Bankless：2024年将是AI+Crypto周期

Odaily星球日报Опубликовано 2024-03-07Обновлено 2024-03-07

Введение

AI x Crypto 是真实的，基本面就在那里，投机性也在那里。

原文标题：This is the AI x Crypto Cycle 

原文作者：David Hoffman，Bankless 

原文编译：Kate, MarsBit

AI x Crypto 是真实的。基本面就在那里，投机性也在那里。

每个牛市周期都由它所孕育的狂热来定义。

• 2013 年是「工作量证明分叉和公平发布」时代

• 2017 年是 ICO 热潮

• 2021 年是 NFT 泡沫

我现在叫它：

2024 年的周期将被称为 AI x Crypto 周期。

两个平行的行业都被巨大的潜在能量所推动，并在碰撞的过程中产生了巨大的泡沫。

Bankless：2024年将是AI+Crypto周期

流入比特币 ETF 的美元就像注入火箭飞船的喷气燃料，这艘火箭飞船很快将把资本推向下游，流向风险较高的加密市场。很快，可能是在 5 月或 11 月，ETH ETF 将获得批准，进一步的资本流动将注入加密市场的蓝筹股，为人们提供开始寻找低市值 100 倍的弹药，这是每个牛市的传统。

与此同时，英伟达 2.2 万亿美元的市值几乎是凭一己之力在交易股票市场上实现了这种叙事式的增长。谷歌和微软等科技巨头正在推动 Web2 抓住人工智能的时代精神，改变科技市场的未来。除此之外，硅谷继续将绝大多数创业资金投向人工智能领域。

人工智能时代已经来临。

只有一个问题。没有加密的人工智能是一种大规模集中的现象，Web2 公司及其领导者控制着人工智能带来的所有财富和权力。早在人工智能进入公众视野之前，人工智能思想家和哲学家就一直在吹捧这一问题，而现在，人工智能给财富和权力带来的集中问题正在浮出水面。

彼得·蒂尔（Peter Thiel）的一句名言：

「加密是去中心化的，人工智能是中心化的。或者，如果你想在意识形态上把它框定得更清楚，加密货币是自由主义的，而人工智能是共产主义的。」

加密货币和人工智能处于光谱的两端，但它们并不是对立的力量。他们在一起会更好，在一起，他们将创造一个比各部分之和更大的整体。人工智能需要加密，以避免产生集中的反乌托邦寡头地狱，而加密需要人工智能的所有效用和力量！

Bankless：解读 Bankless 上的 AI 加密投资者叙事

加密领域的人工智能似乎准备打破这个周期，但为什么呢？

去中心化人工智能

我想我们会在 2024 年听到很多「去中心化人工智能」这个词。这个非常简单的 meme 在一个非常简单的短语中包含了大量的信息和含义，「人工智能，但为了人」。

中心化的 Web2 AI 在数据和计算方面拥有巨大的垄断。他们将把所有资源投入到人工智能模型的开发中，以产生最通用和最强大的模型。它们将扼杀竞争，限制创新。它们将采取监管俘获的方式，并尽其所能巩固自己的地位。他们将使极少数人变得非常富有和强大，他们将成为我们新的霸主。

