Odaily menghadirkan analis pasar tamu, Cody Feng, lulusan Magister Statistik Keuangan Universitas Columbia, AS. Sejak masa kuliah, ia fokus pada perdagangan kuantitatif saham AS dan secara bertahap memperluas ke aset digital seperti Bitcoin. Dalam pertempuran nyata, ia telah membangun model perdagangan kuantitatif yang sistematis dan sistem pengendalian risiko; memiliki wawasan data yang tajam terhadap fluktuasi pasar, dan bertekad untuk terus mendalami bidang perdagangan profesional, mengejar imbal hasil yang stabil; setiap minggu akan menggali perubahan teknis, makro, dan sisi pendanaan BTC, mereview dan menunjukkan strategi operasional, serta mengumumkan peristiwa besar yang patut diperhatikan dalam waktu dekat, untuk referensi.
Ringkasan Inti Laporan Mingguan Perdagangan:
• Verifikasi Hasil Eksekusi Strategi (Jangka Pendek): Perdagangan minggu lalu secara ketat mengikuti strategi yang ditetapkan, berhasil menyelesaikan dua operasi jangka pendek (leverage 1x*), dengan total realisasi keuntungan 0,62%.
• Verifikasi Pandangan Inti (Jangka Pendek): Pandangan jangka pendek yang kami ajukan minggu lalu telah terverifikasi oleh pasar: Jika Bitcoin dapat berdiri efektif di area $86.000~$86.500, itu akan mempertahankan konsolidasi dalam rentang $86.500~$91.000. Pergerakan minggu lalu secara akurat membuktikan penilaian ini. Harga koin minggu lalu menyentuh最高 $91.764 dan terendah $86.675, yang pada dasarnya sesuai dengan titik kunci yang kami berikan, mengonfirmasi pola konsolidasi range.
Dalam deduksi sebelumnya, kami mengeksplorasi kemungkinan pergerakan yang menguntungkan sisi bear; sedangkan di pasar saat ini, jika dilihat dari perspektif kekuatan utama bull, mungkin dapat melanjutkan ritme fluktuasi kecil dan kenaikan lambat saat ini, saat menyentuh tekanan ganda dari garis tren turun sejak Oktober tahun lalu dan garis tren naik jangka panjang sejak akhir 2022, keluar dari garis hijau volume besar, menerobos level tekanan kunci sekaligus, membentuk situasi "pemaksaan short squeeze", memanfaatkan kesempatan untuk membersihkan chip short; kemudian mungkin melakukan penelusuran dasar kedua, membersihkan lagi retail bull yang mengikuti di posisi rendah baru-baru ini, sehingga menyelesaikan pembentukan dasar. Setelah itu, harga koin diharapkan dapat naik dengan cepat, meninggalkan area biaya kekuatan utama, memulai rebound teknis yang cukup kuat. Perlu dijelaskan bahwa pergerakan di atas hanyalah deduksi yang menguntungkan kekuatan utama bull, dan tidak harus terwujud. Terlepas dari bagaimana pasar memilih, selalu ingat prinsip "pasar selalu benar", dan memilih strategi respons yang tepat adalah yang terpenting.
一、Hasil Perdagangan Minggu Lalu:(29.12~04.01)
1、Ulangi Perdagangan Jangka Pendek (Tanpa Leverage):
• Perdagangan Pertama (Untung 2,45%): Berdasarkan pola "rebound ke area tekanan inti menemui hambatan, jual short". Saat harga koin menyerang area $89.500~$91.000 dan menemui hambatan, ditambah model perdagangan spread juga mengirim sinyal puncak, segera bangun posisi short 30%, dan akhirnya mengambil untung saat harga turun ke dekat area support.
• Perdagangan Kedua (Untung -1,83%): Kali ini menggunakan logika pembukaan posisi yang sama, namun pergerakan menyimpang dari ekspektasi. Harga koin menyelesaikan perbaikan indikator teknis melalui konsolidasi sideways, kemudian naik perlahan, dan membentuk tren terobosan efektif terhadap level kunci resistensi $91.000. Akhirnya, ketika mengamati dua model perdagangan beresonansi mengirim sinyal dasar, saya memutuskan untuk menutup semua posisi dan stop loss.
