Odaily analista invitado del mercado Cody Feng, Máster en Estadística Financiera de la Universidad de Columbia (EE. UU.), se ha especializado en trading cuantitativo en acciones estadounidenses desde su época universitaria, expandiéndose gradualmente a activos digitales como Bitcoin, y ha construido un conjunto de modelos de trading cuantitativo sistematizados y un sistema de control de riesgos en la práctica; posee una aguda perspicacia basada en datos sobre la volatilidad del mercado, y se dedica a profundizar continuamente en el campo del trading profesional, buscando rendimientos estables; analizará semanalmente a fondo los cambios técnicos, macroeconómicos y de flujos de capital de BTC, revisará y mostrará estrategias operativas prácticas, y anunciará eventos importantes próximos dignos de atención, para su referencia.
Resumen central del informe semanal de trading:
• Verificación de la eficacia de la ejecución de la estrategia (a corto plazo): La operativa de la semana pasada siguió estrictamente la estrategia establecida, completando con éxito una operación a corto plazo (apalancamiento 1x), logrando un rendimiento acumulado del 3.4%.
• Verificación del punto de vista central (a corto plazo): El punto de vista central planteado la semana pasada de que "Bitcoin probablemente mantendría una oscilación lateral en el rango de 84,000~94,500 dólares" ha sido confirmado con precisión por el mercado. La semana pasada, el precio alcanzó un máximo de 94,789 dólares y un mínimo de 89,311 dólares, coincidiendo estrechamente con nuestro nivel de resistencia de 94,500 dólares y nivel de soporte de 89,500 dólares. Este resultado corrobora firmemente nuestro análisis de los puntos clave.
El siguiente texto revisará en detalle la predicción de la tendencia, la ejecución de la estrategia y el proceso operativo específico.
一、Revisión de la operativa del mercado: (05.01~11.01)
1、Revisión de la operativa a corto plazo de la semana pasada:
Siguiendo estrictamente las señales de trading emitidas por nuestros dos modelos autoconstruidos "Trading por diferenciales (Spread Trading)" y "Cuantificación de momentum (Momentum Quant)" (ver señales de bloques rojos/verdes en la Figura 1), y combinado con una predicción precisa de la dirección del mercado, completamos con éxito una operación a corto plazo, logrando un rendimiento acumulado de 3.4%. Los detalles específicos de la operación y la revisión son los siguientes:
1、Resumen de detalles de la operación: (Sin apalancamiento)
2、Revisión de la operativa a corto plazo:
• Operación (Ganancia 3.4%): Esta operación ejecutó perfectamente la estrategia "Venta en corto al encontrar resistencia en el nivel de presión": Primer paso, cuando el precio subió impactando el nivel de resistencia de 94,500 dólares, resonó con la señal de techo (punto verde) del modelo de Trading por diferenciales, entramos decisivamente estableciendo una posición corta del 30%; Segundo paso, una vez que el precio retrocedió a la zona de soporte objetivo y activó la señal de fondo (punto rojo) del modelo, cerramos la posición顺势, asegurando la ganancia.
2、Revisión de la predicción de la tendencia y estrategia operativa de la semana pasada:
1、La semana pasada se indicó claramente: Observar clave la pérdida o ganancia en la región de 84,000~94,500 dólares. Antes de un breakout efectivo por encima o por debajo de esta región, el precio mantendrá un patrón de oscilación lateral.
2、Revisión de puntos clave: Primera presión en la región 93,000~94,500 dólares, primer soporte en la región 89,500~91,000 dólares.
2、Revisión de la estrategia operativa:
• Estrategia a medio plazo: Si el mercado mantiene la oscilación lateral en el rango 84,000~94,500 dólares, continuar manteniendo aproximadamente un 65% de la posición media (posición corta).
• Estrategia a corto plazo: Si el precio mantiene la oscilación lateral en el rango 84,000~94,500 dólares, operar según el Plan A:
• Apertura: Cuando el precio rebote a la región 93,000~94,500 dólares y aparezca una señal de resistencia, se puede establecer una posición corta del 30%.
