The 24/7 Takeover: How Crypto’s $130B TradFi Surge Is Absorbing The Global Commodities Trade

bitcoinistDipublikasikan tanggal 2026-03-07Terakhir diperbarui pada 2026-03-07

Abstrak

Pertukaran cryptocurrency semakin berkembang melampaui platform perdagangan aset digital, menjadi tempat global untuk derivatif keuangan tradisional (TradFi). Laporan CryptoQuant menunjukkan pergeseran struktural ini, dengan peserta pasar TradFi mulai menggunakan infrastruktur crypto untuk memperdagangkan aset seperti komoditas dan saham. Sinyal utama transformasi ini adalah pesatnya pertumbuhan futures abadi (perpetual futures) yang terkait dengan aset tradisional di platform seperti Binance. Volume perdagangan kumulatif untuk kontrak ini telah melampaui $130 miliar, didominasi oleh logam mulia seperti emas dan perak. Pada 3 Maret, volume harian untuk emas mencapai sekitar $3,77 miliar dan perak $3,75 miliar. Keuntungan utamanya adalah akses pasar 24/7 yang memungkinkan trader merespons perkembangan global secara langsung tanpa menunggu pasar tradisional buka, menjadikan pertukaran crypto sebagai platform hibrida yang menyatukan aset crypto dan TradFi.

Bursa kripto semakin berkembang melampaui platform perdagangan aset digital, secara bertahap menjadi tempat global untuk derivatif keuangan tradisional. Laporan terbaru dari CryptoQuant menyoroti bagaimana pergeseran ini semakin cepat karena peserta pasar dari keuangan tradisional mulai menggunakan infrastruktur asli kripto untuk memperdagangkan aset di luar alam semesta kripto yang khas.

Salah satu sinyal paling jelas dari transformasi ini adalah kenaikan pesat futures abadi yang terkait dengan aset tradisional. Instrumen ini memungkinkan trader mendapatkan eksposur ke komoditas, ekuitas, dan aset makro lainnya melalui bursa kripto sambil mendapatkan manfaat dari akses pasar yang terus-menerus, 24/7. Tidak seperti pasar keuangan konvensional yang beroperasi dalam jam perdagangan tetap, platform kripto menyediakan likuiditas tanpa henti, membuatnya sangat menarik selama periode momentum harga yang kuat.

Tren ini menjadi sangat terlihat selama reli baru-baru ini dalam komoditas seperti emas dan perak. Saat harga bergerak tajam, trader semakin beralih ke bursa kripto yang menawarkan kontrak abadi TradFi untuk mempertahankan eksposur sepanjang waktu. Struktur ini memungkinkan peserta pasar merespons segera terhadap perkembangan global daripada menunggu pasar tradisional dibuka kembali.

Menurut CryptoQuant, pertumbuhan instrumen ini mencerminkan pergeseran struktural yang lebih luas di pasar keuangan. Batas antara keuangan tradisional dan infrastruktur perdagangan asli kripto secara bertahap memudar, dengan bursa aset digital muncul sebagai platform hibrida yang mampu mendukung aset kripto dan produk keuangan tradisional dalam lingkungan perdagangan yang terpadu.

TradFi Perpetual Futures Melihat Pertumbuhan Cepat Di Bursa Kripto

Laporan ini juga menyoroti ekspansi cepat aktivitas perdagangan di pasar futures abadi TradFi Binance. Sejak diluncurkan, volume perdagangan kumulatif di seluruh kontrak ini telah melampaui $130 miliar, dengan lebih dari 90 juta perdagangan tercatat. Patut dicatat, total volume melebihi $100 miliar pada 24 Februari, hanya dua bulan setelah produk diperkenalkan, yang menggarisbawahi permintaan kuat dari trader yang mencari eksposur berkelanjutan ke aset tradisional melalui platform asli kripto.

Volume Perdagangan Kumulatif dan Jumlah Perdagangan Binance TradFi Perpetual Futures | Sumber: CryptoQuant

Futures abadi TradFi Binance memungkinkan pengguna memperdagangkan berbagai instrumen, termasuk logam mulia dan ekuitas utama. Kontrak yang tersedia termasuk emas, perak, paladium, dan platinum, bersama dengan saham seperti AMZN, COIN, CIRCL, HOOD, INTC, MSTR, PLTR, dan TSLA. Produk-produk ini mereplikasi eksposur ekonomi dari derivatif tradisional sambil mendapatkan manfaat dari aksesibilitas global dan lingkungan perdagangan yang hampir terus-menerus dari bursa kripto.

