Обзор 10 новых протоколов Hyperliquid, за которыми стоит следить

marsbitОпубликовано 2026-05-21Обновлено 2026-05-21

Введение

В статье представлен обзор 10 перспективных протоколов, нативных для экосистемы Hyperliquid, которые демонстрируют её эволюцию от простой платформы перпетуальных контрактов к полноценному стеку децентрализованных финансов (DeFi). Ключевые протоколы включают: * **Monetrix**: протокол для максимизации доходности, объединяющий финансирование, HLP, rebates и HIP-3 в единый yield. * **ROSETTA**: автоматический маршрутизатор для стабильных монет, распределяющий средства между ведущими пулами ликвидности для поиска наивысшей доходности. * **papertrade.xyz**: fair-launch платформа для перпетуальных контрактов с высоким кредитным плечом и исполнением через оракул. * **alt.fun**: launchpad, где новые токены связаны с leveraged позициями на рынках Hyperliquid. * **Ventuals**: позволяет торговать перпетуальными контрактами на доли private-компаний (например, SpaceX) через HIP-3. * **Liminal**: протокол дельта-нейтрального дохода, использующий xTokens для повторного залога в DeFi. * **Melt**: вводит токенизированные акции, товары и другие RWA на спотовые рынки Hyperliquid. * **Chainsight**: инфраструктура оракулов и данных с низкой задержкой для новых деривативов. * **rip.xyz**: предлагает токенизированные валютные стратегии (vaults) в HyperEVM через стандарт ERC-4626 и NFT. * **Markets**: от команды Kinetiq, биржа для торговли перпетуальными контрактами на традиционные активы (акции, Forex) с плечом до 50x. Эти протоколы формируют базовый слой для создания реальной ...

Автор: Stacy Muur

Перевод: Golden Finance

В этой статье я кратко представлю 10 новых протоколов Hyperliquid, за которыми я слежу:

1. Monetrix: Нативный протокол для максимизации доходности на Hyperliquid. Это единая стейблкоин-стратегия, управляемая портфельной маржой, которая объединяет фандинг-рейт, HLP, ребаты мейкеров (maker rebates) и HIP-3 в одну комплексную цепочную доходность. Можете считать его аналогом Ethena на Hyperliquid.

2. ROSETTA: Автоматический роутер доходности стейблкоинов на Hyperliquid. После внесения USDC система автоматически перераспределяет средства между Felix, Hyperlend, Morpho, Aave и HLP в каждом блоке, выбирая протокол с самой высокой текущей доходностью, одновременно учитывая комиссии за газ и проскальзывание.

3. papertrade.xyz: Справедливо запущенный (fair-launched) протокол перпетуальных контрактов на Hyperliquid, предлагающий кредитное плечо до 1000x без фандинг-рейтов и проскальзывания. Исполнение сделок основано на оракуле цен, а не на стакане ордеров, и полностью происходит в блокчейне.

4. alt.fun: Лончпад на Hyperliquid, где каждый токен спарен с позицией на рынке перпетуальных контрактов с плечом. Позволяет открывать длинные или короткие позиции с плечом 2x, 3x или 5x на любом рынке Hyperliquid (HL). Цена токена зависит как от торговой активности, так и от результативности базовой перпетуальной позиции.

5. Ventuals: Пре-IPO перпетуальные контракты на Hyperliquid. Построены на основе HIP-3, позволяют открывать длинные или короткие позиции по оценке частных компаний, таких как OpenAI, SpaceX, Stripe, с плечом до 10x.

6. Liminal: Протокол дельта-нейтральной доходности на Hyperliquid. Внося стейблкоины, протокол автоматически открывает короткие позиции для захвата фандинг-рейтов и использует сгенерированные xToken (xBTC, xETH, xHYPE) в качестве залога для реюза в экосистеме DeFi.

7. Melt: Внедряет токенизированные акции, товары и долевые активы на спотовые рынки Hyperliquid. Вы можете торговать реальными активами (RWA) круглосуточно, используя собственный кошелек, в том же стакане ордеров, что и BTC.

8. Chainsight: Протокол оракулов и инфраструктуры данных на Hyperliquid. Создает модульные конвейеры потоков данных, предоставляя источники цен, индексы волатильности и метрики риска с задержкой менее 3 секунд, питая новые типы деривативов на Hyperliquid.

9. rip.xyz: Стратегии токенизированных сейфов на HyperEVM. Флагманский продукт rHYPURR позволяет через ERC-4626 shares-токены получить ликвидность и фрагментированный доступ к корзинам Hypurr NFT, управляемым с подкреплением WHYPE и оценкой по чистой стоимости активов (NAV) каждый час.

10. Markets: Биржа перпетуальных контрактов Hyperliquid, созданная командой Kinetiq. Торгуйте перпетуальными контрактами на акции, валютные пары, товары, облигации и криптовалюты 24/7 с плечом до 50x, используя USDH в качестве залога и при поддержке институциональных оракулов Kaiko для ценообразования.

