục. Bước tiếp theo sẽ đầu tiên kiểm tra áp lực quanh 94,500 USD, sau đó thử thách vùng kháng cự then chốt là đường trung bình 21 tuần. Con đường này cần sự phối hợp của mặt vĩ mô, đặc biệt là sự hỗ trợ từ kỳ vọng chính sách chuyển hướng nới lỏng của Fed.
• Nếu phá vỡ hiệu quả đường biên dưới kênh và đường động năng mô hình (ngày) phá vỡ trục zero, thì tuyên bố cấp độ ngày quay trở lại thị trường đầu cơ giá xuống. Điều này có nghĩa là hành trình phục hồi sóng B khởi động từ ngày 21/11/2025 có thể đã kết thúc, điều chỉnh sóng C sẽ tiếp tục kéo dài, khả năng giá coin giảm xuống dưới 80,600 USD tăng lên đáng kể.
3、Phân tích cấu trúc điều chỉnh ba sóng: Được xây dựng trên tiền đề giá coin phá vỡ hiệu quả đường biên dưới kênh
Từ tháng 10/2025, đợt điều chỉnh này thể hiện cấu trúc ba sóng điển hình:
• Điều chỉnh sóng A: 126,200 USD (06/10/2025) đến 80,600 USD (21/11/2025), kéo dài 46 ngày, mức giảm 36%.
• Phục hồi sóng B: 80,600 USD (21/11/2025) đến 97,924 USD (14/01/2026), kéo dài 54 ngày, mức tăng 21.5%, giai đoạn này thuộc về sửa chữa kỹ thuật.
• Điều chỉnh sóng C: 97,924 USD (14/01) đến nay. Hiện đang trong giai đoạn vận hành này, sự được mất của đường biên dưới kênh sẽ trở thành căn cứ then chốt để đánh giá cường độ điều chỉnh của sóng C.
4、Dự đoán mục tiêu điều chỉnh sóng C:
• 80,600 USD, đây là điểm khởi động sóng B. Nếu phá vỡ hiệu quả điểm này, thì cấu trúc điều chỉnh ba sóng A-B-C bắt đầu từ 126,200 USD có xu hướng hoàn chỉnh.
• 75,200 USD, mức giá này vừa là mức thoái lui Fibonacci 50% của biên độ giảm sóng A, vừa trùng khớp với điểm thấp điều chỉnh tháng 4/2025, cấu thành một vùng hỗ trợ lịch sử quan trọng.
"Lịch sử sẽ lặp lại, nhưng không lặp lại một cách đơn giản" là phép biện chứng sâu sắc nhất của thị trường tài chính. Nó yêu cầu nhà đầu tư vừa tôn trọng quy luật lịch sử,更要 phân biệt tính đặc thù của thị trường hiện tại. Vì vậy, tất cả các dự đoán thị trường hợp lý, đều là triển vọng xác suất đạt được sau khi phân tích tổng hợp cơ bản và cấu trúc kỹ thuật, chứ không phải là lời tiên tri xác định. Mục đích cuối cùng của nó không phải là dự đoán chính xác tương lai, mà là để xây dựng chiến lược đối phó linh hoạt hơn.
二、Tổng kết hàng hóa Bitcoin tuần trước: (19/01~25/01)
1、Tổng kết thao tác ngắn hạn tuần trước: Như (Hình 1)所示
1、Tổng hợp chi tiết giao dịch: (Không sử dụng đòn bẩy)
Chúng tôi tuân thủ nghiêm ngặt tín hiệu giao dịch được phát ra bởi mô hình giao dịch chênh lệch giá và mô hình định lượng động năng tự xây dựng, kết hợp với dự đoán diễn biến thị trường, hoàn thành một lần thao tác ngắn hạn, lần giao dịch này lợi nhuận 3.76%.
Chi tiết giao dịch cụ thể và tổng kết như sau:
Biểu đồ nến 30 phút Bitcoin: (Mô hình định lượng động năng + Mô hình giao dịch chênh lệch giá)
Hình 1
2、Tổng kết giao dịch ngắn hạn:
• Giao dịch lần đầu (lợi nhuận 3.76%): Lần thao tác này thực hiện chiến lược phương án B ( phá vỡ hiệu quả vùng then chốt để bán khống ): Khi giá coin giảm xuống dưới vùng 94,500~95,000 USD và phục hồi không có lực, đồng thời mô hình giao dịch chênh lệch giá và mô hình động năng cộng hưởng kích hoạt tín hiệu đỉnh, kết hợp hai đường động năng dưới trục zero (gần đó) hình thành giao cắt chết, cấu thành tín hiệu giảm giá ba tầng, chúng tôi căn cứ vào đó tại 92,565 USD thiết lập vị thế bán khống 30%, sau đó diễn biến thị trường điều chỉnh như dự kiến. Khi giá coin giảm đến vùng hỗ trợ quan trọng, mô hình chênh lệch giá tiên phong phát ra tín hiệu cảnh báo chạm đáy (chấm đỏ), sau đó mô hình định lượng động năng và mô hình giao dịch chênh lệch giá một lần nữa cộng hưởng tạo ra tín hiệu đáy, căn cứ vào đó chúng tôi tại 89,078 USD đóng toàn bộ vị thế, đạt được mục tiêu lợi nhuận dự kiến.