Logam mulia mendominasi aktivitas dalam segmen ini. Volume perdagangan harian sangat terkonsentrasi dalam kontrak emas dan perak, yang masing-masing mencapai sekitar $3,77 miliar dan $3,75 miliar pada 3 Maret. Perdagangan cenderung meningkat selama tren harga yang kuat di pasar logam. Misalnya, volume harian rekor sekitar $4 miliar untuk emas dan $7 miliar untuk perak diamati pada 30 Januari 2025.

Tingkat partisipasi yang tinggi semakin mengilustrasikan momentum ini. Futures abadi TradFi baru-baru ini mencatat sekitar 4,4 juta perdagangan harian, dengan emas menyumbang sekitar 2,0 juta dan perak untuk 1,9 juta transaksi.

Pertanyaan Terkait

QApa yang ditunjukkan oleh laporan CryptoQuant tentang perkembangan pertukaran cryptocurrency?

ALaporan CryptoQuant menunjukkan bahwa pertukaran cryptocurrency semakin berkembang melampaui platform perdagangan aset digital, menjadi tempat global untuk derivatif keuangan tradisional, dengan peserta pasar dari keuangan tradisional mulai menggunakan infrastruktur crypto-native untuk memperdagangkan aset di luar ekosistem kripto.

QApa keuntungan utama dari futures perpetual TradFi yang ditawarkan oleh pertukaran crypto?

AFutures perpetual TradFi memungkinkan trader mendapatkan eksposur terhadap komoditas, ekuitas, dan aset makro lainnya melalui pertukaran crypto dengan akses pasar 24/7 yang terus-menerus, memungkinkan respons langsung terhadap perkembangan global tanpa menunggu pasar tradisional dibuka kembali.

QBerapa total volume perdagangan kumulatif untuk futures perpetual TradFi di Binance sejak peluncurannya?

AVolume perdagangan kumulatif untuk futures perpetual TradFi di Binance telah melampaui $130 miliar, dengan lebih dari 90 juta perdagangan tercatat, dan melebihi $100 miliar pada 24 Februari hanya dalam dua bulan setelah peluncuran produk.

QApa saja aset tradisional yang dapat diperdagangkan melalui futures perpetual TradFi di Binance?

ABinance menawarkan futures perpetual TradFi untuk logam mulia seperti emas, perak, paladium, dan platinum, serta saham-saham termasuk AMZN, COIN, CIRCL, HOOD, INTC, MSTR, PLTR, dan TSLA.

QBagaimana aktivitas perdagangan futures perpetual TradFi selama tren harga kuat di pasar logam?

ASelama tren harga kuat di pasar logam, perdagangan futures perpetual TradFi meningkat signifikan, dengan volume harian emas dan perak masing-masing mencapai sekitar $3,77 miliar dan $3,75 miliar pada 3 Maret, serta rekor volume harian sekitar $4 miliar untuk emas dan $7 miliar untuk perak pada 30 Januari 2025.

Bacaan Terkait

Polymarket yang Tersendat: Ujian Sebenarnya Setelah Melewati Masa Kejayaan Traffic Telah Tiba

Polymarket, platform prediksi terkemuka, menghadapi masalah kelambatan dan pengalaman perdagangan yang memburuk akibat pertumbuhan yang melampaui kapasitas infrastruktur saat ini. Wakil Presiden Teknik DeFi Polymarket, Josh Stevens, mengakui masalah ini dan mengumumkan rencana perbaikan, termasuk migrasi rantai (chain migration) dari Polygon. Awalnya, Polygon dipilih karena biaya rendah dan kemudahan penggunaan, tetapi kini menjadi penghambat pertumbuhan seiring Polymarket yang berevolusi menjadi platform perdagangan yang lebih kompleks dan frekuensi tinggi. Rencana perbaikan tidak hanya mencakup migrasi rantai, tetapi juga pembangunan ulang sistem order book (CLOB), pengurangan penundaan data on-chain, perbaikan masalah pembatalan transaksi, peningkatan kinerja situs web, dan pengembangan produk perpetual contracts (Perps). Beberapa blockchain seperti Solana, Sui, dan Algorand telah menawarkan diri untuk menjadi tuan rumah baru, sementara Polygon berusaha mempertahankan Polymarket mengingat kontribusinya yang signifikan terhadap pendapatan gas. Tantangan terbesar Polymarket kini adalah membangun infrastruktur yang stabil dan dapat diandalkan untuk mempertahankan kepercayaan pengguna dalam melakukan transaksi频繁.