• Control de riesgo: Stop loss para posiciones cortas establecido por encima de 95,500 dólares.
• Reducción: Cuando el precio caiga a la región 86,000~86,500 dólares y aparezca una señal de estabilización, liquidar gradualmente parte de las posiciones cortas.
• Cierre: Cuando el precio baje cerca de 84,000 dólares y aparezca una señal de estabilización, liquidar todas las posiciones para obtener beneficios.
Figura 1
二、Juicio del modelo de tendencia: Futura tendencia de Bitcoin y cómo entrar
Combinando la operativa del mercado, el autor, basándose en su sistema de trading autoconstruido, realiza un análisis en profundidad de la estructura de la tendencia de Bitcoin desde múltiples perspectivas de modelos y dimensiones.
1、Como se muestra en (Figura 2), analizando desde el gráfico semanal:
• Modelo de Cuantificación de Momentum: Los indicadores técnicos muestran que la línea de momentum converge cerca del eje cero por debajo, mientras que las barras de energía negativa continúan contrayéndose, lo que indica que la velocidad de la caída se está desacelerando. Sin embargo, las señales actuales no confirman que la tendencia se haya invertido.
El modelo de Cuantificación de Momentum predice: Índice de caída del precio: Alto
• Modelo de Cuantificación de Sentimiento: Valor de la línea de sentimiento azul 52.61, intensidad cero; valor de la línea de sentimiento amarilla 20.76, intensidad cero, valor pico es 0.
El modelo de Cuantificación de Sentimiento predice: Índice de presión y soporte del precio: Neutral
• Modelo de Monitoreo Digital: El precio ha estado por debajo de la línea divisoria alcista-bajista (líneas amarilla/azul) durante 8 semanas. La semana pasada, los alcistas volvieron a impactar esta línea, pero retrocedieron tras encontrar resistencia bajista. Este impacto fallido significa que los bajistas aún controlan la iniciativa del mercado.
El modelo de Monitoreo Digital predice: No aparecieron señales digitales (de techo/fondo); el candelero semanal cerró con una doji de sombra superior, con una caída de aproximadamente 0.57%.
Los datos anteriores predicen: La tendencia semanal de Bitcoin entra en tendencia bajista, es necesario estar alerta al riesgo de ajuste por oscilación.
Figura 2
2、Como se muestra en (Figura 3), analizando desde el gráfico diario:
• Modelo de Cuantificación de Momentum: La semana pasada mostró overall una tendencia "primero subir, luego reprimir". En la primera mitad de la semana, la línea de momentum cruzó por encima del eje cero, las barras de energía positiva se ampliaron continuamente; pero en la segunda mitad, la línea de momentum tendió a adherirse nuevamente, las barras de energía se contrajeron明显, mostrando un debilitamiento del momentum alcista.
El modelo de Cuantificación de Momentum predice: El nivel diario está en una fase de disputa alcista-bajista, prestar atención a la pérdida o ganancia del eje cero.
• Modelo de Cuantificación de Sentimiento: Tras el cierre del viernes, el valor de la línea de sentimiento azul era 28, intensidad cero; valor de la línea de sentimiento amarilla 62, intensidad cero.
El modelo de Cuantificación de Sentimiento predice: Índice de presión y soporte: Neutral
Los datos anteriores indican: El nivel diario está en la línea divisoria alcista-bajista, la dirección de la tendencia aún necesita confirmarse further.
Figura 3
三、Predicción de la tendencia de esta semana: (12.01~18.01)
1、Punto de vista central de esta semana:
• Se espera que Bitcoin continúe oscilando反复 dentro del rango 84,000~94,500 dólares, pero es necesario observar clave la batalla alcista-bajista en ambos extremos del rango.
• Ruptura a la baja: Una vez que se rompa efectivamente el soporte de 84,000 dólares, la tendencia cambiará a la baja, el primer objetivo de prueba es 80,000 dólares.
• Breakout al alza: Si puede mantenerse firmemente por encima de 94,500 dólares, es probable que se abra una ronda de rebote técnico con una fuerza considerable.
