Cerita substrat kaca sedang bergeser dari "siapa yang mengumumkan duluan" menjadi "siapa yang bisa mengirim tepat waktu". Memasuki paruh kedua tahun 2026, beberapa kabar dengan waktu yang berdekatan namun arah yang berbeda, menempatkan perubahan ini di atas panggung: Akhir Juli, Intel dan Lens Technology memajukan kerja sama kemasan substrat kaca untuk era AI; 11 Agustus, pemasok peralatan Korea Avaco dan perusahaan terkait AVAT EC memulai jalur uji percontohan (pilot line) untuk validasi proses TGV; 12 Agustus, kabar dari rantai industri menyebutkan, evaluasi keandalan sampel Samsung Electro-Mechanics untuk klien mengalami hambatan, rencana pembangunan jalur produksi perusahaan patungan GlaSSEM mungkin ditunda, dan waktu produksi massal juga mungkin mundur ke setelah tahun 2028.
Dalam bulan yang sama, ada yang menandatangani kontrak, ada yang membangun jalur produksi, ada yang diminta untuk validasi ulang. Ini tidak kontradiktif. Substrat kaca telah meninggalkan tahap "perbandingan performa material" dan memasuki tahap validasi rekayasa yang berpusat pada sertifikasi keandalan dari klien. Yang menentukan kemajuan bukan lagi keunggulan teori kaca relatif terhadap substrat organik, melainkan apakah kaca, setelah melalui proses pengeboran lubang, pengisian tembaga, perutean, dan penempatan chip, dapat menahan evaluasi keandalan seperti siklus panas, kelembaban panas, dan tetap mempertahankan kehalusan permukaan, rendahnya lengkungan (low warpage), dan konduksi yang stabil. Proyek pengujian spesifik dan ambang batas bervariasi tergantung spesifikasi klien, namun proses ini tidak dapat dipersingkat oleh pengeluaran modal atau panasnya pasar, dan inilah akar penyebab penyesuaian jadwal industri belakangan ini.
01
Penduran Samsung Electro-Mechanics, Mengungkap Bukan Kesalahan Tunggal
Penundaan Samsung Electro-Mechanics adalah garis waktu yang berlanjut selama sembilan bulan. Informasi dari rantai pasokan yang beredar di pasar menunjukkan, perusahaan pada November 2025 telah menyampaikan niat pembelian peralatan untuk jalur produksi GlaSSEM ke pemasok, namun waktu pemesanan bergeser dari Desember 2025 ke Maret 2026, lalu ke Juni 2026, dan sejak itu tidak ada titik waktu baru yang diberikan. Meskipun pemasok utama untuk pelapisan, etsa, pengeboran laser, dan inspeksi pada dasarnya telah ditentukan, pesanan belum terealisasi.
Ini bukan karena perusahaan tidak mau berinvestasi. GlaSSEM pada awal Juli menandatangani perjanjian akhir dengan Toyo Fine Chemical milik Sumitomo Chemical Jepang, dengan modal dasar 482,1 miliar won Korea, dan Samsung Electro-Mechanics memegang 66% saham. Tujuan publik perusahaan patungan adalah didirikan pada tahun 2026, dan membangun sistem pasokan pada paruh kedua tahun fiskal 2027; ini bukan konsep yang sama dengan produksi massal penuh. Adapun waktu pengiriman peralatan, ritme spesifik pembangunan jalur di pabrik Pyeongtaek, dan titik waktu produksi massal berikutnya, saat ini masih bergantung pada perkembangan validasi klien dan pengenalan peralatan.
Titik hambatan sebenarnya ada pada sampel. Informasi rantai industri yang ada mengarahkan masalah ke tahap validasi keandalan sampel untuk klien; namun perusahaan belum mengungkapkan secara publik proyek pengujian spesifik, mekanisme kegagalan, atau identitas klien. Menyesuaikan kembali formula kaca dan parameter pengeboran TGV, mengirim sampel ulang, dan menyelesaikan pengujian ulang seluruh proses oleh klien, adalah jalur yang dipahami umum oleh industri. Kunci substrat kaca bukan hanya "apakah bisa mengebor lubang mikro", tetapi juga apakah chip yang dipasang tidak mengalami retak setelah terkena panas, dan tetap mempertahankan performa.
