Автор: Hotcoin Research

Показатели криптовалютного рынка

В настоящее время общая рыночная капитализация криптовалют составляет 3,1 трлн долларов, доля BTC — 59,2%, что равно 1,83 трлн долларов. Рыночная капитализация стейблкоинов составляет 308,1 млрд долларов, за последние 7 дней снизившись на 0,75%, при этом доля USDT составляет 60,57%.

Среди топ-200 проектов на CoinMarketCap большинство показало падение, а меньшая часть — рост, в частности: BTC за 7 дней упал на 6,87%, ETH — на 11,6%, SOL — на 11,2%, AXS вырос на 122,1%, ZRO вырос на 34,8%.

На этой неделе чистый отток из американских биткоин-ETF составил: 1,32 млрд долларов; чистый отток из американских эфириум-ETF составил: 600 млн долларов.

Прогноз рынка (26 января — 1 февраля):

Текущий индекс RSI составляет 44,24 (нейтральная зона), индекс страха и жадности — 25 (снова вошёл в зону страха), индекс альткойн-сезона — 39 (нейтральный, выше, чем на прошлой неделе).

Ключевой диапазон BTC: $88 000–92 000, краткосрочный тренд в целом склоняется к консолидации на высоких уровнях.

Ключевой диапазон ETH: $2 900–3 300, ожидание выбора направления.

Ключевой диапазон SOL: $124–137, технические сигналы смешанные, ожидание новых катализаторов. Планируемое обновление сети Solana «Alpenglow» в первом квартале 2026 года может стать важным катализатором для её цены.

В настоящее время волатильность криптовалютного рынка крайне высока, краткосрочные движения очень чувствительны к новостям. Следует особенно внимательно следить за политикой Трампа в отношении внешних тарифов и сигналами монетарной политики ФРС, так как это повлияет на аппетит к риску всего крипторынка.

Понимание настоящего

Обзор крупных событий недели

1. 19 января на криптовалютном рынке утром в понедельник произошёл «флэш-крэш»: Bitcoin за почти 1 час упал максимум на 3,79%, цена снизилась с около 95,5 тыс. долларов до 91,9 тыс. долларов, в настоящее время восстановилась до около 92,8 тыс. долларов;
2. 18 января Sonic сообщил, что «согласно плану, путём выполнения полностью permissionless смарт-контракта успешно сожжено 16 027 929,41 монет S, эти токены были невостребованным распределением эирдропа первого сезона;
3. 18 января, согласно данным Defillama, доход Meteora за последние 24 часа достиг 1,33 млн долларов, превзойдя доход Pump.fun за последние 24 часа (1,16 млн долларов), уступая только Tether (16,45 млн долларов) и Circle (6,6 млн долларов);
4. 19 января, согласно обновлению статуса на официальной странице Paradex, работа его блокчейна была восстановлена в 20:13;
5. 20 января доходность 40-летних гособлигаций Японии во вторник выросла на 5,5 базисных пункта до 4%, достигнув самого высокого уровня с момента их выпуска в 2007 году, а также впервые за более чем 30 лет доходность гособлигаций страны достигла этого уровня. Это знаменует собой первый раз с декабря 1995 года (когда доходность 20-летних облигаций достигла 4%), что доходность гособлигаций Японии снова превысила отметку в 4%;
6. 21 января, согласно данным Bitget, спот-золото за 20 дней выросло на 10%, впервые превысив 4800 долларов за унцию, рост с начала года составил более 480 долларов;
7. 21 января кошелёк Rainbow объявил, что снепшот для эирдропа токена RNBW произойдёт 26 января в 16:20 по восточному времени США, сам эирдроп состоится 5 февраля;
8. 22 января Трамп заявил, что не будет вводить пошлины по вопросу Гренландии, криптовалюты кратковременно отреагировали ростом;
9. 22 января хакеры из КНДР вернулись, атаковав более 3100 IP-адресов с помощью фальшивых собеседований о приёме на работу;
10. 23 января, согласно отчету Financial Times, rocket manufacturer SpaceX Илона Маска ищет инвестиционные банки с Уолл-стрит для «супер» IPO, ожидается, что это размещение станет одним из крупнейших IPO в истории;
11. 22 января провайдер услуг крипто-кастодиана BitGo (BTGO.US) официально запустился на NYSE, став первым крипто-IPO в этом году.

Макроэкономика

1. 22 января количество первичных заявок на пособие по безработице в США за неделю по 17 января составило 200 тыс., при прогнозе 210 тыс., предыдущее значение скорректировано с 198 тыс. до 199 тыс.;
2. 23 января в 23:00 США опубликовали индекс потребительских настроений Мичиганского университета за январь: 56,4, прогноз 54, предыдущее значение 54.
3. 23 января, согласно данным CME «FedWatch», вероятность снижения ставки ФРС на 25 базисных пунктов в январе составляет 5,7%, вероятность сохранения ставки без изменений — 94,3%.

