Автор: Хэ Хао
Источник: Wall Street Insights
От технологических акций до золота и криптовалют — все самые популярные сделки на Уолл-стрит, которые ежедневно привлекали толпы инвесторов, теперь внезапно разворачиваются в сторону избегания рисков и отлива.
На этот раз нет единого триггера, как в апреле прошлого года, когда президент США Дональд Трамп развязал торговую войну, вызвав паническое падение рынка. Вместо этого череда медленно накапливающихся новостей постоянно бьет тревогу, вызывая беспокойство по поводу оценки активов, которую многие уже давно подозревали в завышении, и в конечном итоге заставляет инвесторов почти одновременно отступать.
Движение рынка в четверг вновь подтвердило это:
Индекс S&P 500 упал на 1,2%, закрывшись в минусе третий день подряд; индекс Nasdaq 100 углубил падение, показав самое значительное снижение с апреля прошлого года.
Акции программного обеспечения продолжили падать, а компания по искусственному интеллекту Anthropic представила новую модель, предназначенную для проведения финансовых исследований, что подчеркнуло угрозу конкуренции со стороны новых технологий.
Цены на серебро, которые ранее вместе с золотом достигли исторических максимумов, обвалились на 17%.
Биткоин за один день рухнул на 10%, стерев все gains, достигнутые за 15 месяцев после победы Трампа на выборах, поскольку инвесторы начали закрывать убыточные сделки, финансируемые заемными средствами.
Казначейские облигации США отскочили вверх, вновь сыграв свою традиционную роль «последнего убежища».
Акции материнской компании Google, Alphabet, несмотря на превышение ожиданий по выручке, оставались под давлением после объявления амбициозных планов по расходам.
После закрытия американского рынка в четверг акции Amazon Inc. обвалились на 10%. Компания заявила, что в этом году планирует инвестировать 200 млрд долларов, что значительно превышает ожидания аналитиков, которые все больше беспокоятся о чрезмерных расходах технологических компаний на искусственный интеллект.
Недавние движения рынка резко контрастируют с настроениями на Уолл-стрит в начале года. Тогда стратеги прогнозировали, что американский фондовый рынок может увидеть самую длинную полосу роста почти за двадцать лет. Эти прогнозы основывались на нескольких предположениях: ажиотаж вокруг искусственного интеллекта сохранится, устойчивая экономика продолжит поддерживать корпоративные прибыли, а ФРС снизит процентные ставки.
Эта общая картина в значительной степени все еще сохраняется, что видно по стабильным отчетам о прибылях и убытках, опубликованным в последние недели. Но в то же время рынок вновь сосредоточился на ряде накапливающихся рисков:
-
Какие компании будут вытеснены волной ИИ;
-
Куда будет направлена денежно-кредитная политика, если выдвинутый Трампом Кевин Уорш (Kevin Warsh) будет утвержден на посту председателя ФРС вместо Пауэлла;
-
А также whether оценки активов, включая золото, биткоин и даже технологических гигантов, таких как Alphabet, уже слишком высоки и неустойчивы в долгосрочной перспективе.
Застой импульса особенно ярко проявился на биткоине:
В течение большей части прошлого года спекулятивный ажиотаж, вызванный победой Трампа на выборах, подстегивал стремительный рост цен на криптовалюты, но в этом месяце, по мере массового оттока инвесторов, этот рынок рухнул.
В четверг, по мере развития торговой сессии, распродажи биткоина усилились, потянув за собой другие криптовалюты, связанные с ними ETF и компании типа «крипто-хранилищ», такие как Strategy, которые держат большие объемы биткоина.
В конце дня в четверг по нью-йоркскому времени биткоин упал на 13%, опустившись ниже 63 тысяч долларов, что почти вдвое меньше исторического максимума, достигнутого четыре месяца назад.
На фондовом рынке падение было относительно умеренным, но продажи были широко распространены: 9 из 11 основных секторов индекса S&P 500 закрылись в минусе. Помимо опасений по поводу того, какие компании проиграют в волне технологий ИИ, инвесторы также задаются вопросом, принесут ли в конечном итоге回报у огромные инвестиции в эти технологии. Падение акций материнской компании Google, Alphabet, является отражением этих настроений.
Относительно этих движений业内人士 отмечают:
Люди явно переходят к более оборонительной стратегии. Это больше похоже на среду, где сначала стреляют, а потом задают вопросы. Страх и неопределенность на всем рынке очевидны.
Недавнее отступление отражает рыночные опасения: самые популярные акции и активы, такие как золото, ранее росли слишком быстро и理应迎来 «清算» (переоценку). Это сброс. Импульс, возможно, уже был исчерпан.
Twitter:https://twitter.com/BitpushNewsCN
Группа общения比推 в TG:https://t.me/BitPushCommunity
Подписка比推 в TG: https://t.me/bitpush