2、Tổng kết dự đoán diễn biến và chiến lược thao tác tuần trước:
1、Tuần trước đã nhắc nhở rõ: Trọng điểm quan tâm sự được mất của vùng 94,500~95,000 USD. Nếu phá vỡ hiệu quả sẽ duy trì dao động trong vùng 84,000~94,500 USD.
2、Tổng kết điểm then chốt: Vùng áp lực xem 94,500~95,000 USD; hỗ trợ thứ nhất xem vùng 89,500~91,000 USD, hỗ trợ thứ hai xem 86,000~86,500 USD.
2、Tổng kết chiến lược thao tác:
• Chiến lược trung hạn: Không nắm giữ.
• Chiến lược ngắn hạn: Do giá coin phá vỡ hiệu quả vùng 94,500~95,000 USD, thì thực hiện thao tác theo phương án B (xem văn bản dưới):
• Mở vị thế: Nếu phục hồi đến vùng này xác nhận phá vỡ hiệu quả, có thể thiết lập vị thế bán khống 30%.
• Kiểm soát rủi ro: Điểm dừng lỗ ban đầu cho lệnh bán khống đặt ở phía trên giá thành 1.5% gần đó (tức là 1.015*giá thành).
• Đóng vị thế: Khi giảm xuống gần 86,500 USD và kết hợp tín hiệu mô hình, có thể thanh lý dần để chốt lời.
三、Cấu trúc diễn biến Bitcoin: Cấp độ ngày duy trì cục diện đầu cơ giá xuống
Kết hợp vận hành thị trường, tác giả căn cứ vào hệ thống giao dịch tự xây dựng, từ nhiều mô hình và nhiều chiều v.v., tiến hành phân tích sâu cấu trúc diễn biến của Bitcoin.
Biểu đồ nến tuần Bitcoin: (Mô hình định lượng động năng+Mô hình định lượng cảm xúc)
Hình 2
1、Như (Hình 2)所示, phân tích từ biểu đồ tuần:
• Mô hình định lượng động năng: Chỉ báo kỹ thuật hiển thị, động năng bán khống tuần trước có giải phóng, hai đường động năng thể hiện dấu hiệu mở rộng, cột năng lượng âm thay đổi không rõ ràng, quan tâm biểu hiện tiếp theo của đầu cơ giá xuống.
Mô hình định lượng động năng dự báo: Chỉ số giảm giá coin: Cao
• Mô hình định lượng cảm xúc: Giá trị đường cảm xúc xanh 53.28, cường độ zero; giá trị đường cảm xúc vàng 22.56, cường độ zero, giá trị đỉnh là 0.
Mô hình định lượng cảm xúc dự báo: Chỉ số áp lực và hỗ trợ giá coin: Trung tính
• Mô hình giám sát số: Giá coin phá vỡ đường phân chia mua/bán (đường vàng/xanh) đã được 10 tuần, giá coin một lần nữa giảm xuống, giá cách xa đường phân chia .
Mô hình giám sát số dự báo: Tín hiệu số giám sát (đỉnh/đáy) chưa xuất hiện; nến tuần thu âm lớn, mức giảm khoảng 7.55%; ba nến tuần gần đây tạo thành mẫu hình "đỉnh phân chia mạnh" nhìn giảm.
Dữ liệu trên dự báo: Xu hướng đầu cơ giá xuống cấp độ tuần của Bitcoin, cảnh giác rủi ro giảm dao động.
Biểu đồ nến ngày Bitcoin: (Mô hình định lượng động năng+Mô hình định lượng cảm xúc)
Hình 3
2、Như (Hình 3)所示, phân tích từ biểu đồ ngày:
• Mô hình định lượng động năng: Tuần trước tổng thể thể hiện cục diện "giảm - dao động - giảm". Sau giờ giao dịch Chủ nhật, đường động năng số 1 đã xuyên xuống trục zero, đường số 2 sắp xuyên xuống trục zero; cột năng lượng âm từ từ mở rộng.
Mô hình định lượng động năng dự báo: Động năng bán khống cấp độ ngày giải phóng, quan tâm sự được mất của trục zero.
• Mô hình định lượng cảm xúc: Sau giờ đóng cửa ngày Chủ nhật tuần trước, giá trị đường cảm xúc xanh 19, cường độ zero; giá trị đường cảm xúc vàng 20, cường độ zero.
