Văn | Tingtong Tech (ID:tingtongtech), Tác giả | Trần Kha, Biên tập | Nhiêu Ngôn
Khi thị trường vẫn nghĩ chiến trường tạo video AI sẽ là cuộc đối đầu giữa ByteDance và Kuaishou, thì một "ngựa ô" đã lên bàn chơi.
Không báo trước, không có bài báo nghiên cứu, không có tài khoản chính thức, một mô hình tạo video bí ẩn có tên HappyHorse (Ngựa Vui Vẻ) đã đứng đầu bảng đánh giá nền tảng Artificial Analysis ở nước ngoài, trở thành ngai vàng công nghệ mới.
Việc một sản phẩm "ba không" như vậy gây chấn động trong giới AI không kém gì trận AlphaGo đánh bại Lee Sedol năm xưa. Tuy nhiên, tất cả các manh mối về "dấu vết công nghệ" và biến động nhân sự trên thị trường đều hướng về một nơi duy nhất, Alibaba. Tuy nhiên, khi sự việc mới manh nha, Alibaba đã không thừa nhận.
Sau vài ngày thị trường "phỏng đoán", ngày 10/4, Alibaba cuối cùng đã nhận HappyHorse, tuyên bố đây là mô hình do bộ phận đổi mới ATH (Alibaba Token Hub) của họ phát triển.
Đối với Alibaba, "Ngựa Vui Vẻ" không phải là thông tin gây chú ý nhất từ đầu năm nay. Trên thực tế, trước đó, dù là việc phát hành liên tiếp ba mô hình flagship vào cuối tháng 3, hay Qwen3.6Plus phá kỷ lục lượng gọi toàn cầu, hay việc tái cấu trúc bộ chỉ huy kỹ thuật, một loạt động thái của Alibaba, như một "cú hat-trick", đã cho thị trường thấy một tư thế chạy mới.
Thú vị hơn nữa, đợt phát hành dồn dập này xảy ra ngay sau khi các nhà nghiên cứu Lâm Tuấn Dương, Uất Bác Văn, Huệ Bân Nguyên của phòng thí nghiệm Tongyi rời đi vào đầu tháng 3. Trước đó, dư luận từng rất lo lắng về tiến trình AI của Alibaba, thị trường vốn cũng đang chất vấn. Tuy nhiên, Alibaba nhanh chóng khiến thị trường phải nhìn nhận khác đi bằng việc lặp lại sản phẩm nhanh chóng và hiệu suất thị trường.
Giới chuyên môn ví von đây là điểm ngoặt để AI của Alibaba chuyển từ "lẻ tẻ" sang "có hệ thống"; cũng có người nói, lần này Alibaba không phải để giữ lãnh địa thương mại điện tử cũ, mà là để mở rộng bản đồ AI.
Cuối cùng bộ bài sẽ ra sao, thị trường vẫn chưa thể đưa ra câu trả lời. Chỉ là, không còn nghi ngờ gì nữa, đối với Alibaba, đây rốt cuộc sẽ là một canh bạc lớn.
Tiền cược không chỉ là số vốn khổng lồ, mà còn là "mười năm tới" của toàn công ty. Bây giờ, Alibaba đã đặt cược nặng nhất vào ván bài này, tiếp theo, cần xem liệu Alibaba có nhiều "Ngựa Vui Vẻ" hơn nữa xuất hiện không, những "Ngựa Vui Vẻ" này có thể chạy xa đến đâu.
-01- "Ngựa Vui Vẻ" xuất hiện đột ngột
"Rốt cuộc mô hình này là của ai?"
Đó là câu trả lời mà các nhà đầu tư và người làm AI toàn cầu đều muốn biết trong vài ngày qua.
Trong bài kiểm tra mù của nền tảng bên thứ ba Artificial Analysis, HappyHorse-1.0 (Ngựa Vui Vẻ) đã đứng đầu mảng tạo video từ văn bản với số điểm Elo là 1357, thậm chí bỏ xa các mô hình video khác.
Giới trong ngành còn gọi sự xuất hiện của HappyHorse là "đánh chiều hạ thế" trong giới mô hình video.
Lý do không có gì khác, HappyHorse không chỉ giải quyết được điểm yếu logic chuyển động khiến video AI trước đây "chuyển động như PowerPoint", mà quan trọng hơn là nó kết nối được việc tạo đồng bộ âm thanh và hình ảnh. Nhập một đoạn kịch bản, nó không chỉ xuất ra hình ảnh độ nét cao mà còn đồng thời tạo ra hiệu ứng âm thanh thậm chí nhạc nền phù hợp với cảnh.
