Тайские криптобиржи вскоре могут столкнуться с более строгим контролем за тем, кто на самом деле финансирует их крупных акционеров — а не только за теми, кто формально владеет акциями.
Сеть, достаточно широкая, чтобы поймать косвенных спонсоров
Комиссия по ценным бумагам и биржам Таиланда на этой неделе выдвинула предложение, которое потребует регуляторного одобрения не только для прямых крупных акционеров криптобизнесов, но и для любого, кто предоставляет финансовую поддержку этим акционерам за кулисами.
Это включает спонсоров, действующих через приобретение акций, поручителей и стороны договорных соглашений, которые фактически赋予 им роль финансистов.
По словам регулятора, новые правила призваны перекрыть потоки капитала, которые могут быть связаны с незаконной деятельностью — деньги, которые могут подставить лицензированные компании под судебные разбирательства или навредить их репутации на рынке.
Источник: SEC Thailand
Предложение поступило в рамках более широкой инициативы тайских властей по ужесточению контроля как над традиционными, так и над цифровыми финансами. Сообщается, что тайские криптоплатформы заморозили 10 000 счетов ранее в этом году в рамках кампании по борьбе с отмыванием денег.
Отдельная кампания, нацеленная на так называемые «серые деньги», была запущена в январе и охватила как физические, так и цифровые рынки.
Кто будет проверяться — а кто получит поблажку
В соответствии с предлагаемой框架, требование об одобрении будет распространяться на финансовых спонсоров юридических лиц, которые сами владеют акциями криптооператоров — а не только на прямых акционеров операторов.
ก.ล.ต. เสนอเพิ่ม “ผู้ให้แหล่งเงินทุน” เป็นผู้ถือหุ้นรายใหญ่ที่ผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัลต้องขอรับความเห็นชอบ ยกระดับการสกัดกั้นทุนเทาให้เข้มข้นขึ้นhttps://t.co/QoOe6z8xmx
— ThaiSEC_News (@ThaiSEC_News) April 7, 2026
SEC заявила, что правила будут применяться к любому, чья финансовая роль по сути придает им статус крупного финансиста, независимо от того, как устроено это соглашение.
Есть одно важное исключение. Если крупным акционером является государственный орган — министерство, государственное агентство или类似 организация — SEC заявила, что будет рассматривать владение только на уровне этого органа.
Чиновники заявили, что эти органы уже находятся под государственным надзором, что делает более глубокую проверку излишней.
Предложение открыто для общественного обсуждения до 22 апреля.
Формирующаяся тенденция по всей Азии
Таиланд действует не в одиночку. Согласно сообщениям, регуляторы Южной Кореи рассматривают отдельную, но связанную меру, которая ограничит доли владения в криптобиржах на уровне 20%.
Последовательные шаги свидетельствуют о том, что азиатские финансовые надзорные органы уделяют пристальное внимание тому, кто контролирует — и кто финансирует — компании, handling public crypto transactions.
Для тайских криптофирм практическое impact новых правил будет сильно зависеть от того, как регуляторы определят такие термины, как «значительное финансирование», после закрытия периода консультаций и подготовки окончательной версии.
Featured image from Unsplash, chart from TradingView
