Orisinil | Odaily Planet Daily (@OdailyChina)
Penulis | Wenser(@wenser 2010 )
Tadi malam, Futu NiuNiu secara resmi meluncurkan layanan perdagangan BNB real-time untuk investor profesional yang mematuhi peraturan di Hong Kong.
Dengan ini, Futu menjadi perusahaan sekuritas berlisensi lokal pertama di Hong Kong yang menyediakan pasangan perdagangan orderbook BNB, dan aset kripto yang dapat diperdagangkan di platform tersebut telah diperluas hingga mencakup 21 mata uang kripto utama termasuk BTC, ETH, SOL, USDT, dan lainnya. Futu secara resmi menyatakan, penambahan perdagangan BNB di Hong Kong kali ini mengandalkan platform aset virtual buatannya sendiri, PantherTrade, yang menambahkan koin sesuai standar kepatuhan Komisi Sekuritas dan Bursa Hong Kong (SFC), dan terhubung mulus dengan sistem perdagangan sekuritas Futu, sehingga menciptakan siklus lengkap mulai dari penambahan koin yang patut hulu hingga perdagangan instan hilir.
Setelah menghadapi gugatan class action di AS, sebagian operasinya ditangguhkan untuk diperbaiki di Jepang, dan klien daratan Tiongkok dikeluarkan, Futu sebagai platform sekuritas veteran mulai mencari terobosan titik tunggal di bidang perdagangan kripto.
Masa Canggung Futu: Tekanan Regulasi, Bisnis Kripto Menjadi Pasar Tambahan
Meluncurkan perdagangan BNB untuk investor patut di Hong Kong mungkin adalah sedikit "peluang tambahan" yang dimiliki Futu saat ini.
Dalam 3 bulan terakhir, Futu mendapat tekanan regulasi dari tiga pihak—otoritas pengawas daratan Tiongkok, gugatan hukum AS, dan Otoritas Layanan Keuangan Jepang (FSA)—karena masalah operasi lintas batas ilegal, perdagangan orang dalam, serta penjelasan palsu.
Pukulan Keras Regulator Daratan Tiongkok: Denda 18,5 Miliar Yuan, Keluarkan Investor Lintas Batas yang Ada dalam 2 Tahun
Pada Mei tahun ini, Komisi Regulasi Sekuritas Tiongkok (CSRC) bersama-sama dengan bank sentral, kementerian keamanan publik, dan delapan departemen lainnya secara resmi merilis "Rencana Implementasi Penanganan Komprehensif Kegiatan Operasi Sekuritas, Futures, dan Dana Lintas Batas Ilegal" (selanjutnya disebut "Rencana"), memulai penanganan komprehensif terhadap perusahaan sekuritas lintas batas ilegal. Pada hari yang sama, CSRC mengumumkan telah menyelidiki tiga perusahaan sekuritas internet lintas batas terkemuka—Futu, Tiger, dan Longbridge—dan berencana menyita seluruh pendapatan ilegal serta memberikan hukuman keras. Tingkat perusahaan Futu direncanakan didenda 18,5 miliar yuan, Tiger Securities direncanakan disita dan didenda lebih dari 4,1 miliar yuan, dan pendiri kedua perusahaan masing-masing dikenakan denda pribadi sekitar 1,25 juta yuan.
Selain itu, sesuai persyaratan "Rencana", semua lembaga yang beroperasi lintas batas ilegal harus menyediakan saluran satu arah bagi investor yang ada selama periode penanganan terpusat dua tahun—hanya dapat menjual dan menarik dana, tidak diizinkan melakukan operasi beli, tambah posisi, atau transfer dana masuk lagi.
Awan Kecurigaan Perdagangan Orang Dalam Saham, Market Maker Rugi Lebih dari 70 Juta Dolar AS
Terpengaruh oleh denda dan persyaratan pengeluaran dari regulator Tiongkok sebelumnya, harga saham Futu pernah anjlok lebih dari 40% dalam satu hari. Diduga ada pelaku perdagangan orang dalam yang mendapat informasi lebih awal dan memperoleh keuntungan 100 juta dolar AS dengan bertaruh melalui opsi.
Sebagai pihak lawan untuk sebagian besar transaksi yang diduga melibatkan perdagangan orang dalam, market maker SIG (Susquehanna International Group) kehilangan dana lebih dari 70 juta dolar AS. Oleh karena itu, dalam gugatan yang diajukan pada 29 Juni di Pengadilan Federal Manhattan, New York, AS, hakim AS pada hari itu menyetujui permintaannya untuk membekukan dana di akun terkait.
Selain itu, investor Yong Hong Tang pada 26 Juni menggugat pendiri Futu Holdings Li Hua dan CFO Chen Yu di Pengadilan Distrik Federal Distrik Selatan New York, menuduh mereka diduga melanggar ketentuan penipuan sekuritas dan tanggung jawab pengendali dalam "Undang-Undang Sekuritas AS 1934", dengan tuntutan ganti rugi kolektif mencakup investor yang membeli saham Futu antara 24 Mei 2023 dan 27 Mei 2026.
Informasi terbaru menunjukkan, ketiga terdakwa terkait gugatan perdagangan orang dalam yang diajukan oleh Susquehanna International Group telah muncul, termasuk penduduk Hong Kong Yang Jingyao (diduga sebagai pemegang saham tunggal terbesar perusahaan yang terdaftar di bursa Hong Kong, Rongzun International). Menurut kabar, ibunya adalah orang kaya daratan Tiongkok, dan mungkin memiliki saluran informasi orang dalam.
