Trong khi các vị thế có đòn bẩy của nhà đầu tư vào Bitcoin (BTC) trên thị trường tiền điện tử đang được theo dõi chặt chẽ, João Wedson, CEO của Alphractal, đã chỉ ra rủi ro thanh lý bắt buộc ngày càng tăng, đặc biệt đối với các vị thế mua. Wedson cho biết dữ liệu trong sáu tháng qua cho thấy các vị thế mua đang được tích lũy nhanh hơn các vị thế bán trên thị trường Bitcoin, và sự tập trung thanh khoản theo hướng giảm đang trở nên rõ rệt hơn.
Nhà phân tích này tuyên bố rằng trong điều kiện hiện tại, mức giá quan trọng nhất là khoảng 57.000 USD.
Vùng thanh khoản lớn nhất cho Bitcoin nằm trong khoảng từ 56.400 đến 58.300 USD.
Theo dữ liệu thanh lý Bitcoin trong 6 tháng do Wedson cung cấp, vùng thanh lý vị thế mua lớn nhất tập trung trong khoảng từ 56.400 đến 58.300 USD.
Trong khu vực này, một số cụm thanh lý cá nhân có quy mô gần bằng 2 tỷ USD. Mức thanh lý lớn nhất là khoảng 57.300 USD.
Theo nhà phân tích, nếu giá Bitcoin giảm xuống 57.300 USD, có thể dẫn đến việc thanh lý các vị thế mua tiềm năng với giá trị khoảng 1,93 tỷ USD.
Cũng tồn tại các cụm thanh lý trị giá hàng tỷ USD trong khoảng giá quanh 51.000 USD.
Rủi ro giảm giá của Bitcoin không chỉ giới hạn ở mức 57.000 USD.
Wedson lưu ý rằng cũng có một vùng thanh lý vị thế mua đáng kể trong khoảng từ 51.000 đến 51.900 USD. Người ta cho rằng một số cụm thanh lý khác nhau trong khu vực này đã vượt quá 1 tỷ USD về quy mô.
Điều này được coi là một yếu tố đáng kể có thể làm tăng khả năng xảy ra phản ứng dây chuyền thanh lý đối với các vị thế mua sử dụng đòn bẩy trong trường hợp giá Bitcoin giảm mạnh.
Vùng quan trọng đối với vị thế bán là 70.000–71.200 USD.
Trong một động thái tăng giá, vùng thanh lý vị thế bán quan trọng nhất là khoảng từ 70.000 đến 71.200 USD.
Theo dữ liệu từ Wedson, trong phạm vi giá này, có thể quan sát thấy các cụm thanh lý vị thế bán tiềm năng, đạt khoảng 1 tỷ USD ở các mức khác nhau.
Tuy nhiên, nhà phân tích nhấn mạnh rằng sự khác biệt chính giữa vị thế mua và vị thế bán nằm ở sự tập trung của các hoạt động thanh lý, chứ không phải tổng khối lượng của chúng.
João Wedson: Điều khiến tôi lo ngại nhất là con số 57.000 USD.
Wedson tuyên bố rằng thanh khoản cho các vị thế mua dài hạn, tồn tại dưới mức giá hiện tại của Bitcoin, đang ngày càng tập trung, đặc biệt là ở khu vực 57.000 USD.
Nhà phân tích lưu ý rằng những dữ liệu này không nhất thiết có nghĩa là giá Bitcoin sẽ giảm xuống mức này, nhưng chúng quan trọng vì cho thấy nơi các vị thế có đòn bẩy cao đang tích tụ.
Wedson tuyên bố rằng sự tập trung quá mức của các giao dịch sử dụng đòn bẩy ở một phía của thị trường có thể làm tăng rủi ro về chuỗi thanh lý, và mức 57.000 USD vẫn là mối quan tâm lớn nhất của ông.
Nếu giá Bitcoin tiến gần đến mức 57.000 USD trong thời gian tới, việc thanh lý các vị thế mua lớn có thể làm tăng áp lực bán và dẫn đến một làn sóng thanh lý quy mô lớn hơn.
*Đây không phải là lời khuyên đầu tư.
end-content
