Нью-Йоркская фондовая биржа объявила о планах по разработке платформы для торговли и расчетов в блокчейне для токенизированных ценных бумаг. Это позволит осуществлять круглосуточную торговлю акциями и ETF, котирующимися на американских биржах, при условии получения регуляторного одобрения.
В заявлении, опубликованном 19 января, NYSE сообщила, что платформа будет поддерживать дробную торговлю акциями, ордера в долларовом выражении и финансирование через стейблкоины, а также обеспечит почти мгновенные расчеты с использованием токенизированного капитала.
Круглосуточная торговля и токенизированные расчеты
По словам биржи, новая цифровая платформа предназначена для обеспечения непрерывной торговли. Это нарушает традиционные рыночные часы, которые исторически регулировали рынки акций США.
NYSE заявила, что это позволит инвесторам торговать токенизированными ценными бумагами круглосуточно. Кроме того, расчеты будут осуществляться в блокчейне, а не через традиционные клиринговые циклы.
Инфраструктура объединит механизм сопоставления заявок Pillar от NYSE с системами послеторговых расчетов на основе блокчейна.
Биржа сообщила, что платформа будет поддерживать несколько блокчейнов, таких как Solana и Ethereum, для расчетов и хранения, обеспечивая гибкость по мере развития цифровой рыночной инфраструктуры.
Токенизированные акции остаются полностью взаимозаменяемыми
NYSE заявила, что токенизированные акции, торгуемые на платформе, будут взаимозаменяемыми с традиционно выпущенными ценными бумагами. Это означает, что они будут представлять один и тот же базовый актив.
Владельцы токенизированных акций продолжат получать дивиденды и права управления, включая голосование, в соответствии с существующими мерами защиты акционеров.
Доступ к платформе будет предоставляться через квалифицированных брокеров-дилеров, а распространение будет оставаться недискриминационным и соответствовать установленным принципам рыночной структуры.
Часть более широкой цифровой стратегии ICE
Эта инициатива является частью более широкой цифровой стратегии Intercontinental Exchange, материнской компании NYSE.
Intercontinental Exchange [ICE] сообщила, что готовит свою клиринговую инфраструктуру для поддержки непрерывной торговли. Кроме того, она изучает возможность использования токенизированного залога для выполнения маржинальных требований и требований к финансированию вне традиционных банковских часов.
ICE добавила, что сотрудничает с банками, включая BNY и Citi, для поддержки токенизированных депозитов в своих клиринговых палатах.
Цель состоит в том, чтобы позволить клиринговым членам управлять ликвидностью и финансированием в разных часовых поясах и юрисдикциях, не будучиваясь стандартными окнами расчетов.
Требуется регуляторное одобрение
«Более двух веков NYSE преобразовывала то, как работают рынки», — сказала Линн Мартин, президент NYSE Group, добавив, что биржа стремится вести отрасль к «полностью ончейн-решениям», сохраняя при этом существующие регуляторные стандарты и защиту инвесторов.
Руководители ICE заявили, что проект отражает долгосрочный переход к работе рыночной инфраструктуры в блокчейне, охватывающей торговлю, расчеты, хранение и формирование капитала.
NYSE не раскрыла сроки запуска, и платформа остается предметом регуляторного одобрения.
В случае одобрения это станет одним из самых значительных шагов крупной американской биржи по интеграции технологии блокчейна непосредственно в традиционные рынки ценных бумаг.
Заключительные мысли
- Ход NYSE сигнализирует о том, что токенизация переходит от пилотных проектов к основной рыночной инфраструктуре, а не остается нишевым экспериментом с цифровыми активами.
- Сохраняя токенизированные акции полностью взаимозаменяемыми с традиционными ценными бумагами, биржа отдает приоритет преемственности в рыночной структуре и защите инвесторов.
