Ditulis oleh: Zennon Kapron
Diterjemahkan oleh: Chopper, Foresight News
Seiring dengan semakin banyaknya agen AI yang menangani berbagai transaksi komersial, pertarungan untuk menguasai infrastruktur pembayaran telah dimulai.
Saat ini, upaya untuk memungkinkan agen AI melakukan konsumsi mandiri telah melahirkan dua skema teknis yang saling tidak kompatibel: saluran pembayaran apa yang digunakan untuk kliring dan penyelesaian ketika perangkat lunak bertindak sebagai pembayar. Satu kubu mengandalkan kredensial kartu ter-tokenisasi yang dikendalikan oleh Visa dan Mastercard untuk membangun jalur pembayaran; kubu lain, yang dipimpin oleh Coinbase, menggunakan protokol internet terbuka dan stablecoin untuk penyelesaian. Meskipun fokus permukaan dari e-commerce agen AI adalah aplikasi asisten belanja, inti persaingan di baliknya sebenarnya adalah siapa yang akan mendominasi sistem pembayaran generasi berikutnya.
Dua Saluran Pembayaran, Disesuaikan dengan Skenario Aplikasi Berbeda
Organisasi kartu tradisional mengambil langkah cepat dan agresif. Mastercard meluncurkan layanan Agent Pay pada April 2025, yang dibangun berdasarkan sistem token agen yang dikembangkan sendiri. Teknologi tokenisasi ini awalnya digunakan untuk pembayaran tanpa sentuh dan pembayaran cepat dengan kartu terikat, kini telah diperluas fungsinya untuk memungkinkan agen AI yang telah diverifikasi identitasnya melakukan transaksi mewakili pengguna dalam batas otorisasi yang ditetapkan.
Pada saat peluncurannya, layanan ini sudah mengumpulkan beberapa mitra industri, menunjukkan niat strategisnya dengan jelas: mitranya termasuk Microsoft, platform orkestrasi cerdas watsonx milik IBM, serta penyedia layanan pembayaran Braintree dan Checkout.com. Sehari kemudian, Visa juga meluncurkan layanan Visa Intelligent Commerce, yang membuka jaringan pembayaannya kepada pengembang AI, dengan pembawa utamanya adalah kartu bank yang diadaptasi untuk AI. Skema ini akan mengganti nomor kartu asli dengan kredensial ter-tokenisasi untuk membuktikan bahwa pengguna telah mengotorisasi agen AI tertentu dan menetapkan batas izin transaksi. Visa juga menarik beberapa perusahaan AI terkemuka, dengan daftar kerja sama mencakup Anthropic, OpenAI, Perplexity, Mistral, dan Samsung.
Skema kedua organisasi kartu besar ini mempertahankan transaksi dalam model pembayaran kartu bank yang telah digunakan selama beberapa dekade. Agen AI adalah peran baru, tetapi saluran pembayaran yang beroperasi di baliknya tetap merupakan saluran tradisional yang telah melayani perdagangan global selama setengah abad.
Kubu stablecoin mengadopsi skema dengan arsitektur yang sangat berbeda. Coinbase meluncurkan protokol x402 pada Mei 2025, menghidupkan kembali kode status HTTP 402 "Payment Required" yang telah lama diabaikan, dan mengandalkan protokol ini untuk menyelesaikan transaksi langsung di internet menggunakan stablecoin USDC. Alur spesifiknya adalah: klien meminta akses ke sumber daya, server mengembalikan instruksi pembayaran; klien melampirkan informasi pembayaran stablecoin yang telah ditandatangani di header permintaan; setelah transaksi on-chain dikonfirmasi dan dana diterima, sumber daya terkait dapat diakses secara normal. Seluruh proses ini tidak memerlukan pendaftaran akun, pengikatan kartu bank, dan tidak menghasilkan biaya transaksi kartu bank.
Skema ini dirancang khusus untuk transaksi mesin-ke-mesin. Agen AI mungkin perlu melakukan ribuan pembayaran mikro untuk memanggil API, memperoleh aliran data, menghubungkan dengan agen lain, dll. Transaksi semacam ini sama sekali tidak layak dari segi biaya jika menggunakan saluran kartu bank tradisional.