Mô hình định lượng cảm xúc dự báo: Chỉ số áp lực và hỗ trợ: Trung tính
Dữ liệu trên nhắc nhở: Cấp độ ngày xuất hiện cục diện đầu cơ giá xuống, tính hiệu quả còn chờ xác nhận, quan tâm sự tranh giành trục zero giữa mua và bán.
四、Dự đoán hàng hóa tuần này: (26/01~01/02)
1、Quan điểm cốt lõi tuần này: Quan tâm xác nhận hiệu quả sau khi phá vỡ đường biên dưới kênh tăng .
• Nếu giá coin phá vỡ hiệu quả đường biên dưới, thì giá coin sẽ tăng tốc điều chỉnh, mục tiêu trước xem gần đường biên dưới hộp dao động ban đầu 84,000 USD.
• Nếu giá coin đứng vững hiệu quả, thì duy trì dao động trong kênh tăng, nhưng độ cao hạn chế.
2、Vùng áp lực cốt lõi:
• Vùng áp lực thứ nhất: 88,500~91,200 USD (trung tâm dao động giai đoạn trước)
• Vùng áp lực thứ hai: 94,500~95,000 USD (trung tâm dao động giai đoạn trước)
• Vùng áp lực quan trọng: Gần đường trung bình 21 tuần
3、Vùng hỗ trợ cốt lõi:
• Vùng hỗ trợ thứ nhất: 86,000~86,500 USD (vùng giao dịch tập trung mã giai đoạn trước)
• Vùng hỗ trợ thứ hai: Gần 84,000 USD (biên dưới hộp giai đoạn trước)
• Vùng hỗ trợ quan trọng: Gần 80,000~80,600 USD (gần điểm thấp tháng 11 năm ngoái)
五、Chiến lược thao tác tuần này (loại trừ ảnh hưởng tin tức đột xuất): (26/01~01/02)
1、Chiến lược trung hạn: Nếu phá vỡ hiệu quả đường biên dưới kênh tăng, có thể chọn thời cơ thiết lập lệnh bán khống 60%.
2、Chiến lược ngắn hạn: Sử dụng vị thế 30%, thiết lập điểm dừng lỗ, căn cứ vào vùng hỗ trợ và áp lực, tìm kiếm cơ hội làm "chênh lệch giá". (Lấy 30 phút làm chu kỳ thao tác).
3、Về thao tác, trọng điểm quan tâm sự được mất của đường biên dưới kênh tăng. Để đối phó linh hoạt với diễn biến thị trường và kết hợp tín hiệu mô hình thời gian thực, chúng tôi soạn thảo hai phương án thao tác ngắn hạn A/B,:
• Phương án A: Nếu giá coin phá vỡ đường biên dưới kênh tăng:
• Mở vị thế: Phá vỡ hiệu quả và kết hợp tín hiệu đỉnh mô hình, có thể thiết lập vị thế bán khống 30%.
• Kiểm soát rủi ro: Điểm dừng lỗ ban đầu cho lệnh bán khống đặt ở phía trên giá thành 1.5% gần đó (tức là 1.015*giá thành).
• Đóng vị thế: Khi giảm xuống gần vùng hỗ trợ quan trọng và kết hợp tín hiệu mô hình, có thể thanh lý dần để chốt lời.
• Phương án B: Nếu giá coin đứng vững trở lại trên đường biên dưới kênh tăng: (Gặp trở ngại bán khống)
• Mở vị thế: Khi phục hồi đến vùng áp lực quan trọng hoặc đường biên trên kênh xuất hiện tín hiệu gặp trở ngại, và kết hợp tín hiệu đỉnh mô hình, có thể thiết lập vị thế bán khống 30%.
• Kiểm soát rủi ro: Điểm dừng lỗ ban đầu cho lệnh bán khống đặt ở phía trên giá thành 1.5% gần đó (tức là 1.015*giá thành).
• Đóng vị thế: Khi giảm xuống đường biên dưới kênh hoặc vùng hỗ trợ, và kết hợp tín hiệu mô hình, có thể thanh lý dần để chốt lời.
六、Nhắc nhở đặc biệt:
1、Khi mở vị thế: Lập tức thiết lập điểm dừng lỗ ban đầu.
2、Khi lợi nhuận đạt 1%: Di chuyển điểm dừng lỗ đến giá thành mở vị thế (điểm hòa vốn), đảm bảo an toàn vốn gốc.
3、Khi lợi nhuận đạt 2%: Di chuyển điểm dừng lỗ đến vị trí lợi nhuận 1%.
4、Theo dõi liên tục: Sau đó giá coin mỗi khi lợi nhuận thêm 1%, điểm dừng lỗ đồng thời di chuyển 1%, bảo vệ động và khóa lợi nhuận.