2、Prediksi Pergerakan dan Review Strategi Operasi Minggu Lalu:
Pandangan inti minggu lalu: Amati dengan seksama kehilangan area $86.000~$86.500. Jika efektif jatuh, harga koin akan berfluktuasi dan menelusuri dasar; jika efektif berdiri, akan mempertahankan pola konsolidasi range $86.500~$91.000.
1、Review Titik Inti:
• Level Tekanan Inti: Tekanan pertama lihat area $89.500~$91.000; tekanan kedua lihat area $93.000~$94.500.
• Level Support Inti: Support pertama lihat area $86.000~$86.500; support kedua lihat area $83.500~$84.500.
2、Review Strategi Operasi:
• Strategi Menengah: Pertahankan posisi menengah sekitar 65% (posisi short).
• Strategi Jangka Pendek: Menggabungkan pergerakan aktual pasar, kami akhirnya menggunakan Rencana A (berdiri efektif di area $86.000~$86.500) sebagai strategi inti dan melaksanakannya.
• Buka Posisi: Saat harga koin rebound ke area $89.500~$91.000 dan muncul sinyal hambatan, dapat membangun posisi short 30%.
• Kendali Risiko: Stop loss posisi short ditetapkan di atas $92.500.
• Tutup Posisi: Saat harga koin turun ke area $86.000~$86.500 dan muncul sinyal stabil, tutup semua posisi short dan ambil untung.
Gambar 1
二、Analisis Teknis Kuantitatif: Bagaimana Masuk Pasar
Menggabungkan operasi pasar minggu lalu, penulis akan menggunakan model analisis multi-dimensi secara komprehensif untuk menganalisis mendalam evolusi struktur internal Bitcoin.
Grafik K Mingguan Bitcoin:(Model Kuantitatif Momentum + Model Kuantitatif Sentimen)
Gambar 2
1、Seperti ditunjukkan (Gambar 2), analisis dari grafik mingguan:
• Model Kuantitatif Momentum: Indikator teknis menunjukkan, dua garis momentum terus menurun di bawah sumbu nol, sementara kolom energi negatif menunjukkan tren menyusut. Ini mencerminkan bahwa meskipun bear mendominasi, momentum turun mereka belum sepenuhnya bekerja.
Model Kuantitatif Momentum memprediksi: Indeks penurunan harga koin: Tinggi
• Model Kuantitatif Sentimen: Nilai garis sentimen biru 51.82, intensitas nol; nilai garis sentimen kuning 20.41, intensitas nol, nilai puncak adalah 0.
Model Kuantitatif Sentimen memprediksi: Indeks tekanan dan support harga koin: Netral
• Model Pemantauan Digital: Harga koin telah jatuh di bawah garis pemisah bull-bear (garis kuning-biru) selama 7 minggu; sinyal digital dasar jangka pendek belum muncul.
Data di atas memprediksi: Garis mingguan Bitcoin memasuki tren bear, waspada terhadap risiko penyesuaian fluktuasi.
Grafik K Harian Bitcoin:
Gambar 3
2、Seperti ditunjukkan (Gambar 3), analisis dari grafik harian:
• Model Kuantitatif Momentum: Paruh kedua minggu lalu harga koin naik selama 4 hari berturut-turut, dua garis momentum membuka mulut secara bertahap membesar, garis momentum putih akan mendekati sumbu nol, kolom energi positif muncul tanda membesar bertahap.
Model Kuantitatif Momentum memprediksi: Dekat sumbu nol adalah tempat perebutan bull dan bear, perhatikan kehilangan sumbu nol.
• Model Kuantitatif Sentimen: Setelah penutupan hari Minggu lalu, nilai garis sentimen biru 29, intensitas nol; nilai garis sentimen kuning 61, intensitas nol.
Model Kuantitatif Sentimen memprediksi: Indeks tekanan dan support: Netral
Data di atas mengingatkan: Level harian masih berada di pasar bear, tetapi pasar mulai memilih arah.
三、Prediksi Pasar Minggu Ini:(05.01~11.01)
1、Sebelum pasar membuat pilihan arah minggu ini, perkiraan range fluktuasi utama adalah $84.000~$94.500, dalam operasi harus fokus pada performa bull-bear harga koin di dekat batas range.