Bankless：2024年将是AI+Crypto周期

https://x.com/TrustlessState/status/1762318512507208182?s=20

我正在听 Casey Curaso 在 ETH Denver AGI 峰会上的演讲：

「我们都想要开源的人工智能，以及适合各种用途的定制模型的广泛扩散，但人工智能模型规模经济背后的推动力非常强大。数据垄断和计算垄断限制了开放人工智能模型的发展。」

这里的想法是，我们对广泛的人工智能模型感兴趣——所有的模型：音乐、电影、艺术、个人协助、交易算法、推荐和策展的模型……

作为人类，我们希望拥有和博客和网站一样多的人工智能模型。通过普及人工智能模型，人类的创造力、表达和价值创造将蓬勃发展。

但由于中心化的人工智能，我们无法做到这一点。

我们需要去中心化的人工智能。

Bankless：2024年将是AI+Crypto周期

https://x.com/anna_kazlauskas/status/1764675698310926459?s=20

去中心化计算

AI x Crypto 叙事的立足点始于去中心化计算层——AI x Crypto 技术堆栈的最底层堆栈。

去中心化计算长期以来一直是一个加密领域——这里没有什么新鲜的。唯一的新情况是，自人工智能投资周期兴起以来，这些平台出现了大规模的价格波动。随着英伟达的市值增加了数十亿美元，OpenAI 推出了重新定义社会的新人工智能产品，去中心化计算平台背后的出价越来越高。

• Filecoin -在 30 天内上涨 100% 

• Arweave - 30 天内上涨 200% 

• Render-在 3 个月内上升 300% 

• Bittensor - 5 个月内上涨了 1250% 

这只是我从人群中挑选的四个平台。在过去的几个月里，还有数百家质量水平参差不齐的公司采取了重大行动。

其中一些平台具有真正的基本面。由于人工智能行业的崛起，其中一些实际上正在经历增长。

但总的来说，他们的价格行为完全是投机性的，要么是基于对未来人工智能行业采用的看法，要么是对未来更大的傻瓜的看法。

在我看来，是后者。

AI Meme 币

Worldcoin 是一个非常真实的项目，有一个非常真实的创始人，一个真正的团队，一个真正的愿景，它目前的估值是非常不真实的 630 亿美元，这只能用人们试图接触人工智能来解释，他们正在使用 WLD 来做到这一点。

这就是加密货币为人工智能行业提供的：代币和流动性。

AI Meme 币 &关于 Bankless 叙事投资的经验教训

为这轮牛市制定指导方针是必要的

我们的行业是由快速发展的激进创新者组成的，他们正在推动技术所能做到的极限。

我们问：「为什么不呢?」然后我们请求原谅。

监管和公共市场官僚主义的步伐不尽如人意，而且受到限制。作为 Crypto x AI，我们不会等待守旧派和掌权者赶上我们，我们将超越他们，创造更美好的未来。

但是，在所有 AI 构建者学会使用加密货币之前，在所有加密货币构建者学会使用 AI 之前，我们将首先受到 AI Meme 币浪潮的冲击，这些浪潮将能够超过它们。

AI 与 Crypto 的重叠是真实存在的——它只是会被完全的 vaporware 和 shitcoinery 抢先。

这就是我们所期望的操作顺序。

比起构建一个真正的项目，发行和销售一个 AI Meme 币要容易得多。真正的 Crypto x 人工智能项目至少需要几年的时间才能建成，而我们在加密牛市中没有那么多时间，最多持续 12-18 个月。

