Chip Analog, Mulai Membaik
Industri chip analog mulai menunjukkan tanda-tanda pemulihan siklus naik pada pertengahan 2026. Empat raksasa analog utama — TI, STMicroelectronics, NXP, dan onsemi — melaporkan pertumbuhan pendapatan dan memberikan panduan positif untuk kuartal ketiga. Pemulihan didorong oleh beberapa pasar kunci: industri menjadi yang pertama pulih, diikuti oleh pusat data dan kemudian otomotif, terutama di segmen kendaraan listrik dan hibrida di China.
Indikator kunci seperti rasio pesanan-pengiriman (book-to-bill) meningkat, waktu tunggu (lead time) memanjang, dan inventori saluran distribusi kembali ke tingkat normal. Hal ini menandakan fase penurunan inventori telah berlalu dan siklus baru pemesanan untuk mengisi kembali stok (restocking) telah dimulai. Namun, pemulihan tidak merata di semua produk; tekanan masih terlihat pada komponen elektronik konsumen dan beberapa perangkat daya (power devices), sementara produk untuk otomotif, manajemen daya AI, dan modul optik (optik) mulai ketat.
AI memberikan dua jalur pertumbuhan baru bagi chip analog: pertama, dalam infrastruktur pusat data (power conversion, manajemen termal, antarmuka modul optik). Kedua, melalui "Physical AI" di otomotif, robotika, dan peralatan industri yang membutuhkan sensor, penggerak motor, dan chip manajemen daya. Perusahaan domestik China juga mencatat pertumbuhan di segmen-segmen ini.
Meskipun beberapa pemberitahuan kenaikan harga telah dikeluarkan, dampaknya terhadap pendapatan produsen masih terbatas dan akan terealisasi secara bertahap dalam negosiasi dengan pelanggan. Sementara IDM memiliki kapasitas buffer, perusahaan fabless lebih merasakan ketatnya kapasitas foundry 8-inci. Secara keseluruhan, dasar inventori chip analog telah tercapai, menandakan awal siklus pemulihan yang didukung oleh restocking dan permintaan akhir yang mulai membaik.
marsbit11j yang lalu