Odaily星球日报04/27 03:21

Polymarket yang Tersendat: Ujian Sebenarnya Setelah Melewati Masa Kejayaan Traffic Telah Tiba

Odaily星球日报04/27 03:21

Anggota Kongres Kunci 'Melunak', Rintangan Terbesar Pengangkatan Wash sebagai Ketua Fed pada 15 Mei Telah Tersingkir

Hambatan politik utama untuk konfirmasi Kevin Warsh sebagai ketua Fed telah tersingkir setelah Senator Republik Thom Tillis mencabut penentangannya. Tillis sebelumnya khawatir investigasi kriminal terhadap ketua Fed incumbent Jerome Powell mengancam independensi bank sentral. Penarikan investigasi oleh Jaksa Federal memenuhi kekhawatirannya. Komite Perbankan Senat dijadwalkan mengadakan pemungutan suara untuk nominasi Warsh pada 29 April. Jika lolos, nominasi akan diajukan ke Senat penuh, dengan konfirmasi akhir diperkirakan bertepatan dengan berakhirnya masa jabatan Powell pada 15 Mei. Kebijakan Warsh berpotensi mengubah pasar secara signifikan. Dia berencana menghapus "dot plot" (proyeksi suku bunga), meninjau kembali pedoman kebijakan, dan berpotensi mengurangi frekuensi rapat. Langkah-langkah ini dapat mendekonstruksi "forward guidance" yang menjadi dasar penetapan harga aset global selama 15 tahun terakhir, memicu penilaian ulang besar-besaran di pasar saham, obligasi, dan valuta asing.

marsbit04/27 02:58

Anggota Kongres Kunci 'Melunak', Rintangan Terbesar Pengangkatan Wash sebagai Ketua Fed pada 15 Mei Telah Tersingkir

marsbit04/27 02:58

Menurunkan Ekspektasi untuk Bull Market Bitcoin Berikutnya

Artikel ini membahas penurunan ekspektasi penulis terhadap potensi kenaikan harga Bitcoin (BTC) pada siklus bull market berikutnya. Penulis, Alex Xu, yang sebelumnya memegang BTC sebagai aset terbesarnya, telah mengurangi porsi BTC dari full menjadi sekitar 30% pada kisaran harga $100.000-$120.000, dan kembali mengurangi di level $78.000-$79.000. Alasan utama penurunan ekspektasi ini adalah: 1. **Energi Penggerak yang Melemah:** Narasi adopsi BTC yang mendorong kenaikan signifikan di siklus sebelumnya (dari aset niche hingga institusi besar via ETF) sulit terulang. Langkah berikutnya, seperti masuknya BTC ke dalam cadangan bank sentral negara maju, dianggap sangat sulit tercapai dalam 2-3 tahun ke depan. 2. **Biaya Peluang Pribadi:** Penulis menemukan peluang investasi yang lebih menarik di perusahaan-perusahaan lain. 3. **Dampak Resesi Industri Kripto:** Menyusutnya industri kripto secara keseluruhan (banyak model bisnis seperti SocialFi dan GameFi terbukti gagal) dapat memperlambat pertumbuhan basis pemegang BTC. 4. **Biaya Pendanaan Pembeli Utama:** Perusahaan pembeli BTC terbesar, Stratis, menghadapi kenaikan biaya pendanaan yang memberatkan, yang dapat mengurangi kecepatan pembeliannya dan memberi tekanan jual. 5. **Pesaing Baru untuk "Emas Digital":** Hadirnya "tokenized gold" (emas yang ditokenisasi) menawarkan keunggulan yang mirip dengan BTC (seperti dapat dibagi dan dipindahkan) sehingga menjadi pesaing serius. 6. **Masalah Anggaran Keamanan:** Imbalan miner yang terus berkurang pasca halving menimbulkan kekhawatiran tentang keamanan jaringan, sementara upaya mencari sumber fee baru seperti ordinals dan L2 dinilai gagal. Penulis menyatakan tetap memegang BTC sebagai aset besar dan terbuka untuk membeli kembali jika alasannya tidak lagi relevan atau muncul faktor positif baru, meski siap menerima jika harganya sudah terlalu tinggi untuk dibeli kembali.