• Jika efektif jatuh di bawah $84.000 support kunci, harga koin mungkin memulai perjalanan penelusuran dasar, saat itu level $80.000 akan menghadapi ujian.
• Jika efektif berdiri di atas $94.500 resistensi kunci, maka diharapkan dapat memulai rebound teknis yang cukup kuat.
2、Level Tekanan Inti:
• Area Tekanan Pertama: Area $93.000~$94.500
• Area Tekanan Kedua: Sekitar $97.500~$99.500
• Level Tekanan Penting: Sekitar $104.000.
3、Level Support Inti:
• Level Support Pertama: Area $89.500~$91.000
• Level Support Kedua: Area $86.000~$86.500
• Level Support Ketiga: Area $83.500~$84.500
• Level Support Penting: Sekitar $80.000.
四、Strategi Operasi Minggu Ini (Mengecualikan Pengaruh Berita Mendadak):(05.01~11.01)
1、 Strategi Menengah:
• Sebelum harga koin efektif突破 $94.500, terus pertahankan posisi menengah sekitar 65% (posisi short).
• Jika harga koin berhasil突破 dan berdiri di atas $94.500, kosongkan semua posisi menengah (posisi short), pegang koin dan amati.
2、 Strategi Jangka Pendek: Manfaatkan posisi 30%, tetapkan titik stop loss, berdasarkan level support dan tekanan, cari peluang melakukan "spread" (gunakan 30 menit sebagai siklus operasi).
3、 Untuk menanggapi evolusi pasar, kami merancang A/B/C tiga set rencana operasi jangka pendek:
• Rencana A: Jika harga koin mempertahankan konsolidasi range $84.000~$94.500:
• Buka Posisi: Saat harga koin rebound ke area $93.000~$94.500 dan muncul sinyal hambatan, dapat membangun posisi short 30%.
• Kendali Risiko: Stop loss posisi short ditetapkan di atas $95.500.
• Kurangi Posisi: Saat harga koin turun ke area $86.000~$86.500 dan muncul sinyal stabil, tutup sebagian posisi short.
• Tutup Posisi: Saat harga koin menyelidik ke dekat $84.000 dan muncul sinyal stabil, tutup semua posisi dan ambil untung.
• Rencana B: Jika efektif jatuh di bawah support $84.000:
• Buka Posisi: Jika harga koin efektif jatuh, dapat membangun posisi short 30%.
• Kendali Risiko: Stop loss ditetapkan di atas $85.000.
• Tutup Posisi: Saat harga koin menyelidik ke dekat $80.000 dan muncul sinyal stabil, dapat secara bertahap tutup posisi dan ambil untung.
• Rencana C: Jika berhasil突破 dan berdiri di atas resistensi $94.500:
• Buka Posisi: Jika harga koin berhasil突破, dapat membangun posisi long 30%.
• Kendali Risiko: Stop loss ditetapkan di bawah $93.000.
• Tutup Posisi: Saat harga koin反弹 ke dekat $97.500 dan muncul sinyal hambatan, dapat secara bertahap tutup posisi dan ambil untung.
五、Pengingat Khusus:
1. Saat Buka Posisi: Segera tetapkan stop loss awal.
2. Keuntungan Mencapai 1%: Pindahkan stop loss ke harga biaya buka posisi (titik impas), pastikan keamanan modal.
3. Keuntungan Mencapai 2%: Pindahkan stop loss ke posisi keuntungan 1%.
4. Lacak Terus: Setelah itu, setiap kali harga koin untung 1% lagi, stop loss juga bergerak 1%, secara dinamis melindungi dan mengunci keuntungan yang sudah ada.
(Catatan: Ambang batas pemicu keuntungan 1% di atas, investor dapat menyesuaikan secara fleksibel sesuai preferensi risiko dan volatilitas underlying.)
六、Prospek Peristiwa Penting Minggu Ini:(05.01~11.01)
一、Pejabat FOMC Berbicara Padat: Jendela Prospek Jalur Kebijakan
Minggu ini, beberapa pejabat Fed yang memiliki hak suara akan berbicara padat tentang prospek ekonomi dan sikap kebijakan, membentuk sumber informasi penting bagi pasar tentang jalur kebijakan moneter di masa depan.
