Що таке Legacy Frax Dollar (FRAX)?

Frax та $FRAX: Піонери майбутнього стейблкоїнів

Вступ до Frax та $FRAX

У швидко змінюючомуся світі децентралізованих фінансів (DeFi) потреба у стабільних та надійних фінансових інструментах стала більш помітною. Протокол Frax, відомий через свій стейблкоїн $FRAX, став унікальним гравцем на ринку, пропонуючи фракційний алгоритмічний підхід до стейблкоїнів. Працюючи на блокчейні Ethereum, Frax має на меті створити масштабовану і відкриту валюту, яка розроблена для підтримки стабільної вартості та стійкості до вродженої волатильності, зазвичай пов'язаної з криптовалютами.

Суть Frax полягає в його інноваційному підході до стабільності, що спирається на поєднання забезпечених та алгоритмічних механізмів. Ця гібридна модель не лише дозволяє адаптуватися до динаміки ринку, але й надає користувачам впевненість у тому, що їхні цифрові активи зберігають свою вартість з часом.

Що таке Frax та $FRAX?

Frax Finance - це платформа децентралізованих фінансів, яка представила набір стейблкоїнів, в основному включаючи FRAX, FPI та frxETH. Кожна з цих цифрових валют виконує різні функції в межах екосистеми.

• FRAX: Цей стейблкоїн, прив'язаний до USD, розроблений для підтримки співвідношення вартості 1:1 з американським доларом. Для забезпечення стабільності прив'язки протокол Frax використовує динамічне співвідношення забезпечення (CR). Це співвідношення коригується в реальному часі в залежності від ринкового попиту та пропозиції, що дозволяє FRAX ефективно реагувати на коливання крипторинку.

• FPI (Frax Price Index): Оголошений як частина розширення проекту, FPI має на меті створення споживчого цінового індексу, орієнтованого на крипторинок, надаючи користувачам альтернативний вимір для оцінки вартості.

• frxETH: Цей стейблкоїн є представленням активів Ethereum в екосистемі Frax, пропонуючи користувачам додаткові можливості для участі у просторі DeFi.

Гнучкість та інноваційність, закладені в дизайні Frax, ставлять його на передній край ринку стейблкоїнів, задовольняючи потреби як звичайних користувачів, так і інвесторів, що шукають надійний цифровий актив.

Творці Frax та $FRAX

Frax був заснований у 2019 році трьома візіонерами: Семом Каземіаном, Тревісом Мором та Джейсоном Хуаном. Ця динамічна команда має спільну мету - створити децентралізований стейблкоїн, стійкий до цінових коливань, які спостерігаються у більш волатильних криптовалютах, таких як Bitcoin. Їхнє різноманітне минуле та експертиза у технології блокчейн, фінансах та підприємництві підготували їх до подолання численних викликів у створенні складної платформи DeFi.

Інвестори Frax та $FRAX

Хоча імена конкретних інвестиційних фондів або організацій, що підтримують Frax Finance, можуть бути недоступними, проект привернув увагу в спільноті DeFi. Таке фінансування зазвичай проявляється через участь громади, стратегічні партнерства та співпрацю з іншими протоколами, хоча інформація не розголошується публічно. Це підкреслює залежність Frax від колективного інтересу у створенні сталого та динамічного блокчейн-екосистеми.

Як працює Frax та $FRAX?

У середені протоколу Frax лежить його двотокенова модель, що складається з FRAX та його токена управління, FXS. Механіка цієї моделі є ключовою для розуміння, як проект пропонує стабільність та адаптивність.

1. Fraxswap: Центральний елемент операцій протоколу, Fraxswap є Автоматизованим Маркет-Мейкером (AMM), який використовує ордери з часом-виваженою середньою ціною (TWAMM). Ця інновація дозволяє ефективно перебалансувати забезпечення, що дає змогу безперешкодно випускати та викуповувати FRAX, а також здійснювати операції з ліквідністю, що належить протоколу.

2. Borrow AMM (BAMM): Цей модуль покращує Fraxswap, полегшуючи механізм позик та кредитів. Позикодавці можуть надавати ліквідність, у той час як позичальники можуть орендувати цю ліквідність, що сприяє динамічному ринковому середовищу.

3. Fraxlend: Як ринок позик без дозволів в рамках екосистеми, Fraxlend надає можливість користувачам займатися індивідуальними неконсольованими кредитами, притягуючи ряд забезпечувальних активів до економіки Frax.

4. Algorithmic Market Operation (AMO): AMO управляють забезпеченням протоколу та оптимізують генерацію доходу через інтелектуальні смарт-контракти, сприяючи економічній стабільності.

5. Fraxtal: Ця модульна ланцюгова структура другого рівня використовує frxETH як газовий токен, підвищуючи ефективність транзакцій у межах мережі.

6. Frax Bonds (FXB): Ці токени подібні до облігацій з нульовим купоном, спрямовані на стабілізацію прив'язки FRAX шляхом блокування ліквідності в межах екосистеми.

7. Staked Frax (sFRAX): Працюючи в рамках стандарту ERC4626, sFRAX надає опцію стейкінгу, де користувачі можуть отримувати регулярні доходи на своїх стейкінгових активах.