Однодневное вмешательство Басенте в сочетании со скачком цен на нефть и провальным отчетом Walmart за Q2 создало тройной негативный резонанс, три основных индекса США упали. Доходность 10-летних облигаций восстановилась на 4.35 базисных пункта, вернувшись к уровню до объявления Министерством финансов США об увеличении объемов обратного выкупа.
Одновременно с этим, розничный ориентир Walmart опубликовал отчет за второй квартал. Продажи в сопоставимых магазинах США выросли лишь на 2.6%, что ниже ожидаемых рынком 3.8% и стало самым низким показателем за шесть лет. Акции обвалились на 9.15% — это худший день с мая 2022 года, что привело к резкому падению индекса Dow на 703 пункта.
Дополнительное давление на фондовый рынок поступило от энергетического сектора — Трамп в среду в Truth Social объявил о запуске против Ирана "экономического D-Day" и "экономической войны беспрецедентного масштаба". Контракты на нефть WTI с поставкой в октябре подорожали на 2.5% до $86.83 за баррель, Brent — на 2.4% до $93.78 за баррель. Акции энергетических компаний укрепились вопреки общей тенденции, ConocoPhillips выросла на 3.32%.
Биткоин за 24 часа взлетел на 15%, превысив $72 тыс. и достигнув максимума с июня. Акции Coinbase выросли на 7.58%, MicroStrategy — на 7.81%.
Три ключевых индекса США упали, Dow рухнул на 703 пункта, WMT обвалился на 9% — худший результат за два года
В четверг после открытия торгов склонность к риску на американском рынке продолжала испытывать давление, три основных индекса снизились.
S&P 500 упал на 0.86% до 7641.16 пункта, Nasdaq — на 1.00% до 26067.17 пункта, Dow резко упал на 703.84 пункта до 52759.21 пункта; индекс волатильности VIX вырос на 7.52% до 16.01.
Акции компаний с большим весом в индексах в основном испытывали давление. Walmart упал на 9.15%, лидируя по падению среди акций, входящих в Dow; Apple упала на 1.75%, Amazon — на 2.16%, Tesla — на 1.71%, Alphabet (акции класса A) — на 1.17%, Microsoft — на 0.65%.
В технологическом секторе нисходящий тренд для акций компаний сверхбольших вычислений продолжается, SpaceX тянула всю отрасль вниз, акции SPCX упали ниже цены IPO, так как сегодня истек очередной период запрета на продажу.
Что еще более тревожно, спреды по облигациям центров обработки данных сверхбольших масштабов снова резко расширились — спреды по облигациям центров обработки данных сверхбольших масштабов Goldman Sachs почти вернулись к уровням июля, когда произошло «паническое» расширение спредов.
Из одиннадцати секторов индекса S&P 500 в четверг семь упали, четыре выросли. Энергетический сектор вырос на 0.38% вопреки общей тенденции, став единственным явным лидером роста: ConocoPhillips +3.32%, Devon Energy +2.29%, Occidental Petroleum +2.38%, APA +2.16%, ExxonMobil +0.94%.
Сектор потребительских товаров первой необходимости показал худший результат, упав на 1.93%, в основном из-за обвала акций Walmart на 9.15%. Сектор потребительских товаров длительного пользования упал на 1.77%, чему способствовало падение Amazon на 2.16%; сектор здравоохранения упал на 1.89%, наибольший вклад в падение внесли Gilead Sciences (-2.90%) и Moderna (-19.36%).
Сектор информационных технологий незначительно снизился на 0.39%, индекс полупроводниковой промышленности Philadelphia испытывал умеренное давление; Marvell Technology (+5.8%) и Lumentum (+6.2%) укрепились вопреки тренду, секторы оптической связи и хранения данных привлекли интерес инвесторов: Micron +3.97%, SanDisk +2.02%.
Биткоин вырос на 15% за 24 часа, COIN и MSTR лидируют в росте
Биткоин впервые с начала июня превысил $72 тыс., внутридневной рост составил около 5%, совокупный рост с понедельника был еще выше — 15%. Данные CoinGlass показывают, что общая сумма ликвидированных позиций по всему миру за 24 часа достигла $3.402 млрд.
Ликвидировано позиций шорт на $3.1 млрд и лонг на $277 млн, затронуто 195 тыс. человек; крупнейшая единичная ликвидация составила $48.8 млн по позиции в BTC на Hyperliquid. По данным Glassnode, рост биткоина в этот день составил 5.8 стандартных отклонений, что стало самым большим внутридневным колебанием с октября 2023 года.
На американском рынке акции Coinbase выросли на 7.58%, MicroStrategy — на 7.81%.
Основным катализатором, спровоцировавшим этот криптовалютный взлет, стала встреча в Белом доме в среду — Трамп встретился с ключевыми руководителями криптокомпаний, включая генерального директора Coinbase Брайана Армстронга, генерального директора Ripple Брэда Гарлингхауза, со-генерального директора Kraken Арджуна Сетхи и других.
