Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ (CFTC) đã giải quyết các cáo buộc đối với cựu nhân viên Nhà Trắng Gabriel Perez, buộc anh ta phải hoàn trả lợi nhuận từ việc giao dịch hợp đồng dự đoán dựa trên thông tin nội bộ và nộp phạt. Theo quyết định được CFTC đưa ra vào ngày 28 tháng 8 năm 2026, Perez, khi làm kỹ thuật viên nhắc chữ tại Nhà Trắng, đã sử dụng quyền truy cập vào văn bản các bài phát biểu của Tổng thống Trump để giao dịch trên nền tảng thị trường dự đoán Kalshi.
Cách thức xây dựng kế hoạch
Từ tháng 12 năm 2025 đến tháng 3 năm 2026, Perez giữ chức vụ cố vấn kỹ thuật cho tổng thống và là thành viên của đội sản xuất trực tiếp điều khiển thiết bị nhắc chữ trong các buổi phát biểu công khai. Vị trí này cho phép anh ta tiếp cận văn bản bài phát biểu khoảng một giờ trước khi chúng được đọc.
Vào ngày 8 tháng 12 năm 2025, Perez đã mở một tài khoản trên Kalshi và bắt đầu giao dịch các hợp đồng "dự đoán về lời nói của Trump" - các vị thế nhị phân "có"/"không" liên quan đến việc tổng thống có nói một từ hoặc cụm từ cụ thể hay không. Logic rất đơn giản: anh ta mua "có" nếu từ đó có trong văn bản đã chuẩn bị, và "không" nếu nó vắng mặt. Trong một trường hợp, Perez đã thay đổi vị thế ngay trong khi phát biểu, sau khi nhận thấy Trump đi chệch khỏi văn bản đã chuẩn bị.
Lợi nhuận và điều kiện giải quyết
Như được chỉ ra trong lệnh đồng thuận của CFTC (Văn bản số 26-06), Perez đã giao dịch trên 14 thị trường liên quan đến các đề cập của Trump và đã đóng 39 trong số 43 hợp đồng có lãi, kiếm được 107.539,02 USD. Đồng thời, anh ta có mặt cá nhân tại tất cả các bài phát biểu liên quan. Perez đã tự nguyện tham gia phỏng vấn với cơ quan quản lý, cung cấp tài liệu và thừa nhận rằng mình đã đưa ra quyết định giao dịch dựa trên dữ liệu bí mật từ văn bản bài phát biểu. Vì sự hợp tác như vậy, khoản tiền phạt dân sự đã được giảm cho anh ta khoảng 40%.
Các điều kiện cuối cùng của lệnh trông như sau:
-
hoàn trả toàn bộ lợi nhuận trị giá 107.539,02 USD trong vòng mười ngày;
-
nộp tiền phạt dân sự 65.000 USD;
-
chấm dứt vi phạm Đạo luật Giao dịch Hàng hóa và các quy tắc của CFTC;
-
tuân thủ lệnh cấm giao dịch ba năm trên các thị trường được quản lý.
CFTC đã đặc biệt ghi nhận sự hỗ trợ của sàn giao dịch KalshiEX trong việc điều tra vụ việc này.
Phản ứng của Kalshi
Vào ngày 29 tháng 8 năm 2026, người đứng đầu bộ phận thực thi của sàn giao dịch, Robert J. DeNault, đã viết trên mạng xã hội X rằng cuộc điều tra riêng của Kalshi đã phát hiện hoạt động giao dịch bị cấm của một nhân viên Nhà Trắng, và kết quả của vụ việc này, kẻ vi phạm đã phải chịu hình phạt cả từ CFTC lẫn từ chính sàn giao dịch. Theo ông, địa vị hoặc chức vụ không miễn trừ trách nhiệm vi phạm quy tắc của nền tảng hoặc luật liên bang.
Trong chính quyết định, không nói rằng số tiền bị thu hồi sẽ tự động được trả lại cho các đối tác trong các giao dịch này - chúng được chuyển trong khuôn khổ các biện pháp trừng phạt do cơ quan quản lý áp đặt.
Vụ việc cho thấy các nền tảng giao dịch dự đoán, ngang hàng với các sàn giao dịch cổ điển, nằm dưới sự kiểm soát của CFTC và sẵn sàng hợp tác với cơ quan quản lý khi phát hiện hoạt động đáng ngờ của chính người dùng của họ. Đối với thị trường hợp đồng sự kiện, đây là trường hợp công khai đầu tiên mà quyền truy cập nội bộ vào thông tin về hành động của người đứng đầu nhà nước đã dẫn đến các biện pháp trừng phạt vì giao dịch.
Ý kiến của AI
Theo quan điểm thống kê, trường hợp của Perez phù hợp với xu hướng rộng hơn. Một kế hoạch tương tự đã được áp dụng trên một nền tảng cạnh tranh: một nhân viên của Google bị cáo buộc giao dịch nội gián trên Polymarket, nơi anh ta có thể phải đối mặt với án tù lên đến 50 năm, và CFTC yêu cầu tịch thu thu nhập kiếm được và áp đặt lệnh cấm trên các thị trường được quản lý. Quốc hội Hoa Kỳ đã đi xa hơn và khởi động một cuộc kiểm tra cả hai nền tảng lớn nhất, yêu cầu dữ liệu về cách họ phát hiện những hành vi lạm dụng tương tự.
Rủi ro, nằm ngoài phạm vi bài báo, là sự gần gũi chính trị với quyền lực như một yếu tố gây mất lòng tin vào chính thể chế của thị trường dự đoán. Những nghi ngờ tương tự đã nảy sinh xung quanh Polymarket, nơi cố vấn của nền tảng là Donald Trump Jr., và một giáo sư tại Trường Quản lý Yale đã thẳng thắn gọi mối liên hệ như vậy là mối đe dọa đối với tính độc lập của giám sát. Câu hỏi đáng lưu ý: Liệu cơ quan quản lý có thể phản ứng mạnh mẽ như nhau đối với các vi phạm, nếu kẻ nội gián tiếp theo lại gần gũi với người đứng đầu nhà nước hơn so với một kỹ thuật viên nhắc chữ?
