Bitcoin giao dịch giảm trong tuần qua, giảm từ mức $79K xuống mức thấp cục bộ gần $74K trước khi phục hồi về hướng $77K, với động lượng giá giảm 21.7%, phản ánh hành động giá yếu hơn và áp lực bán gia tăng. Đồng thời, Spot CVD và Perpetual CVD lần lượt tăng 77.2% và 35.5%, cho thấy áp lực bán đang giảm dần và tâm lý thị trường đang trở nên cân bằng hơn. Hoạt động cũng đã hạ nhiệt, với Khối lượng Giao dịch Giao ngay giảm 10% và Lãi Mở Tương lai giảm 3.5%, chỉ ra sự giảm sút trong khẩu vị đầu cơ và bối cảnh thị trường thận trọng hơn.
Bất chấp điều này, dấu hiệu của khẩu vị rủi ro tái xuất hiện đang nổi lên. Khoản thanh toán tài trợ bên mua (Long-side funding payments) tăng vọt 135.4%, nổi bật nhu cầu mạnh mẽ cho vị thế mua và cải thiện tâm lý tăng giá. Trên thị trường quyền chọn, 25-Delta Skew tăng nhẹ, báo hiệu nhu cầu bảo vệ trước rủi ro giảm giá cao hơn một chút, trong khi Lãi Mở vẫn ổn định về cơ bản, cho thấy định vị thị trường vẫn nguyên vẹn.
Trong các thị trường TradFi, MVRV của ETF Giao ngay Hoa Kỳ tăng 0.69%, cho thấy lợi nhuận chưa thực hiện lớn hơn một chút cho người nắm giữ ETF. Trong khi đó, dòng tiền ròng ETF được cải thiện 28.9%, chỉ ra dòng vốn ra đang giảm và tâm lý đang ổn định, mặc dù khối lượng giao dịch ETF giảm 22.9%, cho thấy sự chậm lại trong hoạt động đầu cơ.
Từ góc độ hoạt động mạng lưới, số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày và khối lượng chuyển đã điều chỉnh theo thực thể đã trải qua những giảm nhẹ, gợi ý về một giai đoạn hợp nhất có thể xảy ra hoặc hoạt động của nhà đầu tư đang giảm dần. Các chỉ số thanh khoản, bao gồm tỷ lệ vốn nóng (hot capital share) và tỷ lệ cung ứng từ ngắn hạn sang dài hạn (STH to LTH supply ratio), cho thấy một hồ sơ thanh khoản ổn định hơn và một thị trường đặc trưng bởi niềm tin cao hơn và hoạt động đầu cơ thấp hơn, gợi ý một giai đoạn hợp nhất.
Tuy nhiên, các chỉ số lợi nhuận lại cảnh báo về sự gia tăng tiềm tàng của áp lực thị trường. Tỷ lệ lợi nhuận chưa thực hiện ròng so với thua lỗ đã giảm đáng kể, trong khi tỷ lệ lợi nhuận thực tế so với thua lỗ cho thấy sự gia tăng trong việc thực hiện thua lỗ so với chốt lời, chỉ ra một tâm lý thị trường thận trọng và có khả năng giảm giá. Tóm lại, thị trường đang thể hiện những dấu hiệu của sự điều độ và hợp nhất, được đặc trưng bởi hoạt động giảm, tâm lý thận trọng và sự pha trộn của khẩu vị rủi ro. Bức tranh tinh tế này nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tiếp tục theo dõi chặt chẽ động thái thị trường và hành vi của nhà đầu tư.
Chỉ Số Ngoài Chuỗi
Chỉ Số Trên Chuỗi
🔗 Truy cập báo cáo đầy đủ dưới dạng PDF
Đừng bỏ lỡ!
Thông tin thị trường thông minh, gửi thẳng đến hộp thư của bạn.
Đăng ký ngay- Theo dõi và liên hệ với chúng tôi trên X
- Tham gia kênh Telegram của chúng tôi
- Để xem số liệu, bảng điều khiển và cảnh báo trên chuỗi, hãy truy cập Glassnode Studio
Tuyên bố miễn trừ trách nhiệm: Báo cáo này không cung cấp bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Tất cả dữ liệu chỉ được cung cấp cho mục đích thông tin và giáo dục. Không có quyết định đầu tư nào được dựa trên thông tin được cung cấp ở đây và bạn hoàn toàn chịu trách nhiệm cho các quyết định đầu tư của riêng mình.
Số dư sàn giao dịch được trình bày bắt nguồn từ cơ sở dữ liệu toàn diện về nhãn địa chỉ của Glassnode, được tích lũy thông qua cả thông tin sàn giao dịch được công bố chính thức và các thuật toán phân cụm độc quyền. Mặc dù chúng tôi nỗ lực đảm bảo độ chính xác tối đa trong việc đại diện số dư sàn giao dịch, điều quan trọng cần lưu ý là những con số này có thể không phải lúc nào cũng bao hàm toàn bộ dự trữ của một sàn giao dịch, đặc biệt khi các sàn giao dịch không tiết lộ địa chỉ chính thức của họ. Chúng tôi khuyến khích người dùng thận trọng và sáng suốt khi sử dụng các số liệu này. Glassnode sẽ không chịu trách nhiệm cho bất kỳ sự khác biệt hoặc sai sót tiềm tàng nào.
Vui lòng đọc Thông báo Minh bạch của chúng tôi khi sử dụng dữ liệu sàn giao dịch.