Samsung bukan satu-satunya. Irama komersialisasi SKC dan anak perusahaannya di AS Absolics sebelumnya juga sedang disesuaikan, harapan pasar adalah mereka menyelesaikan pengujian keandalan akhir pada tahun 2026 dan memajukan produksi penuh pada tahun 2027. SKC telah mengonfirmasi, bisnis substrat kaca perusahaan sedang mempersiapkan evaluasi keandalan untuk klien, dan berencana memproduksi sampel terkait, meninjau proyek-proyek yang sedang didiskusikan dengan banyak klien; namun daftar klien, sertifikasi akhir, dan pesanan produksi massal belum ada pengungkapan resmi dari perusahaan. Batasan industri telah bergeser dari kelayakan laboratorium ke yield yang stabil dan sertifikasi klien, keduanya tidak bisa disamakan.
02
Kalender Produksi Massal yang Berulang Kali Dimodifikasi
Saat ini jadwal yang diberikan oleh berbagai pihak cukup menahan diri. Irama terbaru Absolics adalah, menyelesaikan pengujian keandalan pada 2026, memajukan produksi penuh pada 2027, lebih lambat dari harapan pasar sebelumnya. GlaSSEM milik Samsung Electro-Mechanics menargetkan membangun sistem pasokan pada paruh kedua tahun fiskal 2027, waktu produksi massal spesifik masih belum pasti. Jalur uji percontohan TGV Dai Nippon Printing telah dibangun, targetnya adalah membangun sistem yang dibutuhkan untuk produksi massal penuh pada tahun fiskal 2028. LG Innotek pernah menempatkan target produksi massal pada 2027–2028, namun irama komersialisasi berikutnya masih bergantung pada kemajuan teknologi dan permintaan. TSMC memandang tahun 2026 sebagai jendela penting untuk validasi peralatan dan material CoPoS, waktu produksi percobaan dan produksi massal berikutnya masih ada penilaian yang berbeda. Lens Technology telah mengungkapkan pembangunan jalur uji percontohan terkait, melakukan pembuatan sampel dan pengujian teknologi klien, namun produksi massal masih membutuhkan dukungan perjanjian dan validasi lebih lanjut.
Penilaian lembaga penelitian industri adalah, substrat kaca TGV mungkin baru memasuki arus utama kemasan canggih (advanced packaging) setelah tahun 2030, saat ini masih validasi awal, harapannya adalah melengkapi dan bukan sepenuhnya menggantikan skema kemasan yang ada. Lembaga domestik (Tiongkok) relatif lebih agresif terhadap irama industrialisasi, memandang 2027–2028 sebagai jendela validasi industrialisasi pertama, dan menilai bahwa papan pembawa substrat kaca (glass core substrate) mungkin mulai mengalami pengiriman dalam jumlah kecil dari tahun 2027, dan akselerasi volume pada tahun 2028. Ini termasuk prediksi atau perkiraan lembaga, bukan fakta industri yang telah terealisasi.
Pergeseran jadwal ke kanan tidak sama dengan hilangnya permintaan. Data publik menunjukkan, infrastruktur AI dan komputasi kinerja tinggi sedang mendorong intensitas permintaan untuk papan substrat IC kemasan kelas atas, dan produsen juga secara bersamaan memperluas produksi. Pertumbuhan permintaan papan pembawa tradisional dan penundaan produksi massal substrat kaca terjadi bersamaan, menunjukkan bahwa tantangan lebih besar substrat kaca saat ini ada pada tingkat kematangan teknologi di sisi pasokan, bukan pada ada tidaknya permintaan hilir. Pasar membutuhkan bukan lagi material yang "secara teori lebih baik", melainkan sistem material yang dapat dikirimkan secara stabil dalam kondisi ukuran besar, lapisan banyak, dan interkoneksi frekuensi tinggi.
03
Intel dan Lens
Kerja sama Intel dan Lens Technology layak untuk dibedah. Menurut pengumuman Lens Technology, kedua belah pihak menandatangani nota kesepahaman (memorandum of understanding), fokusnya adalah pada pengemasan canggih TGV: Lens bertanggung jawab atas pembentukan lubang (via) pada substrat kaca, pemrosesan laser presisi tinggi, pengendapan via logam, dan perutean interkoneksi multilayer; Intel bermaksud menyediakan informasi arsitektur ilustratif, panduan desain untuk kemampuan manufaktur (DFM), tolok ukur, dan metode validasi. Inti dari pembagian tugas ini bukan pada satu pesanan, melainkan pada luapan sistem sertifikasi. Kesediaan pihak desain untuk memberikan aturan DFM dan metode validasi, berarti pihak pemroses kaca akan lebih awal masuk ke dalam lingkaran desain arsitektur kemasan aktual.