Bankless：2024年将是AI+Crypto周期

https://x.com/MikeIppolito_/status/1762262716671021465?s=20

AI 代币是闪亮的新事物。

人工智能代币看涨的原因是，购买它们完全不需要脑力。即将到来的散户投资者只需找到一些与人工智能相关的股票，在上面观看一个 youtube 视频，然后按下购买按钮。

这就是我们所说的曲线的左侧，这就是为什么 CorgiAI 向前 100 名代币投入资金的原因。

Bankless：2024年将是AI+Crypto周期

CorgiAI「白皮书」的第一页就是你需要知道的一切。

Bankless：2024年将是AI+Crypto周期

这是愚蠢的。它哪儿也去不了。它既可爱又有趣。这就是当大众获得金融资产印刷机时发生的事情：ERC 20 代币。

这是我喜欢的 Zora 的 Jacob 的一段话：

Bankless：2024年将是AI+Crypto周期

https://x.com/js_horne/status/1764765731797729610?s=20

与此同时，看看我在时间轴上的发现：使用 Crypto x AI 的真正创新！

Bankless：2024年将是AI+Crypto周期

https://x.com/js_horne/status/1765110257359954367?s=20

接下来会发生什么？

欢迎来到你人生的下一个 18 个月。

AI x Crypto 是真实的。基本面是有的。而围绕基本面的信号将完全被下一波加密货币投机退化所淹没。

加密项目将找到使自己成为 Crypto x AI 项目的方法，然后他们的代币将因此而上涨。

然后一切都会轰然倒塌。

然后我们会在一个比以前更好的基础上重建它。

这就是传统。

原文链接

Похожее

Печально известный MEV-бот JaredFromSubway обезврежен на $7,5 миллиона

По сообщениям, один из самых известных MEV-ботов Ethereum, известный под псевдонимом JaredFromSubway, был опустошен примерно на 7,5 миллионов долларов. По данным компании Blockaid, злоумышленники использовали подконтрольные им контракты, чтобы обмануть автоматическую систему бота и заставить его предоставить разрешения на использование токенов (approvals). Затем эти разрешения были использованы для вывода средств WETH, USDC и USDT с контракта бота. Этот инцидент примечателен своей иронией: боты MEV созданы для извлечения выгоды из мельчайших временных и маршрутных преимуществ на рынке, но в данном случае их собственная автоматизация стала уязвимостью. Атака не была взломом базового протокола Ethereum или массовым сбоем в популярном DeFi-приложении. Она была целенаправленной и использовала логику самого бота для автоматического одобрения вредоносных торговых маршрутов, которые он посчитал прибыльными. Происшествие высвечивает более широкий риск для автоматизированных торговых систем: стремление к скорости может обернуться уязвимостью. Оно служит напоминанием, что разрешения на использование токенов в DeFi — это мощные права доступа, требующие строгих мер безопасности, проверок и симуляций. Хотя сумма ущерба значительна, она не носит системного характера для сети. Основные последствия, вероятно, будут репутационными для инфраструктуры MEV и заставят операторов ботов тщательнее пересматривать свою логику предоставления разрешений.

bitcoinist44 мин. назад

Печально известный MEV-бот JaredFromSubway обезврежен на $7,5 миллиона

bitcoinist44 мин. назад

Интерпретация отчета Morgan Stanley: Подробный анализ настроений инвесторов перед квартальным отчетом Micron и текущей ситуации в секторе аппаратного обеспечения

Обзор отчетов J.P. Morgan: подробный анализ настроений инвесторов перед квартальным отчетом Micron и ситуации в секторе hardware. Эксперт J.P. Morgan Джошуа Майерс в отчете от 21 июня обобщил результаты опроса инвесторов перед квартальным отчетом Micron, фидбэк от компаний hardware, обновления по прогнозам капитальных затрат на ИИ и динамику ключевых компаний. **Ключевые выводы:** 1. **Настроения перед отчетом Micron остаются оптимистичными**, но растут вопросы относительно устойчивости высокой валовой маржи (превышает 80%) и методов оценки. Рынок ожидает объявления новых долгосрочных соглашений (SCA). 2. **В цепочке поставок hardware спрос, связанный с ИИ, остается сильным, но наблюдается дифференциация между акциями.** Celestica (CLS) улучшила прогноз по марже, Western Digital и Seagate выигрывают от улучшения цен. Fabrinet (FN) усиливает предсказуемость роста бизнеса оптических модулей для ИИ. 3. **Прогнозы по капитальным затратам на ИИ снова повышены.** Прогноз роста рынка оборудования для производства пластин (WFE) на 2027 год повышен до 29%. **Другие наблюдения:** * Улучшение прогноза по марже Celestica сигнализирует о росте уверенности в передаче затрат и концентриции спроса на ИИ-сетевые проекты среди ведущих поставщиков. * Квартальный отчет Micron является ключевым катализатором, а переменной выступает степень детализации по SCA. * Часть текущего сильного спроса на серверы и сетевое оборудование может быть связана с упреждающими закупками из-за опасений роста пошлин. **Сигналы для отслеживания:** Детализация SCA и прогноз по марже в отчете Micron; возможность повышения годового guidance компанией Arista Networks; выполнение Fabrinet плана по наращиванию выручки от модулей для Amazon до $250 млн в квартал в течение года.