Трамп призвал Конгресс принять Закон о ясности рынка цифровых активов (CLARITY Act). Первое процедурное голосование в Сенате состоится 15 сентября, для продвижения требуется 60 голосов. В сочетании с расширением Министерством финансов 19 августа обратного выкупа долгосрочных облигаций для снижения долгосрочной доходности, оживлением аппетита к риску и прорывом биткоина выше шестинедельного торгового диапазона, масштабное закрытие коротких позиций еще больше усилило рост.
Давление на американские акции, казначейские облигации теряют достигнутый рост, вмешательство Басенте оказалось однодневным, JPM предупреждает: «Лечит симптомы, а не причину»
В четверг доходность 10-летних казначейских облигаций США восстановилась на 4.35 базисных пункта до 4.6902%, что уже выше уровня до объявления Министерством финансов об увеличении объемов обратного выкупа. Доходность 30-летних облигаций также выросла на 3.97 базисных пункта до 5.2298%, почти полностью восстановив потери от 19 августа и приблизившись к вершине 5.3361% от 18 августа, что является почти 20-летним максимумом.
Стратеги JPMorgan Джей Барри и Джейсон Хантер прямо заявили в своем отчете, что действия Министерства финансов «решили только симптомы, а не коренную причину» — США сохраняют дефицит бюджета около 6% в условиях экономики, близкой к полной занятости.
Они предупредили, что «без реальной бюджетной консолидации рынок может воспринять эти действия как не заслуживающие доверия», и если Министерство финансов отклонится от принципов «регулярного и предсказуемого» размещения, это может поднять премию за срок и долгосрочную доходность. Банк рекомендует продолжать удерживать позицию на усиление кривой (стейпленинг) по 2-летним/10-летним облигациям.
Управляющий директор по инвестициям EP Wealth Advisors Адам Филлипс скептически относится к долгосрочному эффекту обратного выкупа, прямо заявив:
Это не лекарство от коренной болезни рынка облигаций. Здесь действуют структурные силы, которые далеко выходят за рамки контроля Министерства финансов и правительства.
Стратег Bloomberg Джонатан Левин охарактеризовал эту акцию как «отчаянную попытку снизить доходность».
Нефть растет пятый день подряд, золото пробивает $4500 и достигает 200-дневной скользящей средней
Энергетический рынок встретил пятый день роста подряд. Контракты на нефть WTI с поставкой в октябре выросли на 2.5% до $86.83 за баррель, сентябрьские контракты истекли; Brent вырос на 2.4% до $93.78 за баррель, оба достигли наивысшего уровня с 24 июля.
Как сообщает Wall Street Journal, по данным CCTV, Басент сообщил, что 24 августа, то есть в следующий понедельник, проведет пресс-конференцию, чтобы подробно изложить план действий США в отношении Ирана. Басент намекнул, что усиление экономического давления может стать важным средством для избежания возобновления масштабных военных действий.
CCTV цитирует его слова:
У нас есть асимметричная информация, я не уверен, почему нефтяной вопрос стал центром внимания. Если мы окажем максимальное экономическое давление, это будет означать, что масштабный военный конфликт маловероятен.
Как сообщает Синьхуа, Басент заявил, что администрация Трампа усилит экономическое давление на Иран и пригрозит принять против Ирана меры «беспрецедентной экономической изоляции». Басент также обратился ко всем союзникам США со «звонком»: «Мы собираемся свергнуть этот режим», предупредив, что они должны быть либо с США, либо против них.
Аналитик UBS Джованни Стауново заявил:
Напряженность на Ближнем Востоке по-прежнему высока, оставляя пространство для дальнейших сбоев поставок. Сокращение экспорта ближневосточной нефти ужесточает нефтяной рынок.
Драгоценные металлы продолжают укрепляться на фоне спроса на убежище. Фьючерсы на золото COMEX закрылись на уровне $4577.6 за унцию, рост на 0.71%. Спотовое золото внутри дня превысило $4500, достигнув уровня начала июня, и коснулось 200-дневной скользящей средней на отметке $4511 — по традиционному техническому анализу это сильный бычий сигнал. Фьючерсы на серебро выросли на 3.56% до $68.17 за унцию, платина — на 1.76%.
На валютном рынке произошел V-образный разворот. Индекс доллара ICE закрылся на уровне 98.908, незначительно вырос на 0.08%, внутридневной диапазон составил 98.557-98.934 — в начале выступления Басента наблюдалось кратковременное снижение. Пара доллар/иена закрылась с ростом на 0.62% на уровне 159.18, почти восстановив более половины потерь от 19 августа. Индекс доллара Bloomberg вырос на 0.09% до 1193.26.