Báo cáo công khai cho biết, "Ngựa Vui Vẻ" có chỉ số hiệu suất cực kỳ ấn tượng, nó chỉ mất khoảng 38 giây để tạo một video 1080P dài 5 giây trên card đồ họa cao cấp. Điều này tiết kiệm không chỉ thời gian, mà còn là chi phí tính toán. Nguồn tin trên mạng cho biết phiên bản tiếp theo của nó sẽ có mức giá thân thiện và mở một phần khả năng mã nguồn mở, dự kiến giảm hơn 50% chi phí hậu kỳ.
Hình: Xếp hạng của HappyHorse trên Artificial Analysis
Nguồn: Mạng
Trong vài ngày qua, vì "Ngựa Vui Vẻ" không ai nhận, thị trường vô cùng tò mò về lai lịch của "con ngựa" này, cũng khiến cộng đồng kỹ thuật cùng đóng vai "Sherlock Holmes", đào sâu xuất thân của nó.
Lúc đó, nhiều phân tích chỉ ra, "Ngựa Vui Vẻ" là sản phẩm của Alibaba.
Phân tích chỉ ra, chủ yếu có hai chuỗi bằng chứng, một là con đường kỹ thuật mà HappyHorse thể hiện có quan hệ họ hàng rất cao về kiến trúc với series Wan 2.6 vừa phát hành của phòng thí nghiệm Tongyi; hai là sự trở lại của nhân vật then chốt, Trương Đị, được mệnh danh là "cha đẻ của Kling", sau khi trở lại Alibaba cuối năm 2025, có thể chỉ trong năm tháng đã dẫn đầu hoàn thành sản phẩm này.
Sau vài ngày thị trường "thám tử", ngày 10/4, Alibaba cuối cùng đã xác nhận, mô hình video HappyHorse là mô hình do bộ phận đổi mới của họ phát triển, hiện đang trong giai đoạn thử nghiệm nội bộ, giao diện API dự kiến ra mắt vào ngày 30/4.
Nghe nói, bộ phận đổi mới ATH đã khởi động một kế hoạch khám phá cách tương tác mới trong thời đại AI, HappyHorse là một phần của hướng khám phá này, nhiều sản phẩm hơn sẽ lần lượt ra mắt.
Hình: Alibaba xác nhận HappyHorse là sản phẩm của họ
Nguồn: Weibo Ảnh chụp màn hình《Tingtong Tech》
Đồng thời, có tin cho biết, sản phẩm không phải do đội của Trương Đị hoàn thành, mà là từ đội của Trịnh Ba thuộc ATH.
Trịnh Ba là Phó chủ tịch Alibaba. Tài liệu công khai cho thấy, Trịnh Ba là tiến sĩ khoa máy tính Đại học Thanh Hoa, gia nhập Alibaba tháng 9/2017, từng là người phụ trách thuật toán tìm kiếm và đề xuất của Taobao, CTO Alimama, người phụ trách kỹ thuật thuật toán của tập đoàn Taotian, lĩnh vực nghiên cứu chính là mô hình lớn, đa phương thức, trí tuệ ra quyết định, học sâu, thuật toán quảng cáo và tối ưu hóa động cơ.
Tin "nhận con" này, đối với thị trường, không bất ngờ. Nhiều phân tích chỉ ra, sự xuất hiện của "Ngựa Vui Vẻ" có nghĩa là Alibaba trong lĩnh vực đa phương thức, đã hoàn thành bước nhảy từ "theo đuổi" sang "dẫn đầu".
Quan trọng hơn, đây không phải là một màn khoe cơ bắp công nghệ đơn giản, mà còn là một "tập kích bất ngờ" ở tầm chiến lược của Alibaba.
Trước đây, dù Qianwen đã đồng bộ hóa với quốc tế về mô hình văn bản, nhưng trên đường đua tạo video AI - con đường thương mại hóa ngắn nhất, luôn hiếm có sản phẩm chiếm được tâm trí người dùng. Và hiệu suất của "Ngựa Vui Vẻ" đã xác nhận Alibaba đang duy trì nhịp độ tấn công nhanh trên toàn bộ AI.
Thị trường chỉ ra, sự ra đời của "Ngựa Vui Vẻ" đã đẩy nhanh quá trình mô hình tạo video AI từ phòng thí nghiệm đến thương mại hóa, trở thành "lực lượng sản xuất mới chất lượng" của ngành công nghiệp nội dung.