marsbit04/27 02:47

Menurunkan Ekspektasi untuk Bull Market Bitcoin Berikutnya

marsbit04/27 02:47

Prediksi Pasar Tidak Dapat Terlepas dari Perdagangan Orang Dalam, Tapi Perdagangan Orang Dalam Sedang Membunuhnya

Sebuah pasar prediksi menghadapi dilema mendasar: mereka bergantung pada informasi orang dalam untuk menghasilkan harga yang akurat, tetapi aktivitas orang dalam justru dapat merusak kepercayaan investor ritel. Kasus terbaru melibatkan seorang tentara AS yang diduga menghasilkan $400.000 di Polymarket menggunakan informasi rahasia tentang operasi militer, menyoroti masalah perdagangan orang dalam yang sistemik. Platform seperti Polymarket dan Kalshi secara implisit mendorong partisipasi orang dalam untuk meningkatkan akurasi prediksi, namun juga memiliki kebijakan yang melarang perdagangan berdasarkan informasi non-publik. Kontradiksi ini menciptakan ketegangan antara efisiensi informasi dan persepsi keadilan. Jika terlalu longgar, investor ritel akan merasa dimanipulasi dan meninggalkan pasar. Jika terlalu ketat, pasar kehilangan sumber informasi paling berharga dan menjadi kurang akurat. Masa depan pasar prediksi tergantung pada kemampuan menemukan titik optimal: mempertahankan likuiditas dan kepercayaan ritel sambil tetap memberi insentif bagi informasi orang dalam yang terbatas. Tanpa keseimbangan ini, risiko kegagalan sistemik mengancam kelangsungan jangka panjangnya.

marsbit04/27 02:38

Prediksi Pasar Tidak Dapat Terlepas dari Perdagangan Orang Dalam, Tapi Perdagangan Orang Dalam Sedang Membunuhnya

marsbit04/27 02:38

Selat Hormuz, Bisakah Iran "Mengendalikannya"?

Menurut laporan media Iran, Iran telah menyusun rencana komprehensif untuk mengelola Selat Hormuz. Rencana ini mencakup klaim kedaulatan penuh atas selat tersebut, mewajibkan kapal asing memperoleh izin transit, menerapkan biaya transit (dengan preferensi pembayaran dalam rial), serta melarang mutus kapal-kapal dari negara musuh, khususnya Israel. Analis menilai langkah ini bertujuan untuk: 1. Menekan Amerika Serikat dan Israel secara ekonomi dan diplomatis dengan memanfaatkan pengaruh Iran atas jalur pelayaran vital ini. 2. Menciptakan sumber pendapatan baru yang signifikan (potensi mencapai miliaran dolar per tahun) untuk menghadapi sanksi dan mendanai rekonstruksi. 3. Memberikan ruang negosiasi dengan AS, dengan menjadikan izin transit untuk kapal AS sebagai alat tawar. Namun, implementasi rencana ini diragungkan karena beberapa hal: * Tantangan operasional dalam memberlakukan aturan di selat yang padat dan diawasi militer asing. * Protes internasional atas dasar hukum dan dampak ekonomi terhadap biaya transportasi global. * Tekanan balik dari AS, termasuk blokade terhadap pelabuhan Iran dan ancaman mencegat kapal yang membayar biaya transit. * Ketidakpastian apakah rencana ini benar-benar akan diterapkan atau hanya sekadar strategi negosiasi.

marsbit04/27 01:32

Selat Hormuz, Bisakah Iran "Mengendalikannya"?

marsbit04/27 01:32

Trading

Spot

Futures