Perintah Regulator Jepang: Sebagian Bisnis Futu Diperintahkan Berhenti, Penangguhan Pembukaan Akun Baru Selama 3 Bulan
Pada 19 Juni, Otoritas Layanan Keuangan Jepang (FSA) mengeluarkan perintah penghentian sebagian bisnis kepada moomoo securities (anak perusahaan Jepang Futu Holdings), meminta mereka menangguhkan perekrutan dan penerimaan pembukaan akun baru dari 19 Juni hingga 18 September, selama 3 bulan; dan menyusun rencana perbaikan.
Menurut pengungkapan, moomoo securities melakukan praktik tidak pantas seperti memberikan penjelasan palsu kepada klien mengenai cakupan sistem akun tabungan individu Jepang (NISA), serta memiliki sejumlah masalah manajemen internal seperti pemeriksaan dan pelaporan transaksi mencurigakan yang kurang dalam jangka panjang, dan tindakan keamanan siber yang tidak memadai.
Pencarian Terobosan Baru oleh Sekuritas Tradisional: Layanan Perdagangan dan Pembiayaan Aset Virtual di Hong Kong Disetujui, Mata Uang Kripto Perdagangan Instan Ditambahkan
Bisnis sekuritas tradisional berulang kali dipukul oleh regulasi, kemudian mulai mengembangkan sektor kripto.
Pada Juli 2024, Futu Securities mendapat persetujuan dari SFC Hong Kong untuk menyediakan layanan perdagangan aset virtual kepada investor patut, termasuk investor individu, dan secara resmi meluncurkan perdagangan BTC dan ETH pada 1 Agustus, menjadi perusahaan sekuritas berlisensi pertama di Hong Kong yang memperdagangkan mata uang kripto tanpa komisi;
Pada Agustus 2025, menurut laporan keuangan Q2 resmi, saldo aset kripto Futu telah mencapai 40 miliar dolar Hong Kong, dengan bisnis meluas ke Hong Kong, Singapura, dan AS;
Pada November 2025, platform internasional Futu, Moomoo, meluncurkan BNB di pasar AS dan Singapura.
Memasuki tahun 2026, sementara bursa kripto secara berturut-turut meluncurkan aset keuangan tradisional seperti saham AS, saham Korea, dan saham Hong Kong, sekuritas tradisional juga mendekati perdagangan mata uang kripto.
Juni: Disetujui Meluncurkan Layanan Pembiayaan Perdagangan Aset Virtual di Hong Kong
Pada Juni tahun ini, Futu Securities mengumumkan telah lolos audit peningkatan layanan perdagangan sekuritas dengan lisensi tipe 1 oleh SFC Hong Kong, dan akan meluncurkan layanan pembiayaan perdagangan aset virtual kepada klien patut di Hong Kong. Jaminan untuk layanan ini harus berupa sekuritas tradisional. Sebelumnya, fasilitas kredit yang diperoleh klien melalui pembiayaan sekuritas tradisional tidak dapat digunakan untuk perdagangan mata uang kripto, namun kini telah dilonggarkan dan dapat digunakan untuk perdagangan mata uang kripto.
Peluncuran perdagangan instan BNB oleh Futu di Hong Kong kali ini memiliki 2 keunggulan diferensiasi utama:
Pertama, dalam hal kelompok klien, Futu Hong Kong menyasar investor profesional (PI), bukan semua investor ritel atau lembaga khusus;
Kedua, dalam hal sistem perdagangan, Futu menggunakan pemasangan pesanan orderbook, menggantikan perdagangan dengan harga yang ditentukan saja, sehingga cara jual beli lebih fleksibel.
Selain itu, mengenai hal yang mungkin banyak pembaca pertanyakan, "apakah Futu Hong Kong mendukung deposit dan penarikan BNB", informasi yang ada menunjukkan bahwa untuk sementara tidak mendukung. Mungkin akan dibuka secara bertahap kemudian, seperti mata uang kripto BTC, ETH, SOL, dan lainnya sebelumnya.
Menurut informasi konferensi kinerja Q1 Futu, total nilai perdagangan bisnis perantara Hong Kong mereka pada kuartal pertama mencapai 4,15 triliun dolar Hong Kong, meningkat 29% year-on-year, dan 4% quarter-on-quarter. Volume perdagangan saham AS adalah 3 triliun dolar Hong Kong. Hingga akhir kuartal pertama, aset di bawah manajemen perusahaan mencapai 1,784 triliun dolar Hong Kong, meningkat 28% year-on-year.
Eksekutif perusahaan tersebut menyatakan, untuk kelompok pelanggan lokal Hong Kong, perusahaan mempertahankan pangsa pasar lebih dari 50%. Di pasar luar negeri, merek independen moomoo mencatat pertumbuhan pendapatan year-on-year dengan proporsi tinggi, dengan pertumbuhan pendapatan di 5 negara—Jepang, Kanada, Australia, AS, dan Malaysia—melebihi 100%. Jumlah klien yang memiliki aset melebihi 2 juta orang, dengan AUM per kapita sekitar 18.000 dolar AS.
Dikombinasikan dengan informasi sebelumnya yang mengungkapkan bahwa proporsi klien beraset di daratan Tiongkok telah turun menjadi 13%, pentingnya bisnis perdagangan mata uang kripto Hong Kong akan semakin meningkat. Langkah ini juga dipandang sebagai upaya menguntungkan sekuritas tradisional yang bertekad bertransformasi, merebut keuntungan lisensi Hong Kong dan pengguna kelompok muda. Dari merencanakan pasar global pada 2018 hingga kini mengembangkan bisnis kripto, meskipun menanggung tekanan regulasi dan bisnis terbatas, Futu masih berjuang maju menuju platform layanan keuangan global satu atap.
Dalam arti tertentu, perang sekuritas tradisional menyerang balik bursa kripto telah dimulai, dengan satu-satunya target yang diperebutkan bersama—likuiditas dana di seluruh dunia.