Kedua jalur teknis memiliki keunggulannya masing-masing. Saluran kartu bank unggul dalam konsumsi ritel pribadi, di mana skenario ini menuntut mekanisme penanganan penolakan transaksi, perlindungan penipuan, dan arbitrase sengketa yang sangat tinggi; saluran stablecoin menunjukkan keunggulan signifikan dalam transaksi mesin yang frekuensi tinggi, nilai kecil, dan lintas batas, di mana model biaya dan waktu penyelesaian kartu bank tradisional akan sepenuhnya gagal. Inti persaingan kedua pihak adalah melihat skenario mana yang akan menjadi arus utama transaksi komersial agen AI.
Satu tantangan besar yang dihadapi bersama oleh kedua jalur adalah verifikasi identitas. Ketika program perangkat lunak memulai pembayaran, pedagang perlu memastikan bahwa pihak yang bertindak adalah agen sah yang diberi kuasa oleh pengguna nyata, bukan bot jahat yang menggunakan kredensial curian; pada saat yang sama, pengguna juga memerlukan mekanisme untuk membatalkan transaksi jika agen AI keliru melakukan operasi.
Visa menyatakan bahwa lalu lintas akses AI di situs web ritel AS melonjak 47 kali lipat, untuk itu mereka bekerja sama dengan penyedia layanan cloud Cloudflare meluncurkan protokol Trusted Agent untuk membedakan program AI resmi dari crawler jahat. Ini juga merupakan keunggulan struktural organisasi kartu tradisional: sistem penilaian risiko, aturan penolakan, dan mekanisme penyelesaian sengketa yang telah terakumulasi selama lima puluh tahun, justru dapat mengatasi masalah seperti agen AI salah membeli barang. Sedangkan transaksi stablecoin sekali dikonfirmasi di blockchain bersifat permanen dan tidak dapat dibatalkan, saat ini belum ada solusi yang sesuai dalam sistem aslinya.
Di masa depan, kunci yang menentukan arah pasar di sisi konsumen pribadi mungkin bukan saluran pembayaran mana yang memiliki biaya lebih rendah, melainkan siapa yang dapat mengatasi masalah verifikasi identitas agen dan penanganan sengketa transaksi.
Organisasi Kartu Melakukan Diversifikasi, Menaruh Semua Taruhan di Dua Jalur Utama
Satu sinyal yang menarik adalah, Visa dan Mastercard tidak hanya bertaruh mati-matian pada saluran mereka sendiri, tetapi juga sekaligus membidik jalur stablecoin.
Per April 2026, volume transaksi tahunan bisnis penyelesaian stablecoin Visa mencapai US$70 miliar, meningkat 50% secara kuartalan; perusahaan menambahkan 5 jaringan blockchain publik yang didukung, dengan total kerja sama saat ini menjadi 9 jaringan, sekaligus melaksanakan lebih dari 130 proyek "stablecoin + kartu bank" di lebih dari 50 negara di seluruh dunia. Pada Oktober 2025, Visa kembali meningkatkan investasinya, bekerja sama dengan Cloudflare meluncurkan protokol Trusted Agent untuk membantu pedagang membedakan agen resmi dari program jahat, dan secara terbuka mengumumkan kerja sama dengan Coinbase untuk mendorong interoperabilitas antara jaringannya sendiri dan protokol x402. Sistem kartu bank dan protokol stablecoin yang tampaknya saling bersaing, kini sedang membangun jembatan penghubung.
Mastercard juga mengadopsi strategi dual-track yang sama. Pada Maret 2026, Mastercard mengumumkan akan mengakuisisi platform stablecoin BVNK dengan harga tertinggi US$1,8 miliar. Sebelumnya, layanan pembayaran Agent Pay-nya telah diperluas ke Amerika Latin dan Karibia, dengan adaptasi ke lembaga penerbit kartu lokal selesai pada awal 2026.
Tidak sulit untuk melihat inti pemikiran dua organisasi kartu tradisional besar ini: tidak lagi hanya berpegang pada saluran kartu bank, tetapi berusaha menjadi gerbang pemungutan biaya untuk semua jalur pembayaran, baik saluran milik sendiri maupun saluran stablecoin. Diversifikasi ini cukup menunjukkan penilaian mereka: jika industri akhirnya menetapkan kartu bank sebagai arus utama pembayaran AI, mereka tidak perlu mengeluarkan dana besar untuk mengakuisisi infrastruktur terkait stablecoin.