Вывод: Hyperliquid превращается из платформы для перпетуальных контрактов в полноценный стек финансовых услуг в блокчейне. Упомянутые выше протоколы представляют собой нативные строительные блоки для создания реальной доходности, ликвидности и новых финансовых продуктов.

Связанные с этим вопросы

QКакие протоколы, представленные в статье, ориентированы на получение дохода (yield) в экосистеме Hyperliquid?

AВ статье представлены несколько протоколов, ориентированных на доход. Monetrix — это протокол для максимизации дохода, объединяющий funding rate, HLP, maker rebates и HIP-3. ROSETTA — это автоматический маршрутизатор для поиска лучшей доходности между такими протоколами, как Felix, Hyperlend, Morpho, Aave и HLP. Liminal — это протокол с дельта-нейтральной стратегией, который использует шорт-позиции для получения funding rate.

QКакой протокол на Hyperliquid предлагает бескнижный торговый опыт с высоким кредитным плечом, без funding rate и без проскальзывания?

AЭто протокол papertrade.xyz. Он предлагает бессрочные контракты с кредитным плечом до 1000x. Исполнение торгов основано на оракуле, а не на стакане заказов, что устраняет funding rate и проскальзывание. Весь процесс происходит полностью в блокчейне.

QКакой протокол позволяет трейдерам делать ставки на стоимость непубличных компаний, таких как OpenAI или SpaceX, с использованием кредитного плеча?

AЭто протокол Ventuals. Построенный на основе HIP-3, он предлагает бессрочные контракты на Pre-IPO (предпубличное размещение) компании. Трейдеры могут открывать длинные или короткие позиции по оценке частных компаний, таких как OpenAI, SpaceX или Stripe, с кредитным плечом до 10x.

QКакой протокол, упомянутый в статье, функционирует как Launchpad (платформа для запуска токенов) в экосистеме Hyperliquid, и какова его уникальная особенность?

AЭто протокол alt.fun. Он действует как Launchpad на Hyperliquid. Его уникальная особенность заключается в том, что каждый выпущенный токен привязан (сопряжен) к позиции на рынке бессрочных контрактов Hyperliquid с плечом 2x, 3x или 5x (лонг или шорт). Таким образом, цена токена зависит как от торговой активности, так и от производительности этой базовой позиции.

QКакой протокол, представленный в статье, занимается внедрением токенизированных традиционных активов (RWA) в спотовые рынки Hyperliquid?

AЭто протокол Melt. Его цель — вводить токенизированные акции, сырьевые товары и права собственности в спотовые рынки Hyperliquid. Это позволяет пользователям торговать реальными мировыми активами (RWA) на том же стакане заказов, что и BTC, круглосуточно и с использованием собственного кошелька.

Похожее

CFTC заявляет, что штаты не могут принуждать Kalshi отменять исполненные сделки

Комиссия по торговле товарными фьючерсами США (CFTC) приказала бирже Kalshi исполнить определенные контракты на события, связанные с резидентами Мичигана. Регулятор утверждает, что штаты не могут заставлять подконтрольные федеральному регулированию биржи производных финансовых инструментов отменять уже исполненные сделки. Это решение последовало после того, как суд штата Мичиган обязал Kalshi аннулировать некоторые завершённые сделки, которые штат считает интернет-ставками на спорт. В ответ биржа предложила экстренное правило для ликвидации этих контрактов, но CFTC приостановила его действие. Регулятор предупредил, что отмена исполненных фьючерсных контрактов подрывает уверенность на регулируемых рынках, угрожает процессу определения цен и может вызвать более широкие искажения. CFTC рассматривает этот случай как часть защиты своей исключительной юрисдикции над федерально регулируемыми рынками деривативов, отмечая аналогичные споры с рядом других штатов.

ambcrypto46 мин. назад

CFTC заявляет, что штаты не могут принуждать Kalshi отменять исполненные сделки

ambcrypto46 мин. назад

Derive [DRV] вырос на 40% на новости от Upbit – ЭТА зона станет следующим серьёзным препятствием

Протокол Derive [DRV] получает листинг на крупной азиатской бирже Upbit, что открывает доступ к активному рынку Южной Кореи. Торговля парами DRV/KRW, DRV/BTC и DRV/USDT начнётся 14 июля. Эта новость вызвала резкий рост цены токена примерно на 40% (с $0.1147 до $0.19), хотя затем последовала коррекция до уровня около $0.147. Рыночная капитализация достигла примерно $109.64 млн, а объём торгов за 24 часа вырос на 1744.3%, что указывает на приток нового капитала. Однако технический индикатор RSI достиг перекупленной зоны (84.43), что спровоцировало фиксацию прибыли ранними инвесторами. Ключевым для поддержания тренда является удержание цены выше уровня $0.131. Основной вопрос теперь — сможет ли DRV сохранить положительную динамику после первоначального ажиотажа. Для устойчивого роста необходимы не спекулятивная торговля, а рост числа долгосрочных держателей, стабильные торговые объёмы и улучшение ликвидности. Будущее движение цены покажет, создаёт ли листинг прочную основу для роста или последует типичной коррекции после новости.