Ikatan ini memiliki dasar realistisnya. Lens Technology telah mengungkapkan pembangunan jalur uji percontohan terkait, melakukan pembuatan sampel dan mengirimkan sampel ke beberapa calon klien potensial, beberapa klien telah memasuki tahap pengujian teknologi setelah melewati validasi konsep awal. Di pasar juga beredar perkembangan seperti jalur uji percontohan dengan kapasitas 3000 lembar per bulan, tingkat via nol ppm yang tidak tersambung, diameter lubang minimum di bawah 10 mikron, pabrik khusus TGV seluas 30.000 meter persegi, dan validasi bersama papan pembawa inti kaca 22 lapis; sebelum data ini mendapatkan pengungkapan lebih lanjut dari perusahaan, tidak boleh disamakan dengan fakta produksi massal yang telah dikonfirmasi.
Tapi nota kesepahaman tidak bisa disamakan dengan pesanan. Pengumuman Lens telah secara jelas mengingatkan, apakah perjanjian resmi akan ditandatangani kemudian masih belum pasti, hingga tanggal pengumuman bisnis TGV belum berdampak substantif pada kinerja operasional. Bagi industri, ini lebih seperti perebutan posisi kemampuan; bagi keuangan, masih ada jarak untuk membentuk peningkatan bisnis yang dapat diverifikasi.
04
Jepang Memimpin Validasi, Pabrik Panel Tiongkok Mempercepat Masuk
Jalur pendorongan perusahaan Jepang dan Tiongkok dapat melengkapi pemahaman atas diferensiasi kalender produksi massal kali ini. Shinko Electric pada Juli memamerkan papan substrat inti kaca 22 lapis — menumpuk 11 lapis perutean tembaga di setiap sisi kaca. Fokus teknologinya bukan hanya jumlah lapisan, tetapi juga dengan menggunakan material pelindung di tepi substrat untuk menyebarkan tegangan panas, menekan cacat SeWaRe di bawah beban panas, yaitu retak internal dan delaminasi yang mungkin muncul pada kaca selama pemrosesan atau siklus panas. Dai Nippon Printing pada Desember 2025 memulai jalur uji percontohan untuk papan substrat inti kaca TGV di Saitama, dengan target membangun sistem yang dibutuhkan untuk produksi massal penuh pada tahun fiskal 2028. Kesamaan kedua perusahaan adalah, tindakan publik mereka jatuh pada aspek rekayasa seperti perutean multilayer, kontrol tegangan panas, dan validasi uji percontohan, bukan sekadar mengumumkan produksi massal.
Jalur masuk perusahaan Tiongkok berbeda. Lembaga penelitian industri pada Agustus mendaftarkan 18 perusahaan publik Tiongkok yang berpartisipasi dalam rantai industri papan substrat inti kaca, mencakup kaca khusus, pemrosesan TGV, metalisasi, dan kemasan canggih. Perkembangan publik BOE lebih representatif: jalur uji papan pembawa kemasan substrat kacanya telah mencapai operasi penuh peralatan otomatis pada paruh pertama tahun 2026, kapasitas desain 1000 lembar per bulan; perusahaan telah menyelesaikan pengembangan dan pengiriman sampel papan pembawa substrat kaca ukuran besar dan lapisan banyak, beberapa klien domestik memasuki tahap pengujian teknologi. Perlu ditekankan, bisnis ini belum diproduksi massal, dan juga belum membentuk pendapatan produksi massal.
Validasi di sisi peralatan juga bergerak maju secara bersamaan. Jalur uji percontohan TGV yang dimulai Avaco dan AVAT EC mendukung kaca ukuran besar 515×510 mm, dan menghubungkan proses seperti pengeboran laser, etsa, pengendapan lapisan benih, dan inspeksi optik. Maknanya bukan pada segera membentuk kapasitas skala, melainkan pada memvalidasi keterulangan dan efisiensi penyambungan kaca ukuran besar di antara beberapa proses kunci. Tindakan perusahaan material dan substrat Jepang, pabrik panel Tiongkok, dan pemasok peralatan Korea pada akhirnya mengarah pada hal yang sama: siapa yang bisa lebih dulu mengorganisir kemampuan pemrosesan kaca menjadi kemampuan manufaktur semikonduktor yang dapat direplikasi, dialah yang punya kesempatan melewati siklus sertifikasi klien.