Pembedaan Skenario Implementasi
Berdasarkan produk yang telah diluncurkan saat ini, batas aplikasi kedua jalur teknis sangat jelas.
Produk arus utama yang ditujukan untuk konsumen biasa, sebagian besar memilih saluran kartu bank. Fitur "One-Click Checkout" ChatGPT yang diluncurkan pada September 2025, dikembangkan bersama oleh OpenAI dan penyedia layanan pembayaran Stripe, bergantung pada pembayaran bersama untuk menyelesaikan kliring kartu bank. Pembayaran ini hanya berlaku untuk pedagang dan pesanan belanja tertentu, awalnya terhubung dengan penjual Etsy, kemudian mencakup lebih dari satu juta toko Shopify. Fitur "Buy for Me" Amazon, yang dapat memanggil agen AI untuk berbelanja di situs web pihak ketiga, akan secara otomatis mengisi kartu bank yang telah diikat pengguna saat penyelesaian.
Layanan belanja AI untuk konsumsi pribadi umumnya memilih kartu bank karena sistem ini memiliki alat anti-penipuan yang matang, jaringan kerja sama pedagang yang lengkap, serta kepercayaan pengguna yang telah terakumulasi dalam jangka panjang.
Sementara itu, saluran stablecoin telah menguasai pasar transaksi mesin. Amazon mengintegrasikan protokol x402 ke layanan pembayaran inti agen Bedrock-nya, menggunakan jaringan blockchain publik Base milik Coinbase untuk penyelesaian, dengan waktu transaksi tunggal sekitar 200 milidetik dan biaya kurang dari satu sen; Stripe juga bergabung dalam layanan ini sebagai penyedia akses pembayaran. Data Coinbase menunjukkan, pada tahun pertama peluncuran protokol x402, telah memproses lebih dari 169 juta pesanan pembayaran, mencakup 590.000 pembeli dan 100.000 penjual.
Transaksi semacam ini bukan belanja online pakaian oleh pengguna biasa, melainkan agen AI membayar untuk layanan seperti komputasi, data, panggilan API, dll., dengan frekuensi transaksi dan jumlah per transaksi yang bertentangan dengan logika desain kartu bank. Pada September 2025, Coinbase bersama Cloudflare memimpin pendirian Yayasan x402, bertujuan untuk mendorong industri membangun standar universal bersama, bukan menciptakan produk tertutup yang bersifat pribadi.
Menggabungkan lima proyek percontohan utama pembayaran komersial AI yang telah diimplementasikan pada awal 2026: 3 menggunakan penyelesaian kartu bank, 2 menggunakan penyelesaian stablecoin, dan skenario aplikasinya pada dasarnya dibagi dengan jelas antara konsumsi pribadi dan transaksi mesin.
Arah Masa Depan Industri
Dalam jangka pendek, struktur industri tahun 2026 kemungkinan besar akan mempertahankan status quo: kartu bank mendominasi pembayaran ritel pribadi, stablecoin mengkhususkan diri pada transaksi antar-mesin, keduanya berkembang bersama. Namun, pada tahun 2030, situasi ini mungkin akan berubah, karena kedua kubu sedang berusaha keras untuk merebut area persilangan dari kedua skenario tersebut.
Penentu akhir kemenangan tergantung pada apakah transaksi komersial yang didorong AI akhirnya akan lebih condong ke bentuk ritel tradisional, atau berevolusi menjadi jaringan transaksi mesin berskala besar dengan nilai kecil. Jika yang pertama, organisasi kartu tradisional akan terus mendominasi; jika yang terakhir, saluran stablecoin akan merebut banyak aliran transaksi baru yang sangat besar.
Visa dan Mastercard telah membuat pilihan paling aman: diversifikasi di dua jalur utama, ke mana pun aliran transaksi mengalir di masa depan, mereka dapat memungut biaya dari situ. Yang benar-benar perlu diwaspadai adalah perusahaan yang hanya bertaruh pada satu saluran pembayaran tunggal. Kedua organisasi kartu besar telah menghindari risiko ini sejak awal, yang juga secara intuitif mencerminkan penilaian mereka terhadap masa depan industri.