ambcrypto1 ч. назад

Derive [DRV] вырос на 40% на новости от Upbit – ЭТА зона станет следующим серьёзным препятствием

ambcrypto1 ч. назад

Великобритания с 2027 года отложит уплату налога на прирост капитала по операциям с криптовалютным кредитованием и ликвидными пулами, отвечающими критериям

Правительство Великобритании объявило о планах отложить уплату налога на прирост капитала (CGT) для определенных операций с криптоактивами, таких как кредитование и участие в ликвидностных пулах. Согласно новой политике Налогового и таможенного управления Великобритании (HMRC), опубликованной 13 июля, соответствующие операции будут рассматриваться по принципу «нет прибыли — нет убытка» (NGNL). Это означает, что налог, как правило, будет отложен до момента фактической экономической реализации активов, а не взиматься при их внесении в пулы ликвидности или передаче в заем. Изменения вступят в силу с 6 апреля 2027 года. Данная мера призвана лучше согласовать налогообложение с экономической сущностью операций и снизить непропорциональную административную нагрузку на участников рынка. Реформа затронет около 700 000 человек и является частью более широкой стратегии Великобритании по обновлению регулирования цифровых активов. Законодательные поправки будут внесены в Закон о налогообложении доходов от прироста капитала 1992 года.

ambcrypto4 ч. назад

Великобритания с 2027 года отложит уплату налога на прирост капитала по операциям с криптовалютным кредитованием и ликвидными пулами, отвечающими критериям

ambcrypto4 ч. назад

DeXe теряет 13%, но вот почему откат может быть временным

DeXe (DEXE) продемонстрировал значительный рост, увеличившись на более чем 1000% за последние шесть месяцев. Однако за последние 24 часа цена актива снизилась примерно на 13%, что, вероятно, связано с фиксацией прибыли после столь сильного восходящего движения. Анализ графика указывает на возможную временную коррекцию, а не на разворот тренда. Формирование свечей «додзи» свидетельствует о борьбе между покупателями и продавцами. Ключевые уровни поддержки (зоны спроса) могут смягчить дальнейшее падение, при этом удержание цены в первой зоне выглядит наиболее вероятным сценарием. Технические индикаторы также поддерживают идею о временном замедлении: линия Accumulation/Distribution показывает слабый рост, а RSI находится в нейтральной зоне около 52. Данные спотового рынка показывают, что давление продаж резко ослабло — чистый отток средств снизился более чем в десять раз с пика 12 июля. В целом, несмотря на текущий откат, фундаментальная и техническая картины предполагают, что восходящий тренд DeXe может продолжиться в долгосрочной перспективе после краткосрочной консолидации.

ambcrypto4 ч. назад

DeXe теряет 13%, но вот почему откат может быть временным

ambcrypto4 ч. назад

Как долго продлится процветание в индустрии памяти?

Полупроводниковая индустрия, особенно рынок памяти, переживает беспрецедентный взрывной рост, который можно описать как историческую аномалию, потрясающую основы отрасли. С 2023 года месячные объемы поставок памяти выросли примерно в 10,7 раза, достигнув к маю 2026 года $63,3 млрд. Годовой темп роста достиг рекордных 285%, что намного превышает предыдущие пузыри, такие как "пузырь памяти" 2017-2018 годов (60%). Основными драйверами этого роста являются DRAM и NAND-флэш память. Их совокупный квартальный рынок, по прогнозам, достигнет $226 млрд во втором квартале 2026 года. Главная причина взлета — аномальный скачок цен, которые выросли примерно в 10 раз за короткий период, а не увеличение физических объемов поставок. Этот ценовой взрыв вызван огромным дисбалансом спроса и предложения. Колоссальные капиталовложения гиперскейлеров (Amazon, Google, Microsoft, Meta) в инфраструктуру центров обработки данных для ИИ достигнут, по прогнозам, $755 млрд в 2026 году. Эти ИИ-ЦОД действуют как "черная дыра", поглощая производственные мощности производителей памяти, которые переориентируются на выпуск высокомаржинальной продукции для ИИ, такой как HBM. В результате возникает острая нехватка памяти для потребительской электроники (ПК, смартфоны), что еще больше подстегивает цены. Однако история рынка памяти показывает, что периоды положительного роста никогда не длились более пяти лет подряд из-за inherent "кремниевого цикла" (бум → рост цен → инвестиции в производство → переизбыток → обвал цен). Учитывая, что нынешний бум начался с низкой точки в 2023 году, его пик, согласно историческому паттерну, может прийтись на 2027-2028 годы, после чего последует спад. Принцип "чем выше пик, тем глубже падение" особенно актуален. Рекордные темпы роста в 285% предполагают, что последующая рецессия может быть самой глубокой и тяжелой в истории отрасли. Хотя акции производителей памяти сейчас стремительно растут, создавая состояния, как в случае с Kioxia, необходимо готовиться к неизбежному спаду. Автор призывает компании использовать текущий период процветания для заблаговременной подготовки к предстоящим сложным временам.

链捕手5 ч. назад

Как долго продлится процветание в индустрии памяти?

链捕手5 ч. назад

Торговля

Спот
活动图片

Популярные категорииright-arrow

Популярные тегиright-arrow