Tác giả: Investment Community (Cộng đồng Đầu tư)
"Thời đại AI, tất cả phần cứng đều đáng được làm lại từ đầu".
Câu nói này nghe có vẻ còn hơi cực đoan vào năm 2024, nhưng sang 2025 thì giá trị của nó đã tăng vọt - như chúng ta đã thấy, làn sóng khởi nghiệp phần cứng thông minh AI bùng nổ, các khoản tài trợ liên tiếp không ngừng, chiếc nhẫn thông minh Oura Health bên kia đại dương mới đây đã có định giá chóng mặt lên tới 70 tỷ nhân dân tệ.
Cảnh tượng sôi động này đang cuốn theo những nhà đầu tư mang tâm lý 'Sợ bỏ lỡ cơ hội' (FOMO). Lần này, ngoài việc xem xét hàng nghìn email BP (Bản kế hoạch kinh doanh), họ đã đặt mục tiêu tìm kiếm giao dịch một cách đặc biệt vào những cộng đồng nội dung nơi tập trung những người đam mê công nghệ và giới trẻ.
Logic đằng sau cũng khá đơn giản: So với bảng thông số và buổi thuyết trình, những gì sớm bộc lộ nhu cầu thực sự của một phần cứng thông minh AI tiêu dùng thường là việc sản phẩm đó có được hiểu, được thảo luận và bị chất vấn ở không gian công cộng hay không.
dir="ltr">Xét cho cùng, tất cả những sản phẩm công nghệ hướng tới đại chúng, cuối cùng đều phải trải qua kiểm nghiệm trong cộng đồng người dùng.Phần cứng AI bùng nổ, nhà đầu tư tranh giành dự án dưới mặt nước
Chúng ta đang trải qua một năm bùng nổ của phần cứng AI.
Từ đầu năm 2025 đến nay, mở rộng từ lĩnh vực thiết bị đeo tay, kính AI, đồ chơi AI, thẻ ghi âm AI, nhẫn AI, tai nghe AI, robot đồng hành, Agent Box và nhiều sản phẩm phần cứng thông minh phân khúc khác đồng loạt bùng nổ.
Trong không khí sôi sục, một số chi tiết đủ để thấy sự phấn khích của giới đầu tư: Từ nửa cuối năm 2025, chúng ta thường xuyên thấy nhiều tổ chức đầu tư lớn đăng tuyển nhà đầu tư AI/Phần cứng thông minh, trong bản mô tả công việc hầu hết đều yêu cầu đặt trụ sở tại Thâm Quyến - thủ đô phần cứng.
Các dự án tốt hầu như đều phải cạnh tranh khốc liệt để được 'tam cố thảo lư' (tìm gặp nhiều lần), đặc biệt là những dự án còn dưới mặt nước, định giá chưa cao. Các nhà đầu tư thậm chí bắt đầu tiếp cận những tiềm năng chưa nghỉ việc, ví dụ, các quán cà phê gần DJI chật cứng những VC và FA đang 'khuyên người ta khởi nghiệp'.
(Phần bình luận dưới video giới thiệu sản phẩm AI Sticky Notes)
"Sau khi nội dung này được đăng tải, phần bình luận và đàn (danmaku/comment bay) xuất hiện nhiều hướng thảo luận kỹ thuật, còn có nhiều người dùng bắt đầu chia sẻ nhu cầu tương tự của mình: có người nhắc đến việc thường xuyên tham gia triển lãm xuyên biên giới, có người nói về những trở ngại giao tiếp khi làm việc từ xa với đội ngũ nước ngoài, còn có người chia sẻ trải nghiệm khi đi cùng người thân nước ngoài khám bệnh, xử lý công việc liên quan đến nước ngoài mà công cụ dịch thuật chưa đủ tiện lợi."
"Những phản hồi này không chỉ giúp chúng tôi mở rộng hướng tìm kiếm tư liệu từ người có ảnh hưởng (KOL), mà còn ảnh hưởng trực tiếp đến suy nghĩ của chúng tôi về dòng sản phẩm." Ngô Chấn cho biết.
(Phần bình luận video của UP chủ Ying Shi Ju Feng)
Nơi tụ hội của những người đam mê
Vẫn còn nhớ tháng 1 năm 2024, tại hội nghị CES.
Một chiếc hộp vuông nhỏ màu cam có tên Rabbit R1, với danh hiệu 'thiết bị phần cứng AI đầu tiên trên trái đất', đã tạo ra cơn sốt trong giới công nghệ, thị trường gọi nó là iPhone của thời đại AI, một khi ra mắt đã bán được 100.000 chiếc.
Thế nhưng điều đến ngay sau đó không phải là thành công. Ngược lại, những nghi ngờ kiểu 'dùng thực tế còn không bằng điện thoại' liên tục xuất hiện. Lúc đó, Rabbit R1 đang ở đỉnh cao danh vọng nhưng không thể giải thích rõ ràng cho người dùng: Trong hiện tại và tương lai, Rabbit R1 thực sự có thể làm gì? Dưới lớp vỏ sáng tạo, nó thực sự giải quyết vấn đề thực tế nào của người dùng?