2、Niveles de presión central:
• Primera zona de presión: Región 92,000~93,000 dólares
• Segunda zona de presión: Región 94,500~95,000 dólares
• Nivel de presión importante: Alrededor de 97,500~99,500 dólares.
3、Niveles de soporte central:
• Primer soporte: Región 89,500~91,000 dólares
• Segundo soporte: Región 86,000~86,500 dólares
• Tercer soporte: Región 83,500~84,500 dólares
• Soporte importante: Alrededor de 80,000 dólares.
四、Estrategia operativa de esta semana (excluyendo el impacto de noticias突发): (12.01~18.01)
1、 Estrategia a medio plazo:
• Antes de que el precio rompa efectivamente 94,500 dólares, continuar manteniendo aproximadamente un 65% de la posición media (posición corta).
• Si el precio logra romper y mantenerse por encima de 94,500 dólares, liquidar todas las posiciones medias (posición corta) y mantener monedas en observación.
2、 Estrategia a corto plazo: Utilizar 30% del capital, establecer puntos de stop loss, basándose en niveles de soporte y presión, buscar oportunidades de "diferencial" (usando un ciclo operativo de 30 minutos).
3、 Para responder dinámicamente a la evolución del mercado y combinar las señales del modelo en tiempo real, hemos preparado tres planes de operativa a corto plazo A/B/C:
• Plan A: Si el precio mantiene la oscilación lateral en el rango 84,000~94,500 dólares:
• Apertura: Según el juicio de los niveles de presión central (ver predicción de esta semana), cuando rebote a la región 93,000~94,500 dólares y se combine con la señal de techo del modelo de gráfico horario, se puede establecer una posición corta del 30%.
• Control de riesgo: Stop loss inicial para posiciones cortas establecido aproximadamente 1.5% por encima del precio de costo (es decir, 1.015*precio de costo).
• Cierre: Cuando baje cerca de los niveles de soporte central y se combine con señales del modelo, se puede liquidar gradualmente para obtener beneficios.
• Plan B: Si el precio rompe efectivamente el soporte de 84,000 dólares:
• Apertura: Si rompe efectivamente a la baja los niveles de soporte central, se puede vender en corto estableciendo una posición corta del 30%.
• Control de riesgo: Stop loss inicial para posiciones cortas establecido aproximadamente 1.5% por encima del precio de costo (es decir, 1.015*precio de costo).
• Cierre: Cuando baje cerca de 80,000 dólares y se combine con señales del modelo, se puede liquidar gradualmente para obtener beneficios.
• Plan C: Si rompe con éxito y se mantiene por encima de la resistencia de 94,500 dólares:
• Apertura: Si rompe con éxito la resistencia central y se combina con señales del modelo, se puede establecer una posición larga del 30%.
• Control de riesgo: Stop loss inicial para posiciones largas establecido aproximadamente 1.5% por debajo del precio de costo (es decir, 0.985*precio de costo).
• Cierre: Cuando rebote cerca de 97,500 dólares y se combine con señales del modelo, se puede liquidar gradualmente para obtener beneficios.
五、Observación semanal macroeconómica y de liquidez:(12.01~18.01)
一、Discursos densos de oficiales del FOMC: Una ventana importante para recalibrar las expectativas políticas
Esta semana, el sistema de la Fed se enfrentará a una rara ventana de declaraciones densas de sus oficiales. Múltiples presidentes de la Fed y gobernadores con derecho a voto en diferentes años se pronunciarán集中 sobre las perspectivas económicas, la tendencia inflacionaria y la postura política, proporcionando información clave para que el mercado juzgue la futura trayectoria de la política monetaria.
En cuanto a la lista de oradores, incluye tanto a votantes permanentes del FOMC como a votantes rotativos para los años 2026-2028, cubriendo dimensiones de información sobre la orientación política a corto plazo y el marco de decisión a medio plazo, lo que tiene un importante significado orientador para la estructura de expectativas de tipos de interés.