ETF

По статистике, в период с 19 по 24 января чистый отток из американских биткоин-ETF составил: 1,32 млрд долларов; по состоянию на 24 января из GBTC (Grayscale)总计 выведено: 25,539 млрд долларов, в настоящее время под управлением 14,414 млрд долларов, IBIT (BlackRock) в настоящее время under management 69,721 млрд долларов. Общая рыночная капитализация американских биткоин-ETF составляет: 120,315 млрд долларов.

Чистый отток из американских эфириум-ETF составил: 600 млн долларов.

Предвидение будущего

Отраслевые конференции

1. Consensus Hong Kong 2026 пройдёт 11–12 февраля в Гонконге, Китай;
2. ETHDenver 2026 пройдёт 17–21 февраля в Денвере, США;
3. EthCC 9 пройдёт 30 марта — 2 апреля 2026 года в Каннах, Франция. Ethereum Community Conference (EthCC) — одна из крупнейших и старейших ежегодных конференций, посвященных Ethereum в Европе, focuses on техническому и комьюнити-развитию.

Развитие проектов

1. Defiance закроет свой листингованный на Nasdaq Ethereum ETF: Defiance Leveraged Long and Yield Ethereum ETF (ETHI) 26 января;
2. Крайний срок подачи заявок на первый этап разблокировки Perp DEX протокола RollX в сети Base — 26 января. Общее количество токенов Genesis airdrop составляет 180 млн,符合条件的地址 включают держателей очков Trade & LP, а также участников активностей от Binance Wallet, Bitlayer, Galxe и др.;
3. Окно для заявок на airdrop 4-го этапа Aster откроется 28 января 2026 года;
4. Игра Pixel Ninja проекта Catizen в экосистеме TON будет закрыта 29 января 2026 года;
5. TGE кроссчейн DeFi-агрегатора Infinex запланирован на 30 января, в публичной продаже участвовали 868 человек, было привлечено 7,214 млн USDC, распределено около 5 млн долларов (5% от предложения INX), и возвращено около 2,21 млн долларов;
6. Coinbase приостанавливает услуги в Аргентине, с 31 января 2026 года Coinbase больше не будет поддерживать покупку и продажу USDC за аргентинские песо, но функции пополнения и вывода средств不受影响;
7. Платформа метавселенной для аватаров Ready Player Me приобретена Netflix, 31 января 2026 года прекратит работу, вся команда будет включена в Netflix.

Важные события

1. Южнокорейский FIU с 28 января ограничит размещение незадекларированных зарубежных криптобирж и кошельков в Google Play, для подачи заявки требуется наличие системы противодействия отмыванию денег (AML) и сертификация системы управления информационной безопасностью (ISMS) от Корейского агентства по развитию интернета и безопасности (KISA). Если приложение не соответствует политике, с 28 января оно будет заблокировано в Южной Корее, новые пользователи не смогут его установить, а существующие пользователи из-за невозможности обновления также могут столкнуться с невозможностью использования;
2. 28 января в 22:45 Канада объявит решение по ключевой процентной ставке по состоянию на 28 января;
3. 29 января в 03:00 США объявят верхний предел процентной ставки ФРС по состоянию на 28 января;
4. 29 января в 21:30 США объявят количество первичных заявок на пособие по безработице за неделю по 24 января (тыс. чел.).

Разблокировка токенов

1. Jupiter (JUP) 28 января разблокирует 53,45 млн токенов стоимостью около 10,53 млн долларов, что составляет 1,7% от объёма в обращении;
2. TreeHouse (TREE) 29 января разблокирует 85,85 млн токенов стоимостью около 8,5 млн долларов, что составляет 39,41% от объёма в обращении;
3. Zora (ZORA) 30 января разблокирует 168 млн токенов стоимостью около 5,23 млн долларов, что составляет 4% от объёма в обращении;
4. Kamino (KMNO) 30 января разблокирует 228 млн токенов стоимостью около 11,22 млн долларов, что составляет 3,68% от объёма в обращении;
5. Optimism (OP) 31 января разблокирует 31,34 млн токенов стоимостью около 9,88 млн долларов, что составляет 1,62% от объёма в обращении;
6. Sui (SUI) 1 февраля разблокирует 43,52 млн токенов стоимостью около 65,29 млн долларов, что составляет 1,15% от объёма в обращении;
7. EigenCloud (EIGEN) 1 февраля разблокирует 36,82 млн токенов стоимостью около 12,53 млн долларов, что составляет 8,88% от объёма в обращении.

О нас

Hotcoin Research,作为核心 исследовательское подразделение биржи Hotcoin, стремится превратить профессиональный анализ в ваше практическое оружие. Мы анализируем脉络 рынка через «Еженедельные инсайты» и «Глубокие отчёты»; с помощью эксклюзивной рубрики «Тщательный отбор Hotcoin» (двойной отбор ИИ + экспертов) мы помогаем锁定 перспективные активы, снижая стоимость ошибок. Еженедельно наши исследователи также проводят прямые эфиры, где разбирают горячие темы и прогнозируют тренды. Мы верим, что тёплое сопровождение и профессиональное руководство могут помочь большему числу инвесторов пройти через циклы и воспользоваться ценностными возможностями Web3.