Đa dạng hóa vẫn là trọng tâm của chiến lược nhà đầu tư.
Dựa vào đó, REX Shares đã giới thiệu Quỹ ETF Vũ trụ Tăng trưởng & Thu nhập REX (GIF). Nó kết hợp chín quỹ ETF của mình thành một quỹ duy nhất, mang lại mức độ tiếp xúc "đa dạng hóa" bao gồm cả các tài sản liên kết với tiền mã hóa.
Nói cách khác, không giống như các quỹ ETF Bitcoin [BTC] hoặc Ethereum [ETH] truyền thống chỉ theo dõi một loại tài sản, GIF phân tán rủi ro trên nhiều cổ phiếu trải dài các lĩnh vực công nghệ, bán lẻ, chăm sóc sức khỏe và liên quan đến tiền mã hóa, biến nó thành một phương pháp đầu tư có phạm vi rộng hơn về mặt cấu trúc.
Xem xét chi tiết, ba trong số chín quỹ ETF cơ bản có liên kết trực tiếp với tiền mã hóa – MSII (Chiến lược, được biết đến với việc nắm giữ BTC), COII (Coinbase, một sàn giao dịch tiền mã hóa) và HOII (Robinhood, nền tảng cung cấp giao dịch tiền mã hóa).
Về mặt cấu trúc, mỗi quỹ ETF nhắm đến mức tiếp xúc 1,25x đối với cổ phiếu của nó và sử dụng quyền chọn mua được bảo đảm (covered calls) trên khoảng một nửa danh mục nắm giữ để tạo ra thu nhập hàng tuần. Tất cả trong khi phần còn lại vẫn được đầu tư để hưởng lợi nếu giá cổ phiếu tăng.
Về mặt thực tế, REX Shares đang cố gắng kết hợp thu nhập ổn định với tiềm năng tăng giá cổ phiếu bền vững, đồng thời duy trì sự đa dạng hóa. Tuy nhiên, như AMBCrypto đã lưu ý, điều này cũng làm dấy lên một câu hỏi về cấu trúc.
Các chu kỳ gần đây chứng kiến lợi nhuận sau halving thu hẹp giữa làn sóng ETF mạnh hơn. Trong một môi trường như vậy, cách tiếp cận của REX Shares có phản ánh sự chuyển dịch sang việc tiếp xúc với tiền mã hóa được quản lý rủi ro nhiều hơn hay nó có nguy cơ hạn chế thêm tiềm năng tăng giá?
Chiến lược thu nhập của REX Shares đối mặt với thực tế hậu halving
Sự khác biệt giữa các quỹ ETF truyền thống và REX nằm ở cấu trúc.
Các quỹ ETF truyền thống thường theo dõi một chỉ số (như Bitcoin), duy trì mức tiếp xúc 1x và dựa vào sự tăng giá để có lợi nhuận. Ngược lại, mô hình của REX xếp chồng thêm đòn bẩy và quyền chọn mua được bảo đảm để tạo ra thu nhập hàng tuần.
Tại sao điều đó lại quan trọng? Như AMBCrypto lưu ý, đây là nơi sự thay đổi trở nên rõ ràng. REX Shares đang nghiêng về "lợi suất được thiết kế" hơn là chỉ số beta tiền mã hóa thuần túy, phản ánh động lực đang nguội dần được thấy trong các quỹ ETF truyền thống.
Lấy Quỹ Ủy thác Bitcoin iShares của BlackRock (IBIT) làm trường hợp điển hình.
Trong các thị trường né tránh rủi ro, IBIT chứng kiến dòng tiền ra đáng kể, làm khuếch đại áp lực giảm giá. Với hai quý liên tiếp âm, quỹ này đã giảm gần 50%, làm nổi bật sự biến động gắn liền với việc tiếp xúc tài sản đơn lẻ.
Kết quả? Dòng tiền ra kéo dài hạn chế việc tích lũy BTC. Mặt khác, REX Shares tập trung vào sự kết hợp giữa mức độ tiếp xúc đa dạng hóa và tạo thu nhập thay vì chỉ dựa vào biến động giá. Điều này giúp nó phù hợp hơn với thực tế thị trường hiện tại sau halving.
Tóm tắt cuối cùng
- GIF của REX Shares kết hợp chín quỹ ETF, sử dụng đòn bẩy vừa phải và quyền chọn mua được bảo đảm để tạo thu nhập hàng tuần.
- Không giống như các quỹ ETF tiền mã hóa thuần túy, cấu trúc của REX nhấn mạnh vào sự đa dạng hóa, giúp nó phù hợp hơn với môi trường thị trường hiện tại sau halving.
