Bitcoin cho thấy sự hồi phục một phần: Dữ liệu quyền chọn được công bố, chúng nói lên điều gì?
Công ty phân tích blockchain Glassnode nhận định tâm lý nhà đầu tư trên thị trường quyền chọn Bitcoin (BTC) gần đây đã chuyển biến theo hướng tích cực hơn, nhưng nhu cầu phòng ngừa rủi ro giảm giá dài hạn vẫn ở mức cao.
Các chỉ báo phản ánh nỗi sợ ngắn hạn trên thị trường quyền chọn BTC đã suy yếu đáng kể, với chỉ số Delta Skew một tuần giảm xuống khoảng 7%. Tuy nhiên, chỉ số này vẫn duy trì ở mức 10-12% trong các khung thời gian dài hơn, cho thấy các vị thế phòng ngừa giảm giá trung và dài hạn vẫn được giữ vững.
Biến động ngầm định (IV) hiện cao hơn biến động thực tế (RV) khoảng 10%, điều này cho thấy thị trường lại sẵn sàng trả phí bảo hiểm cho sự không chắc chắn. Mặc dù vậy, mức giá hiện tại chưa phản ánh điều kiện thị trường căng thẳng.
Về lợi ích mở (OI), quyền chọn mua (call) vẫn chiếm ưu thế với khối lượng khoảng 15 tỷ USD, so với quyền chọn bán (put) ở mức 10 tỷ USD. Sự chênh lệch này vẫn tồn tại ngay cả sau các đợt điều chỉnh lớn, cho thấy định vị tăng giá về cấu trúc vẫn mạnh mẽ.
Dòng tiền phí bảo hiểm gần đây tập trung quanh các mức giá thực hiện từ 61.000 đến 67.000 USD, với nhu cầu mạnh đặc biệt ở quyền chọn mua mức 65.000 USD. Đồng thời, hoạt động bán quyền chọn bán cũng gia tăng.
Tóm lại, thị trường quyền chọn Bitcoin đang cho thấy triển vọng ngày càng tích cực, nhưng các nhà đầu tư vẫn chưa từ bỏ hoàn toàn chiến lược phòng ngừa rủi ro. Mặc dù lo ngại ngắn hạn giảm bớt và dòng tiền đổ vào tạo nên bức tranh lạc quan hơn, nhu cầu phòng ngừa rủi ro giảm giá dài hạn vẫn cao, phản ánh sự thận trọng đối với các đợt điều chỉnh giảm tiềm năng.
cryptonews.ru31 phút trước