Eventos principales incluyen:
Martes: El presidente de la Fed de Atlanta y votante del FOMC 2027, Bostic, pronuncia un discurso;
El presidente de la Fed de Richmond y votante del FOMC 2027, Barkin, pronuncia un discurso;
Votante permanente del FOMC y presidente de la Fed de Nueva York, Williams, pronuncia un discurso;
Votante del FOMC 2028 y presidente de la Fed de St. Louis, Musalem, pronuncia un discurso;
Miércoles: El presidente de la Fed de Richmond, Barkin, pronuncia un discurso nuevamente;
Votante del FOMC 2026 y presidente de la Fed de Filadelfia, Harker, pronuncia un discurso sobre perspectivas económicas;
El gobernador de la Fed, Waller, pronuncia un discurso en un acto público;
Jueves: Votante del FOMC 2026 y presidente de la Fed de Minneapolis, Kashkari, pronuncia un discurso,同时 el votante del FOMC 2027 y presidente de la Fed de Atlanta, Bostic, se pronuncia nuevamente;
La Fed publica el Libro Beige sobre la situación económica;
Votante permanente del FOMC y presidente de la Fed de Nueva York, Williams, pronuncia el discurso de apertura en un evento;
Bostic se pronuncia nuevamente sobre temas económicos y políticos;
Viernes: El presidente de la Fed de Richmond, Barkin, pronuncia un discurso sobre las perspectivas económicas regionales.
二、Foco de atención del mercado: Si liberan señales anticipadas de un punto de inflexión político
En el contexto de una caída marginal de la inflación y signos de enfriamiento en el mercado laboral, el foco central del mercado está en si los oficiales continúan enfatizando la necesidad de "mantener una política restrictiva durante un tiempo prolongado", o comienzan a proporcionar una orientación prospectiva más clara para la próxima fase de cambio de política.
Es necesario señalar que los discursos de los oficiales afectan más a la estructura de expectativas que a la dirección a corto plazo, su efecto通常 se manifiesta en el ajuste a medio plazo de la curva de tipos de interés, el índice del dólar y el sistema de valoración de activos de riesgo.
三、Impacto potencial en activos de riesgo y el mercado crypto
Si múltiples oficiales mantienen una postura偏谨慎, enfatizando que la trayectoria inflacionaria aún es incierta, podría suprimir la aversión al riesgo a corto plazo;
Pero si las declaraciones admiten gradualmente la tendencia de desaceleración económica y debilitan la necesidad de further tighten la política, ayudaría a que las expectativas de flexibilización a medio plazo se reprecien.
Para activos crypto como Bitcoin, el impacto central de las declaraciones de los oficiales de la Fed radica en las expectativas de liquidez y los cambios en la tasa de descuento, su efecto es偏中期, más adecuado como referencia de valoración macroeconómica que como señal de trading a corto plazo.
六、Aviso especial:
1. Al abrir una posición: Establecer inmediatamente el stop loss inicial.
2. Cuando la gananza alcance el 1%: Mover el stop loss al precio de costo de la apertura (punto de equilibrio), asegurando la seguridad del capital principal.
3. Cuando la gananza alcance el 2%: Mover el stop loss a la posición del 1% de gananza.
4. Seguimiento continuo: A partir de entonces, por cada 1% adicional de gananza del precio, mover el stop loss同步 1%, protegiendo dinámicamente y asegurando las ganancias existentes.
(Nota: El umbral de activación de gananza del 1% mencionado anteriormente, los inversores pueden ajustarlo flexiblemente según sus preferencias de riesgo y la volatilidad del subyacente.)
Los mercados financieros cambian rápidamente, todos los análisis de tendencia y estrategias de trading necesitan ajustes dinámicos. Todos los puntos de vista, modelos de análisis y estrategias operativas involucrados en este artículo provienen del análisis técnico personal, y son solo para uso como registro de trading personal, no constituyen ningún consejo de inversión o base operativa. El mercado tiene riesgos, la inversión需谨慎, DYOR (Haga su propia investigación).