Một nhà sáng tạo AI tên Lâm Thiếu đã nói với《Tingtong Tech》rằng, với sự lặp lại nhanh chóng của "Ngựa Vui Vẻ" và Seedance 2.0, video AI đang chuyển từ "đồ chơi" sang "công cụ".
Đặc biệt quan trọng, "Ngựa Vui Vẻ" còn thay đổi cục diện tổng thể ngành mô hình video AI lớn, đánh dấu việc đường đua video AI bước vào giai đoạn hỗn chiến đa cường mới.
Nhiều phân tích hơn chỉ ra, điều này ảnh hưởng rõ rệt đến "ông lớn" video AI trước đây là Kling AI. Lâm Thiếu nói thẳng, "Dưới ảnh hưởng của Seedance 2.0 và Ngựa Vui Vẻ, đã hình thành cục diện 'song sát' đối với Kling AI."
-02- Bố trận AI của Alibaba
Trên thực tế, ngoài "Ngựa Vui Vẻ", trong thời gian qua, Alibaba rõ ràng đã đẩy nhanh tốc độ triển khai sản phẩm AI toàn bộ.
Cuối tháng 3 đến đầu tháng 4/2026, phòng thí nghiệm Tongyi của Alibaba với nhịp độ "cập nhật hàng ngày", đã hoàn thành việc phát hành liên tiếp "ba trong một" mô hình lớn đa phương thức Qwen3.5-Omni, mô hình tạo hình ảnh Wan2.7-Image và mô hình ngôn ngữ lớn Qwen3.6-Plus.
Điều này cũng giúp Alibaba đạt được phủ sóng ma trận toàn diện từ nền tảng cơ sở (Qwen), ứng dụng dọc (Coding) đến video đa phương thức (HappyHorse/Wanxiang).
Theo báo cáo của CNR, Qwen3.6Plus thể hiện khả năng lập trình trong đánh giá ngang bằng hoặc thậm chí vượt các đối thủ cạnh tranh có quy mô tham số lớn hơn 2 đến 3 lần. Chỉ một ngày sau khi phát hành, mô hình này đã vươn lên đầu bảng hàng ngày OpenRouter, lượng gọi hàng ngày vượt 1,4 nghìn tỷ Token, phá kỷ lục toàn cầu.
Hình: Qwen3.6Plus vươn lên đầu bảng hàng ngày OpenRouter
Nguồn: Mạng
Nhiều phân tích cho rằng, mật độ và tốc độ như vậy, khiến người ta thoáng thấy khí thế "nghiền nát mọi thứ" của Alibaba trong lĩnh vực thương mại điện tử ngày trước.
Trên thực tế, sự tấn công của Alibaba không chỉ dừng lại ở việc nhanh chóng bố trí quân để chiếm vị trí.
Tài liệu công khai cho thấy, series Qianwen đã cho ra nhiều dữ liệu. Tính đến tháng 1/2026, series mô hình Tongyi Qianwen trên nền tảng Hugging Face đã vượt 700 triệu lượt tải, trở thành series AI mã nguồn mở có lượt tải cao nhất trên nền tảng này. Đến tháng 2, con số này đã vượt 1 tỷ.
Hiệu suất phía C cũng rất sáng. Dữ liệu công khai cho thấy, số người dùng hoạt động hàng tháng của ứng dụng Qianwen đã vượt 300 triệu, đến cuối tháng 2, có gần 140 triệu người dùng hoàn thành mua sắm AI lần đầu thông qua chức năng agent thông minh của ứng dụng Qianwen.
Dữ liệu lượng gọi cũng nói lên vấn đề. Theo dữ liệu mới nhất của OpenRouter, lượng gọi toàn cầu của mô hình lớn AI Trung Quốc đã vượt Mỹ năm tuần liên tiếp, và trong top ba, có hai là mô hình series Qianwen 3.6 của Alibaba.
Lối đánh này cũng đang được thị trường xác nhận. Dữ liệu báo cáo tài chính mới nhất của Alibaba cho thấy, doanh thu Alibaba Cloud tăng trưởng 36% so với cùng kỳ, doanh thu sản phẩm liên quan AI đã tăng trưởng ba con số so với cùng kỳ trong quý thứ mười liên tiếp.
Tất nhiên, trong mắt thị trường, tham vọng của Alibaba, không chỉ dừng ở việc làm vài mô hình tốt.
Từ các hành động của Alibaba năm 2026, Alibaba đang cố gắng tái tạo màu sắc thương mại của mình, từ "bán hàng" chuyển sang "bán Token".
