Thị trường tiền mã hóa của Nga lớn hơn nhiều so với mọi người nhận thức, và các cơ quan quản lý đang gióng lên hồi chuông cảnh báo. Các báo cáo cho biết doanh thu tiền mã hóa hàng ngày trong nước có thể vào khoảng 50 tỷ rúp. Con số này tăng lên nhanh chóng — hơn 10 nghìn tỷ rúp một năm theo tính toán đơn giản — và các quan chức cho biết phần lớn trong số đó di chuyển ra ngoài tầm giám sát chính thức.
Thứ trưởng Bộ Tài chính Nga, Ivan Chebeskov, đã đưa ra con số này khi nói về sự cần thiết phải có các quy định rõ ràng hơn. Theo các báo cáo, ông cảnh báo rằng hàng triệu người đang tham gia và các dòng tiền đó phần lớn đang diễn ra bên ngoài các hệ thống chính thức.
Điều đó đặt nhà nước vào thế khó: siết chặt và đẩy hoạt động đi xa hơn vào bí mật, hoặc đưa nó vào một số hình thức kiểm soát và giám sát.
Cơ Quan Quản Lý Chạy Theo Để Bắt Kịp
Giọng điệu của ngân hàng trung ương đã thay đổi. Từng ủng hộ lệnh cấm cứng rắn, Ngân hàng Trung ương Nga giờ đây nói về việc cấp phép và giới hạn.
Trong cùng một phiên thảo luận, Vladimir Chistyukhin, Phó Chủ tịch thứ nhất của ngân hàng trung ương Nga, cho biết các nhà làm luật có thể hành động trong phiên họp mùa xuân của Duma Quốc gia, điều này sẽ cho các công ty thời gian để chuẩn bị cho các quy tắc mới.
Phương pháp tiếp cận được đề xuất nhằm mục đích cho phép người dân bình thường có mức tiếp xúc nhỏ trong khi giữ các cược lớn hơn trong tay các tổ chức được quy định.
Lệnh Trừng Phạt Và Sự Thúc Đẩy Quy Định
Trong khi đó, các quan chức Liên minh Châu Âu đã lo ngại về việc tiền mã hóa được sử dụng để lách các lệnh trừng phạt. Các báo cáo đã tiết lộ rằng EU đang thúc đẩy các giới hạn khắt khe hơn đối với các giao dịch liên quan đến quốc gia này.
Áp lực đó thay đổi các động cơ. Một phần việc sử dụng tiền mã hóa có thể là về tiết kiệm và bảo vệ khỏi biến động của đồng rúp. Một phần có thể là về việc di chuyển giá trị xuyên biên giới.
Giới Hạn Nhà Đầu Tư Và Khả Năng Truy Vết
Một dự thảo quy định được các cơ quan quản lý đưa ra sẽ giới hạn những gì người mua không đủ tiêu chuẩn có thể nắm giữ mỗi năm. Các báo cáo lưu ý một giới hạn đề xuất là 300.000 rúp cho các nhà đầu tư bình thường. Đồng thời, các đồng tiền riêng tư (privacy coins) sẽ bị loại khỏi danh sách tài sản được phép.
Cùng với nhau, những bước đó cho thấy mục tiêu rõ ràng: cho phép tham gia, nhưng giữ giới hạn chặt chẽ và đảm bảo các giao dịch có thể được theo dõi. Việc yêu cầu giấy phép cũng chỉ ra một nỗ lực nhằm chuyển dịch hoạt động ra khỏi các mạng lưới ngầm và vào các hệ thống chính thức, được giám sát.
Điểm Mù: Dòng Tiền Hàng Năm Thoát Khỏi Tầm Giám Sát
Hiện tại, bức tranh trông giống như một mê cung — hàng tỷ dòng tiền mã hóa hàng năm di chuyển qua các kênh mà nhà nước không hoàn toàn nhìn thấy. Ước tính 129 tỷ USD nhấn mạnh thị trường này đã trở nên lớn và phức tạp như thế nào bên trong nước Nga.
Liệu các quy tắc mới có thể đưa những khoản tiền đó vào tầm nhìn rõ ràng hơn hay không, hay chỉ đơn giản là chuyển hướng chúng sâu hơn vào bóng tối, sẽ quyết định việc các cơ quan chức năng có lấy lại được thế đứng hay tiếp tục mất dấu một trong những lĩnh vực tài chính phát triển nhanh nhất của đất nước.
Hình ảnh nổi bật từ Pexels, biểu đồ từ TradingView