marsbit1 ч. назад

Интерпретация отчета Morgan Stanley: Подробный анализ настроений инвесторов перед квартальным отчетом Micron и текущей ситуации в секторе аппаратного обеспечения

marsbit1 ч. назад

Интерпретация аналитического отчета: Дебют нового председателя ФРС - сменился лидер, но не сменился ли сценарий?

**Обзор доклада: первое выступление нового председателя ФРС, новый руководитель, но прежний сценарий?** Морган Стэнли анализирует первое заседание FOMC под председательством Кевина Уорша. Главные выводы: 1. **Отсутствие дорожной карты по ставкам — само по себе сигнал.** Уорш сознательно избегает «прямого руководства» (forward guidance), что соответствует его подходу. Прогнозы FOMC предполагают лишь одно повышение ставки в этом году. Однако, если инфляция, как ожидает экономист Морган Стэнли Сет Карпентер, окажется ниже прогнозов (3.3% на 2026 г.), логика этого единственного повышения ставится под сомнение, тем более что на 2027 год уже прогнозируются снижения ставок. 2. **Сокращение баланса ФРС может быть более агрессивным, но менее болезненным.** Позиция Уорша по сокращению баланса (quantitative tightening, QT) известна. Карпентер указывает, что даже сокращение вдвое баланса Казначейства на счетах ФРС уменьшит общий баланс примерно на $500 млрд с минимальным влиянием на рынки. Комбинация мер (снижение процентов по резервам, изменение требований к ликвидности) может позволить сократить баланс больше, чем ожидает рынок. Ключевой риск для рынков — возможные прямые продажи ипотечных ценных бумаг (MBS). 3. **Пересмотр рамок политики, но цель по инфляции 2% остается.** Уорш создал рабочую группу для пересмотра политических рамок, но целевой показатель инфляции в 2% подтвержден. Карпентер отмечает, что упрощение коммуникации FOMC — это скорее возврат к прошлым практикам, а не кардинальный сдвиг. Истинная ценность «прямого руководства», по его мнению, была лишь при нулевых ставках. **Итог:** Основные дебаты на рынке теперь вращаются не вокруг того, что сказал Уорш, а вокруг того, чего он *не* сказал: будет ли это единственное повышение ставки в 2026 году и как именно будет проходить сокращение баланса. Ответы зависят от данных по инфляции (PCE), конкретных планов по QT и выводов рабочей группы по пересмотру политики.

marsbit1 ч. назад

Интерпретация аналитического отчета: Дебют нового председателя ФРС - сменился лидер, но не сменился ли сценарий?

marsbit1 ч. назад

Решающая неделя на рынке: коррекция BTC и борьба за поддержку HYPE | Приглашенный анализ

