El gobierno de Mónaco ha presentado ante el órgano legislativo un proyecto de ley destinado a revisar el marco jurídico del Principado para los proveedores de servicios de criptoactivos, citando el rápido crecimiento del sector financiero digital y la evolución de los estándares internacionales. El proyecto de ley No 1131 se presentó oficialmente ante el Consejo Nacional el 6 de agosto. De ser aprobado, reemplazará al régimen introducido en 2022 y garantizará una alineación más estrecha de la normativa monegasca con el Reglamento de Mercados de Criptoactivos (MiCA) de la Unión Europea y los estándares establecidos por el Grupo de Acción Financiera Internacional (GAFI).
En virtud de la Ley No 1.528, adoptada en julio de 2022, los servicios de criptoactivos y activos digitales se dividían en dos categorías regulatorias según el tipo de actividad. La emisión de activos y la prestación de servicios operativos requerían la autorización del Ministro de Estado, mientras que los servicios de inversión relacionados con criptoactivos necesitaban la aprobación de la Comisión de Control de Actividades Financieras (CCAF).
Dicho régimen también exigía que los proveedores de servicios que desearan obtener licencias constituyeran una empresa en Mónaco, y se prohibía expresamente a las firmas extranjeras captar residentes monegascos mediante marketing no solicitado.
La nueva legislación define con mayor claridad qué servicios de criptoactivos pueden prestarse legalmente en Mónaco e introduce requisitos operativos más estrictos que abarcan el gobierno corporativo, las medidas prudenciales y los estándares de conducta profesional. Según las normas propuestas, los proveedores de servicios deberán obtener una autorización previa de la CCAF.
Según un informe local, las licencias solo se otorgarán tras una evaluación conjunta realizada por la Autoridad Monegasca de Seguridad Financiera (Autorité Monégasque de Sécurité Financière) y la Agencia Monegasca de Seguridad Digital (Agence Monégasque de Sécurité Numérique). Esta medida también amplía las facultades de supervisión y ejecución de la CCAF. Representantes gubernamentales afirmaron que el fortalecimiento de la supervisión tiene como objetivo garantizar el cumplimiento normativo y prevenir el lavado de dinero y otras actividades financieras ilícitas.
De ser aprobado por el Consejo Nacional, el marco legislativo irá seguido de reglamentos secundarios que detallarán los requisitos prácticos y técnicos para las empresas.
La decisión de Mónaco de perfeccionar su regulación de las criptomonedas se produce más de un año después de que el país fuera incluido en la lista de países de alto riesgo de lavado de dinero de la Comisión Europea. Además, el Principado figura en la "lista gris" del GAFI desde el verano de 2024.
La inclusión en la lista de países de alto riesgo de la Comisión Europea puede conllevar retrasos en las transacciones y mayores costos. Con el tiempo, dicha inclusión podría provocar una degradación de las calificaciones crediticias soberanas y corporativas, lo que aumentaría el coste de financiación para las instituciones locales en los mercados internacionales de capital.