Trong cuộc họp báo cáo tài chính của Alibaba vào tháng 3, CEO tập đoàn Alibaba Ngô Vĩnh Minh cho biết, trong tương lai, dựa vào khả năng AI toàn bộ "mô hình lớn + điện toán đám mây + chip", cùng với sự hợp nhất toàn diện với hệ sinh thái thương mại Alibaba, Alibaba sẽ tiếp tục cùng phát lực theo hướng AI to B và to C.
Ngô Vĩnh Minh dùng "năng lực AI toàn bộ" để khái quát sức cạnh tranh cốt lõi của Alibaba, lấy chip và điện toán đám mây làm tầng cơ sở hạ tầng AI, lấy Token Hub làm chủ đạo, do mô hình lớn, nghiệp vụ MaaS và ứng dụng ToB+ToC tạo thành tầng mô hình và ứng dụng AI.
Hệ thống này, cũng lồng ghép chip, năng lực tính toán, mô hình, ứng dụng từng tầng một, hình thành một vòng khép kín hoàn chỉnh từ tầng dưới lên đến mặt trước.
Điều này có nghĩa là, trước đây, câu chuyện thương mại điện tử của Alibaba nói về GMV và tăng trưởng người dùng; câu chuyện nghiệp vụ cloud, nói về cơ sở hạ tầng và quy mô khách hàng. Còn bây giờ, Alibaba đang kể một câu chuyện mới, câu chuyện AI toàn bộ "mô hình lớn + điện toán đám mây + chip".
-03-Then chốt tăng tốc "đột ngột"
Dù là sự xuất hiện đột ngột của "Ngựa Vui Vẻ", hay việc tăng tốc đột ngột của series Qwen, đều khiến thị trường đặt ra một nghi vấn, năng lực AI của Alibaba không phải lúc nào cũng có sao? Tại sao lần này cảm giác là "đột ngột" bùng nổ?
Từ khóa câu trả lời một là "hệ thống".
Alibaba trước đây, AI có thể dùng từ "lẻ tẻ" để hình dung, Damo Academy nghiên cứu, Alibaba Cloud làm nền tảng, tập đoàn Taotian làm ứng dụng, mỗi bên làm một việc, khó tránh hao tổn nội bộ, bề ngoài là nhiều điểm nở hoa, tiến lên riêng rẽ, thực tế là lãng phí tài nguyên, phối hợp kém hiệu quả.
Nhưng tất cả điều này đã bị phá vỡ.
Cải cách bắt đầu từ mùa xuân này.
Ngày 16/3, Alibaba thành lập nhóm sự nghiệp Alibaba Token Hub (ATH), do CEO Ngô Vĩnh Minh đích thân lãnh đạo, thiết lập phòng thí nghiệm Tongyi, tuyến nghiệp vụ MaaS, bộ phận sự nghiệp Qianwen, bộ phận sự nghiệp Wukong và bộ phận đổi mới AI, phủ sóng chuỗi hoàn chỉnh từ nghiên cứu phát triển mô hình cơ sở đến ứng dụng AI đầu cá nhân và doanh nghiệp.
Trong mắt thị trường, việc thành lập ATH, chính là từ thiết kế đỉnh cao dỡ bỏ bức tường bộ phận, xóa bỏ tình trạng nghiên cứu phát triển mô hình, cung cấp năng lực tính toán, triển khai ứng dụng mỗi nơi một phách. Logic cốt lõi cũng rất rõ ràng, chính là "tạo Token, vận chuyển Token, ứng dụng Token", thông suốt tầng năng lực tính toán, tầng mô hình và tầng ứng dụng.
Nhưng như vậy vẫn chưa đủ.
Ngày 8/4, Alibaba một lần nữa tiến hành tái cấu trúc tổ chức sâu hơn. Ngô Vĩnh Minh tuyên bố thành lập ủy ban kỹ thuật ở cấp tập đoàn, do ông đích thân làm tổ trưởng. Chu Tĩnh Nhân đảm nhiệm kiến trúc sư trưởng AI của ủy ban kỹ thuật, Lý Phi Phi phụ trách kỹ thuật Alibaba Cloud và xây dựng cơ sở hạ tầng điện toán đám mây AI, Ngô Trạch Minh phụ trách xây dựng nền tảng kỹ thuật nghiệp vụ tập đoàn và nền tảng suy luận AI.