05
SCHOTT, Corning Mendorong Kaca ke Arah Interkoneksi Optik
Langkah-langkah pabrikan material menunjukkan, substrat kaca tidak hanya memiliki satu kurva nilai "menggantikan ABF". SCHOTT telah mengumumkan produk terkait substrat kaca dan kemasan canggih, arah aplikasi mencakup TGV kepadatan tinggi, kemasan heterogen canggih, dan interkoneksi kinerja tinggi. Produknya menekankan koefisien ekspansi panas, ketebalan, dan karakteristik kelistrikan yang berbeda, untuk menyesuaikan kebutuhan material kemasan kinerja tinggi.
Arah Corning lebih representatif. Konsep "Glass Bridge" yang menjadi perhatian pasar, adalah menerapkan TGV pada desain CPO generasi berikutnya, membuat kaca meluas dari papan pembawa kemasan menjadi papan pembawa interkoneksi optik. Corning dan NVIDIA telah menandatangani kerja sama bisnis dan teknis multi-tahun, fokus pengungkapan resmi adalah memperluas kemampuan manufaktur koneksi optik dan serat optik AS; kerja sama ini sendiri tidak boleh langsung ditulis sebagai proyek substrat kaca atau Glass Bridge. Sebelumnya, BOE dan Corning menandatangani nota kesepahaman tiga tahun, mencakup arah seperti papan pembawa kemasan substrat kaca, interkoneksi optik.
Langkah ini mengubah penilaian terhadap aplikasi pertama. NVIDIA telah memperkenalkan arah teknologi CPO secara publik, Broadcom menyebut Tomahawk 5-Bailly generasi kedua sebagai solusi CPO tipe produksi massal pertama di industri. Ini menunjukkan ekosistem CPO sedang memasuki tahap rekayasa yang lebih spesifik. Dibandingkan dengan siklus industrialisasi papan pembawa inti kaca yang lebih panjang, papan pembawa interkoneksi optik kaca untuk CPO mungkin membentuk pintu masuk realisasi yang lebih awal. Intel juga memposisikan kaca sebagai teknologi dasar yang dapat menyediakan integrasi elektrik dan optik pada platform yang sama.
Namun, hambatan material tidak boleh diremehkan. Material kaca, pembentukan via TGV, pengisian logam, perutean rendah rugi, kontrol ekspansi panas, dan manufaktur ukuran besar semuanya melibatkan akumulasi paten dan proses, setelah industri matang, lisensi paten dan pilihan rute proses mungkin menjadi variabel kompetisi baru.
06
Yield Adalah Satu-Satunya Mata Uang Keras
Di balik semua perdebatan jadwal, adalah masalah rekayasa yang sama: yield TGV. TGV adalah proses mengebor lubang vertikal mikroskopis pada kaca dengan laser dan mengisinya dengan tembaga untuk menghantarkan sinyal listrik, setiap substrat membutuhkan ribuan via seperti ini yang sejajar dengan presisi dalam material rapuh. Yield kemasan inti kaca saat ini sekitar 60% hingga 70%, jauh lebih rendah daripada substrat organik ABF yang 80% hingga 90%. Kerapuhan kaca berarti retak mikroskopis selama pengeboran laser dapat menyebabkan seluruh substrat gagal, biaya karena itu 30% hingga 50% lebih tinggi daripada ABF. MarketsandMarkets memprediksi pasar substrat kaca global akan mencapai $8,4 miliar pada tahun 2028, Sigmaintell memberikan angka mendekati $8,5 miliar, dan mungkin mencapai $27,6 miliar pada tahun 2030 — namun prasyarat angka-angka ini adalah, masalah yield dan sertifikasi membuat terobosan substantif dalam dua tahun ke depan.
Serangkaian dinamika padat musim panas 2026 ini, pada dasarnya adalah ujian pertama substrat kaca dari laboratorium menuju pabrik. Ujian belum berakhir, tetapi garis kelulusan sudah digariskan.
Artikel ini berasal dari akun WeChat "Semiconductor Industry Vertical and Horizontal" (ID: ICViews), penulis: Jun Xi
