Що таке DeFi Pulse Index (DPI)?

Розуміння індексу DeFi Pulse ($DPI)

Вступ

У швидко змінюваному ландшафті децентралізованих фінансів (DeFi) один проект вирізняється своєю здатністю надати інвесторам диверсифіковану експозицію до цього зростаючого ринку: індекс DeFi Pulse, який часто називають $DPI. Запущений на тлі буму DeFi у 2020 році, $DPI має на меті втілити суть децентралізованих фінансових активів через структурований цифровий актив, який відстежує прибутковість різних токенів DeFi в блокчейні Ethereum. Ця стаття досліджує, що таке індекс DeFi Pulse, його творців, механіку роботи та хронологію, забезпечуючи всебічне розуміння цього інноваційного фінансового інструменту.

Що таке індекс DeFi Pulse ($DPI)?

Індекс DeFi Pulse ($DPI) є капіталізаційно зваженим індексом, спеціально розробленим для відстеження прибутковості значущих децентралізованих фінансових токенів в мережі Ethereum. Пропонуючи один актив, який відображає корзину токенів DeFi, $DPI полегшує недорогі та диверсифіковані інвестиції в сектор DeFi без необхідності купувати кілька окремих активів. Цей індекс особливо корисний для тих, хто прагне отримати експозицію до світу DeFi, зменшуючи ризики за рахунок диверсифікації.

Основний принцип $DPI полягає в тому, щоб забезпечити спрощену та збалансовану експозицію до токенів DeFi з найвищою прибутковістю, які обираються на основі капіталізації ринку та їх обігової пропозиції. Щоб забезпечити відповідність індексу своїй меті, він періодично перебалансовується (кожні три місяці), дозволяючи йому адаптуватися до динамічних змін, що відбуваються на ринку DeFi. Це безперервне коригування не тільки відображає поточні ринкові умови, але й сприяє надійній інвестиційній стратегії для учасників.

Хто є творцем індексу DeFi Pulse ($DPI)?

Індекс DeFi Pulse був спільно створений DeFi Pulse, платформою, відомою своєю аналітикою та аналітичними даними про екосистему DeFi, у співпраці з Set Protocol, фінансовою основою для створення та управління токенізованими стратегіями. Індекс підтримується Index Coop, децентралізованою автономною організацією (DAO), яка активізує управління та участь громади.

Спільні зусилля між цими суб'єктами підкреслюють підхід, зосереджений на громаді, що є центральним для етики DeFi. Покладаючись на урядову участь громади, індекс DeFi Pulse більш тісно відповідає принципам децентралізації, прозорості та залучення користувачів, які визначають цю галузь.

Хто є інвесторами індексу DeFi Pulse ($DPI)?

Хоча конкретні інвестиційні фонди або організації, що підтримують індекс DeFi Pulse, не розкриваються публічно, нагляд та управління здійснюються Index Coop, DAO, відповідальному за підтримку індексу. Ця кооперативна модель забезпечує відображення волі членів громади, які відіграють значну роль у прийнятті рішень.

Члени Index Coop використовують токен $INDEX для пропозицій та голосування щодо нових продуктів, стратегій і загального управління казною. Ця структура партисипативного управління сприяє інклюзивності, дозволяючи інвестованим особам мати вплив на еволюцію та сталий розвиток індексу.

Як працює індекс DeFi Pulse ($DPI)?

Оперативні механізми індексу DeFi Pulse є інноваційними за своєю схемою, включаючи кілька факторів, які відрізняють його від інших інвестиційних продуктів. Ось детальніший погляд на функціонування $DPI:

Капіталізаційно зважена структура

$DPI побудовано як капіталізаційно зважений індекс, що означає, що вага кожного включеного токена відповідає його капіталізації ринку відносно загальної капіталізації ринку індексу. Цей метод дозволяє більшим, більш встановленим токенам мати значніший вплив на продуктивність індексу, відображаючи реалії ринку DeFi.