Đồng thời, phòng thí nghiệm Tongyi chính thức nâng cấp thành "Bộ phận sự nghiệp mô hình lớn Tongyi", do Chu Tĩnh Nhân toàn diện phụ trách. Sự nâng cấp này đánh dấu công nghệ AI chuyển hướng toàn diện từ định hướng nghiên cứu phát triển sang thương mại hóa quy mô.
Thêm vào đó, Lý Phi Phi đảm nhiệm CTO Alibaba Cloud, Ngô Trạch Minh tập trung công việc CTO tập đoàn, kiến trúc quản trị AI của Alibaba hình thành cỗ xe tam mã rõ ràng, ủy ban kỹ thuật tập đoàn phụ trách thiết kế đỉnh cao, nhóm sự nghiệp ATH phụ trách vòng khép kín nghiệp vụ, bộ phận sự nghiệp mô hình lớn Tongyi phụ trách nghiên cứu phát triển cốt lõi.
Một loạt tích hợp hệ thống, cũng trực tiếp thúc đẩy "cú hat-trick" phát hành dồn dập mô hình AI gần đây.
Bên cạnh thay đổi tổ chức, thúc đẩy tăng tốc, lực lượng cứng nhất vẫn là tiền và tài nguyên.
Để trận chiến AI này, đầu tư tiền bạc của Alibaba đã đến mức không kể chi phí. Trong báo cáo tài chính mới nhất, dòng tiền tự do của Alibaba giảm mạnh 71% so với cùng kỳ, tiền đi đâu? Câu trả lời có hai, một là đốt cho bán lẻ tức thì, hai là đốt cho AI.
Trong chiến tranh giành nhân tài, Alibaba cũng nhanh chóng xuất kích. Dù trải qua việc Lâm Tuấn Dương và những người khác rời đi, nhưng được biết quy mô nhân viên và đội ngũ kỹ thuật của phòng thí nghiệm Tongyi không bị ảnh hưởng thực chất.
Ngô Vĩnh Minh cũng trả lời nội bộ, sẽ tiếp tục tăng cường đầu tư nghiên cứu phát triển AI và thu nạp nhân tài ưu tú. Ngoài ra, Phó chủ tịch cũ của Kuaishou, người phụ trách kỹ thuật Kling là Trương Đị, cũng đã trở lại vào tháng 11/2025, cũng là chiến lợi phẩm săn người của Alibaba.
Đặc biệt, về phần đế năng lực tính toán, đầu năm 2025, Alibaba tuyên bố sẽ đầu tư hơn 3800 tỷ nhân dân tệ trong ba năm tới cho xây dựng cơ sở hạ tầng phần cứng điện toán đám mây và AI. Về chip GPU tự nghiên cứu của Pingtouge, đã sản xuất hàng loạt, tính đến cuối tháng 2, đã giao hàng tổng cộng 470 nghìn tấm. Điều này cũng có nghĩa, Alibaba về năng lực tính toán đang thoát khỏi sự phụ thuộc bên ngoài.
Tuy nhiên, đốt tiền ồ ạt như vậy, thị trường vốn có thực sự mua hàng không?
Ít nhất, từ phản ứng giá cổ phiếu hiện tại, tín hiệu thị trường đưa ra là, dưới khái niệm điều chỉnh tổ chức và "Ngựa Vui Vẻ", giá cổ phiếu Alibaba tăng giá ngay lập tức.
Tất nhiên, thị trường cũng có tiếng nói khác.
Nhân sự thương mại điện tử Tào Lỗi nói, Alibaba cũng đối mặt vài thách thức, làm thế nào cân bằng tập quyền và tính linh hoạt nghiệp vụ, tránh để ủy ban kỹ thuật trở thành "con dấu cao su"; ngoài ra, việc điều chỉnh cấu trúc lớn hai lần trong thời gian ngắn có thể gây vấn đề thích ứng nhân viên, ảnh hưởng ổn định đội ngũ.
Dù kết cục chưa có định luận, nhưng một sự thật là, Alibaba đã bỏ ra đủ thành ý, để tiến hành khởi nghiệp AI toàn bộ.
Đây là một canh bạc lớn, liên quan mười năm tới của Alibaba. Và trong đợt điều chỉnh cấu trúc tổ chức và phối hợp hệ sinh thái mới, liệu sẽ có nhiều "Ngựa Vui Vẻ" khác xuất hiện, thị trường vẫn đáng chờ đợi.
(Ảnh tiêu đề được tạo bởi AI.)
(Tuyên bố: Bài viết chỉ dùng để trao đổi thông tin, không cấu thành bất kỳ tham khảo đầu tư nào.)
