Grup perbankan aset digital Swiss Sygnum telah meluncurkan layanan manajemen aset institusional baru yang ditujukan untuk sektor treasury korporat crypto senilai $100 miliar yang terus berkembang. Produk yang disebut Sygnum Select ini menerapkan prinsip-prinsip manajemen portofolio Swiss tradisional ke aset digital.
Bank tersebut mengonfirmasi bahwa layanan ini sudah akan operasional dengan mandat aktif dan sekitar $200 juta dalam portofolio yang dikelola secara aktif saat peluncuran. Sygnum berencana memposisikan diri sebagai mitra yang diatur untuk perusahaan-perusahaan yang memegang cadangan crypto besar.
Manajemen Kelas Institusional untuk Treasury Korporat
Perusahaan treasury aset digital korporat dan publik (DAT) telah mengalami ekspansi yang cepat dalam beberapa tahun terakhir. Entitas-entitas ini secara kolektif memegang lebih dari $100 miliar dalam cryptocurrency. Menurut BitcoinTreasuries.net, perusahaan publik memegang lebih dari 1,13 juta BTC, sementara perusahaan swasta mengendalikan hampir 288.000 BTC.
Sygnum berargumen bahwa banyak dari treasury ini yang kekurangan infrastruktur profesional untuk manajemen aktif. Sygnum Select menyediakan layanan mandat discretionary, memberikan bank wewenang eksekusi dalam kerangka investasi yang telah ditentukan sebelumnya.
Layanan ini mencakup alokasi aset strategis, rebalancing, pengawasan risiko, dan eksposur terdiversifikasi di seluruh aset tradisional dan digital. Klien mendapatkan eksposur ke strategi seperti posisi spot, staking, derivatif, lindung nilai, sekuritas yang ditokenisasi, dan strategi netral pasar.
Menurut Chief Investment Officer Fabian Dori, klien korporat sekarang mencari manajemen yang sehat sebagai lawan dari layanan penyimpanan belaka. Mereka menginginkan tingkat manajemen portofolio yang sama dengan standar perbankan swasta.
Hasil Beragam dalam Strategi Crypto Korporat
Meskipun skala treasury crypto korporat telah berkembang, tidak semuanya berhasil. Beberapa perusahaan kesulitan mengatasi volatilitas pasar dan sentimen investor.
Perusahaan treasury yang berfokus pada Ether, ETHZilla, telah berganti nama menjadi Forum dan beralih fokus ke aset yang ditokenisasi setelah harga sahamnya turun 20% tahun ini. Sementara itu, perusahaan treasury BNB CEA Industries telah melihat harga sahamnya jatuh 94% dari puncaknya.
Kasus-kasus ini menyoroti risiko kepemilikan crypto yang terkonsentrasi tanpa manajemen risiko yang terstruktur. Sygnum percaya pendekatan discretionary-nya mengatasi kesenjangan ini dengan menerapkan teknik portofolio terdiversifikasi dan kontrol risiko.
Ambisi Pertumbuhan dan Ekspansi yang Lebih Luas
Sygnum Select saat ini melayani klien Swiss, tetapi bank berencana untuk ekspansi geografis. Perusahaan telah memperkuat neracanya dalam beberapa bulan terakhir. Pada Januari 2025, Sygnum mengumpulkan $58 juta dalam putaran pertumbuhan yang oversubscribed, mendorong valuasinya di atas $1 miliar.
Awal tahun ini, Sygnum juga mengumpulkan lebih dari 750 BTC untuk dana Bitcoin netral pasarnya. Produk ini mencapai pengembalian tahunan sebesar 8,9% pada kuartal keempat tahun 2025.
Peluncuran Sygnum Select menandakan kematangan aset crypto korporat. Seiring aset digital menjadi lebih diterima dalam manajemen treasury, institusi memerlukan manajemen terstruktur dan diversifikasi.
Sygnum berusaha memanfaatkan pasar yang berkembang ini dengan menyatukan kepatuhan regulasi dengan keahlian manajemen aset aktif. Jika tren peningkatan alokasi crypto korporat berlanjut, manajemen treasury terstruktur mungkin menjadi ciri khas keuangan digital institusional.
Berita Crypto yang Disorot:
Investor Tunjukkan Selera Risiko yang Meningkat Setelah Harga BTC Mendekati $69 ribu