Cho đến ngày nay, giáo dục người dùng vẫn là chủ đề quan trọng nhất của phần cứng thông minh AI - khi AI bước vào đồ điện tử tiêu dùng, logic tiêu dùng sản phẩm không chỉ giới hạn ở 'nâng cao hiệu quả cuộc sống', mà còn bao gồm những nhu cầu cao cấp hơn như 'giải phóng sức sáng tạo cá nhân', 'giải phóng bộ não'. Lúc này, ai có thể khiến người dùng hiểu, thảo luận và trả tiền trong các tình huống thực tế, người đó mới thực sự vượt qua ngưỡng cửa từ sản phẩm công nghệ đến hàng tiêu dùng.
Nhưng điều này không hề dễ dàng. Trong việc giáo dục người dùng về kính AI, Giám đốc Marketing của INMO, Ngô Chấn, thẳng thắn nói với chúng tôi: Đây không đơn giản là truyền tải thông tin sản phẩm, nó còn cần phải xóa bỏ một rào cản tâm lý, tức là người dùng trước tiên phải hoàn thành một lần 'thử đeo' trong đầu, xác nhận việc sản phẩm này hòa nhập vào cuộc sống hàng ngày là tự nhiên, không gượng gạo, thì mới có thể bước sang bước tiếp theo.
Theo quan điểm của Ngô Chấn, quá trình xây dựng tâm lý cho người dùng phần cứng thông minh AI có thể lâu hơn hầu hết các dòng sản phẩm điện tử tiêu dùng. "Khi có ngày người dùng đeo kính AI ra ngoài một cách tự nhiên, không cần tự nhắc mình 'hôm nay phải dùng kính AI', sự thay đổi hành vi này có thể thuyết phục hơn nhiều con số."
Bắt đầu đào thải, cuộc chiến giành sự chú ý bùng nổ
Khi cơn sốt lên đến đỉnh điểm, cuộc đào thải đang âm thầm diễn ra.
Hiện tại thị trường đã hình thành sự đồng thuận, năm 2026 sẽ là năm xác minh thương mại của phần cứng AI. Điều này cũng có nghĩa là những người đuổi theo cơn sốt và nguồn vốn cuồng nhiệt cũng sẽ phải đối mặt với sự lý trí và tỉnh táo.
Cảnh tượng sàng lọc đang diễn ra: Cuối năm 2025, thiết bị đeo AI Friend AI Necklace gặp phải sự phản đối nghiêm trọng của thị trường và rơi vào trạng thái đình trệ; Sau đỉnh cao vào năm 2024, Rabbit R1 nhận phản hồi tiêu cực về sản phẩm không theo kịp, tỷ lệ trả hàng cao bất thường, danh tiếng sa sút nghiêm trọng, cuối cùng rơi vào tình trạng nợ lương và cạn kiệt dòng tiền.
Đồng thời, những tay chơi thông minh cũng bắt đầu thận trọng điều chỉnh và tối ưu hóa quyết định. Tháng 2 năm 2026, thị trường đồn đại dự án kính AI Doubao bị tạm dừng, ít nhất trong chu kỳ có thể thấy, dòng sản phẩm này không còn được coi là một hướng đi cần thông suốt; Vào tháng 1 trước đó, dự án kính AI của nhà sản xuất điện thoại vivo bị dừng, lý do là khó tạo sự khác biệt trong hiện tại.
Những điều như vậy chính là bức tranh phân hóa của ngành.
Nhưng không thể phủ nhận, trên con đường trị giá nghìn tỷ này, các nhà khởi nghiệp vẫn có cơ hội chắc chắn rất lớn. Theo dự đoán của AICC, đến năm 2030, quy mô thị trường phần cứng liên quan đến AI toàn cầu sẽ dễ dàng vượt qua quy mô vài nghìn tỷ đô la. Phía Trung Quốc, ngành dự kiến năm 2026, quy mô thị trường phần cứng AI tiêu dùng Trung Quốc (không bao gồm điện thoại và ô tô) sẽ vượt qua 1.27 nghìn tỷ nhân dân tệ, đến năm 2030 đạt 2.56 nghìn tỷ nhân dân tệ.
Hiện tại cơ hội rút lui và tham gia cùng tồn tại, OpenAI vừa tuyên bố sẽ ra mắt thiết bị phần cứng AI đầu tiên vào nửa cuối năm nay, Meta cũng dự định trước cuối năm 2026 sẽ tăng gấp đôi sản lượng hàng năm của kính thông minh AI lên 20 triệu chiếc. Ở trong nước, cảnh tượng mới nhất là đèn bàn AI, máy xào nấu AI, nệm AI, xe lăn AI của JD.com... một loạt thiết bị đầu cuối thông minh AI đang chuẩn bị lên kệ bán.
Mọi người vẫn tin tưởng, cuộc chiến giành cửa ngõ đằng sau phần cứng thông minh AI sẽ không dừng lại, thời đại AI, vẫn là thời đại chủ quyền người dùng.
Làn sóng nhiệt huyết sẽ đẩy mọi người tiến lên phía trước. Nhưng khi sự chú ý, sức mạnh sản phẩm và nhận thức người dùng bắt đầu giao tranh trên cùng một bàn, cuộc chiến cuối cùng mới chỉ bắt đầu.