Ключевая неделя для рынка: BTC тестирует уровень поддержки, борьба вокруг уровня HYPE. На этой неделе рынок вступает в решающую фазу. Ожидания относительно политики ФРС продолжают влиять на оценку рискованных активов, в то время как на крипторынке после недавней консолидации расхождения между быками и медведями проявляются на ключевых ценовых уровнях. **Биткойн (BTC):** * **Анализ:** На 4-часовом графике цена формирует краткосрочный восходящий канал. Текущее движение рассматривается как повторное тестирование (откат) нижней границы этого канала после ее пробоя. * **Прогноз на неделю:** Ключевой момент — результат этого тестирования. * Если цена удержит поддержку канала, возможен рост к зоне сопротивления $69,500–$70,500. * Если поддержка не удержится, вероятно повторное тестирование ключевого уровня поддержки $59,000–$60,000. * **Стратегия:** В моделях позиционирования подтверждается медвежья структура. Среднесрочная стратегия предполагает удержание открытых на прошлой неделе коротких позиций (~20% капитала) в ожидании возможностей для их увеличения. Краткосрочная тактика (до 30% капитала) предлагает три сценария (A/B/C) для торговли в диапазоне между ключевыми уровнями поддержки и сопротивления. **HYPE:** * **Анализ:** На 4-часовом графике видна коррекция в три волны от недавнего максимума. Цена вернулась к ключевой зоне поддержки $64–$66. * **Прогноз на неделю:** Основное внимание — на результат битвы между быками и медведями в зоне $64–$66. * Удержание поддержки может продолжить восходящий тренд. * Пробитие поддержки может привести к более глубокой коррекции к $52–$54. * **Стратегия:** Краткосрочная стратегия сосредоточена на поиске возможностей для покупки на откатах к поддержке ($64–$66 или $52–$54) при появлении сигналов разворота. Позиции должны быть небольшими (менее 30% капитала) со строгим соблюдением стоп-лоссов. **ВАЖНО:** Все представленные мнения, модели и стратегии являются личным техническим анализом и записью для торгового дневника. Они не представляют собой инвестиционные рекомендации. Рынки изменчивы, управление рисками и дисциплина стоп-лоссов являются абсолютным приоритетом.

marsbit1 ч. назад

Решающая неделя на рынке: коррекция BTC и борьба за поддержку HYPE | Приглашенный анализ

marsbit1 ч. назад

Обзор аналитического отчета: Citigroup участвует в саммите AWS, оптимистично оценивает ускорение облачного бизнеса, но управление данными остается ключевым фактором

**Краткое изложение доклада Citigroup по итогам саммита AWS в Нью-Йорке** Аналитики Citigroup, посетившие саммит AWS 17-18 июня, выпустили отчет, в котором прогнозируют ускорение роста доходов облачного подразделения Amazon с 30% в FY26 до 37% в FY27, считая эти оценки, возможно, консервативными. **Ключевые выводы:** 1. **Фокус AWS сместился на масштабируемое развертывание.** В отличие от прошлогоднего акцента на экспериментах, новые продукты AWS (такие как Context, Quick, Continuum, Kiro) напрямую направлены на решение реальных проблем предприятий при внедрении AI. Например, AWS Context создает единый граф знаний из разрозненных корпоративных данных, выступая в роли уровня поиска для AI-агентов. 2. **Провайдеры инфраструктуры данных выигрывают от роста AI.** Компании вроде Snowflake, Elastic и Oracle демонстрируют активный рост, помогая клиентам управлять данными для AI-нагрузок. 3. **Управление данными (Data Governance) стало критическим фактором.** По мере роста числа AI-агентов в компании с сотен до тысяч, способность каждого агента находить нужные данные в рамках правильных разрешений становится ключом к интеграции AI в основные бизнес-процессы. AWS Context рассматривается как важный шаг AWS в сторону предоставления инфраструктурного уровня для управления данными. **Инвестиционные тезисы:** * **Основная ставка:** на ускорение роста AWS и на доходы провайдеров инфраструктуры данных. * **Не ожидается:** резкого снижения затрат на AI в краткосрочной перспективе, хотя компании теперь уделяют больше внимания оптимизации расходов. * **Ключевые сигналы для отслеживания:** Фактический рост выручки AWS, динамика объема задач в AWS Bedrock AgentCore и влияние изменений в ценах поставщиков данных (например, Elastic) на спрос.

marsbit2 ч. назад

Обзор аналитического отчета: Citigroup участвует в саммите AWS, оптимистично оценивает ускорение облачного бизнеса, но управление данными остается ключевым фактором

marsbit2 ч. назад

Торговля

Спот
Фьючерсы
活动图片

Популярные категорииright-arrow

Популярные тегиright-arrow