Періодичне перебалансування

Щоб зберегти свою актуальність і точність, індекс DeFi Pulse проходить перебалансування кожні три місяці, а саме в січні, квітні, липні та жовтні. Цей процес включає дві основні фази: визначення та реорганізацію. Під час фази визначення індекс виявляє, які токени будуть включені на основі їх ринкової продуктивності, тоді як у фазі реорганізації ваги обраних токенів коригуються відповідно до поточних умов ринку.

Диверсифікація

Відстежуючи різноманітні токени DeFi, які відповідають суворим критеріям включення, $DPI забезпечує інвесторам агреговану експозицію до сектора. Ця диверсифікація зменшує ризики, пов’язані з інвестуванням в окремі токени, і пропонує більш стабільний варіант інвестицій в помітно волатильному ринку.

Критерії включення токенів

Щоб мати право на включення в індекс DeFi Pulse, токени повинні відповідати певним критеріям, включаючи:

• Доступність на блокчейні Ethereum.
• Прогнозована пропозиція токенів.
• Значні метрики використання та прихильність до постійного розвитку та підтримки.

Встановлюючи ці стандарти, $DPI забезпечує представлення лише високоякісних та активно керованих токенів, що додатково підвищує його довіру та привабливість.

Хронологія індексу DeFi Pulse ($DPI)

Розуміння ключових милистей в історії індексу DeFi Pulse дає змогу краще усвідомити його розвиток та ринковий вплив. Ось хронологія значних подій:

• Вересень 2020: Запуск індексу DeFi Pulse, що відкриває новий спосіб для інвесторів отримати експозицію до сектора DeFi через єдиний індексований актив.
• Щоквартальне перебалансування: З січня 2021 року індекс реалізує свою стратегію щоквартального перебалансування для безперервного відображення змін у ландшафті ринку DeFi. Цей процес відбувається що січня, квітня, липня та жовтня.

Ключові моменти про індекс DeFi Pulse ($DPI)

$DPI характеризується кількома виразними рисами, які роблять його значущим продуктом у сфері DeFi:

Структурований продукт

Індекс DeFi Pulse функціонує як структурований продукт, що дозволяє інвесторам укладати свої інвестиції в ринок DeFi через єдиний актив. Цей унікальний підхід вирішує складнощі інвестування в кілька токенів DeFi.

На основі Ethereum

Будучи створеним виключно на базі блокчейну Ethereum, $DPI поєднується з основною платформою для розвитку DeFi. Це стратегічне положення додатково підкреслює його значущість у межах екосистеми.

Управління громадою

Децентралізована природа Index Coop заохочує управління громадою, надаючи користувачам можливість висловити свою думку щодо напрямку та управління індексом. Цей демократичний підхід сприяє довірі та узгодженню зі принципами DeFi.

Критерії включення та процес перебалансування

Суворі критерії включення токенів та регулярне перебалансування забезпечують, що індекс залишається надійним відображенням ринку DeFi. Інвестори можуть довіряти, що токени, включені до $DPI, є не тільки актуальними, а й якісними та такими, що підтримуються справжніми зусиллями розвитку.

Висновок

Індекс DeFi Pulse ($DPI) є важливою інновацією в світі децентралізованих фінансів, що забезпечує інвесторам унікальний механізм для отримання диверсифікованої експозиції до швидко зростаючого сектора. Завдяки управлінню, орієнтованому на громаду, суворим критеріям включення та стратегії щоквартального перебалансування, $DPI є свідченням принципів прозорості, децентралізації та доступності, що визначають рух DeFi.

Якщо ми будемо досліджувати майбутнє фінансів, такі інструменти, як $DPI, ймовірно, все більше відіграватимуть важливу роль у забезпеченні доступних та ефективних інвестиційних рішень, узгоджуючи інтереси учасників з ростом і сталим розвитком екосистеми DeFi.