Senin 01:30, Anggota FOMC 2026, Presiden Fed Minneapolis Kashkari akan berbicara di Asosiasi Ekonomi Amerika;
Selasa 21:00, Anggota FOMC 2027, Presiden Fed Richmond Barkin berbicara;
Jumat 23:00, Kashkari akan menyampaikan sambutan selamat datang dan berpartisipasi dalam pembicaraan informal di konferensi online yang diselenggarakan oleh bank tersebut;
Sabtu 02:35, Barkin akan kembali berbicara tentang prospek ekonomi.
Titik fokus inti pasar saat ini adalah: Apakah pejabat melanjutkan nada "longgar hati-hati", atau mulai memberikan sinyal yang lebih jelas untuk tahap perubahan kebijakan berikutnya. Perlu diperhatikan, pidato pejabat biasanya mempengaruhi struktur ekspektasi bukan arah jangka pendek, lebih cocok sebagai referensi jangkar penetapan harga dana menengah.
二、Data ADP: Penanda Arah Penting Sebelum NFP
Rabu 21:15, AS akan merilis jumlah pekerjaan ADP Desember, nilai sebelumnya adalah -32 ribu, nilai prediksi pasar adalah 45 ribu.
Sebelum rilis NFP, ADP lebih banyak berperan sebagai verifikasi tren bukan penentu harga. Fokus perhatian pasar bukan fluktuasi bulanan, tetapi apakah pekerjaan berubah dari "ketahanan tinggi" secara bertahap menjadi "pendinginan moderat".
Jika ADP jelas pulih, akan memperkuat penilaian "pekerjaan masih didukung" jangka pendek, mungkin meningkatkan imbal hasil obligasi AS, menekan sentimen aset berisiko; jika data terus lemah atau di bawah ekspektasi, akan lebih memverifikasi logika pendinginan pasar tenaga kerja, memberikan persiapan awal untuk ekspektasi longgar, ramah terhadap valuasi Bitcoin menengah.
三、Klaim Pengangguran Awal: Indikator Frekuensi Tinggi Mengamati Titik Balik Pekerjaan
Kamis 21:30, AS akan merilis klaim pengangguran awal minggu hingga 3 Januari, nilai sebelumnya 199 ribu, nilai prediksi 216 ribu.
Dibandingkan ADP dan NFP, klaim pengangguran awal lebih seperti termometer likuiditas dan ekonomi. Terus di atas level tren, sering berarti pasar tenaga kerja mulai menunjukkan kelonggaran struktural.
Jika klaim awal terus naik dan bertahan di atas 210 ribu, akan memperkuat ekspektasi pendinginan ekonomi dan kebijakan longgar, menguntungkan perbaikan valuasi aset non-penghasilan seperti Bitcoin; jika data turun kembali, mungkin memperkuat narasi "ekonomi masih tangguh", dalam jangka pendek tidak menguntungkan ekspansi preferensi risiko.
四、Laporan NFP: Node Penetapan Harga Makro Paling Inti Minggu Ini
Jumat 21:30, AS akan merilis tingkat pengangguran Desember dan data populasi pekerjaan non-pertanian yang disesuaikan musim.
Tingkat pengangguran nilai sebelumnya 4,60%, nilai prediksi 4,50%;
Populasi pekerjaan non-pertanian nilai sebelumnya -105 ribu, nilai prediksi 55 ribu.
Jika pekerjaan non-pertarian pulih moderat, tingkat pengangguran bertahan tinggi tetapi tidak memburuk lebih lanjut, akan ditafsirkan pasar sebagai "pendinginan tetapi tidak kehilangan kecepatan", aset berisiko secara keseluruhan mungkin mempertahankan fluktuasi; jika data pekerjaan kembali melemah signifikan, tingkat pengangguran naik, mungkin mengejutkan preferensi risiko jangka pendek, tetapi menengah justru memperkuat ekspektasi longgar, membentuk dukungan potensial untuk BTC.
Pasar keuangan berubah sangat cepat, semua analisis pasar dan strategi perdagangan perlu disesuaikan secara dinamis. Semua pandangan, model analisis, dan strategi operasi yang terlibat dalam artikel ini berasal dari analisis teknis pribadi, hanya untuk penggunaan log perdagangan pribadi, tidak构成 saran investasi atau dasar operasi apa pun. Pasar memiliki risiko, investasi perlu hati-hati, DYOR.
